证券投资的风险偏好与期望效用决策模型
DOI:
作者:
作者单位:

作者简介:

通讯作者:

中图分类号:

F830.59[免标]

基金项目:

国家社会科学基金


Risk Preference of Securities Investment and Decision Model of Expectation Utility
Author:
Affiliation:

Fund Project:

  • 摘要
  • |
  • 图/表
  • |
  • 访问统计
  • |
  • 参考文献
  • |
  • 相似文献
  • |
  • 引证文献
  • |
  • 资源附件
  • |
  • 文章评论
    摘要:

    本文把期望效用理论用于投资决策分析,按实际风险偏好的系统分类构造模型,据此证明决策人效用函数必为线性函数和指数函数;前者对应风险中立,后者对应风险厌恶和风险追求;函数参数的不同取值,唯一确定了各类风险偏好的性质和程度。由此产生的分析方法和模型,可同时适用于正态或非正态收益分布的证券组合,为投资价值的评估提供有效而实用的程序。

    Abstract:

    This paper uses the expectation utility theory for decision analysis of investment securities, and constructs a model of risk preference by systematization of practical decision behavior. Utility functions, which have been strictly used for investment dec

    参考文献
    相似文献
    引证文献
引用本文

姜青舫.证券投资的风险偏好与期望效用决策模型[J].审计与经济研究,2006,(5):

复制
分享
文章指标
  • 点击次数:
  • 下载次数:
  • HTML阅读次数:
  • 引用次数:
历史
  • 收稿日期:
  • 最后修改日期:
  • 录用日期:
  • 在线发布日期:
  • 出版日期: