| 基于GARCH模型的农产品期货套期保值绩效研究 |
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| 引用本文： | 周振南.基于GARCH模型的农产品期货套期保值绩效研究[J].西部经济管理论坛,2016,27(4):43-49, 58. |
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| 作者姓名： | 周振南 |
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| 作者单位： | 青海大学财经学院 青海西宁 810016 |
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| 摘 要： | 本文选取2010年至2015年小麦、玉米以及棉花的期货和现货周数据，利用GARCH模型对这三种农产品期货的套期保值绩效进行对比。对比发现:三者中棉花的套期保值绩效最好，玉米次之，小麦最差；与国外相同农产品的套期保值效果相比，三者的套期保值绩效都很差，均低于国际平均水平。为提高我国农产品期货的套期保值绩效，本文提出了相应的对策建议:加大期货知识宣传力度，提高农户和企业的参与积极性，完善整个期货市场的主体结构；增加我国期货品种，建立规范的合理有效的期货交易制度；建立规范化的大宗商品上市交易制度，完善相关的法律法规，加强对期货业的监管力度；政府要积极优化市场运行的外部环境，加强国际交流与合作。
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| 关 键 词： | 农产品期货 GARCH模型 套期保值绩效 |
| 收稿时间： | 2016-07-05 |
Research on theFutures Hedging Performance of Agricultural Products Based on GARCH Model |
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| Authors: | ZHOU Zhen-nan |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | |
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