我国信贷资产证券化业务发展研究

随着信贷资产证券化试点的扩大和备案制的实施,2014年我国信贷资产证券化快速发展。本文在对我国信贷资产证券化业务的运作模式和特点进行分析的基础上,指出了未来发展的新趋势,并从银行角度和社会发展角度详细阐述了开展信贷资产证券化业务的意义。最后,本文结合信贷资产证券化业务发展过程中存在的问题提出了相应的对策建议。     

资产证券化:助力转型,激活市场

近日,银监会正式发布《关于中信银行等27家银行开办信贷资产证券化业务资格的批复》,标志着信贷资产证券备案制项目的实质性启动,未来信贷资产证券化产品发行流程将极大简化,不再需要监管层层层审批。从2005年至今,经过十年努力,信贷资产证券化终于从试点向常规化发展迈出了坚实的一步。“十年磨剑”终成型信贷资产证券化是我国银行业改     

资产证券化业务开展中需完善的若干经济法律安排浅析

2014年备案制推广以来,资产证券化业务得到了蓬勃开展。但是,国内法律无法满足业务实践快速发展的需要,存在不少法律障碍或有待明确的法律安排,亟待解决或完善。本文从资产证券化的内涵实质入手,简要梳理了资产证券化的法律关系,深入分析指出了现行法律中尚需要完善和明确之处,并提出了针对性的对策建议。     

我国商业银行开展信贷资产证券化的趋势分析

再次启动信贷资产证券化试点是进一步优化我国金融市场的融资结构,推进商业银行开展信贷资产证券化业务的健康发展,增强我国商业银行服务实体经济发展的能力。     

资产证券化:助力转型,激活市场

近日,银监会正式发布《关于中信银行等27家银行开办信贷资产证券化业务资格的批复》,标志着信贷资产证券备案制项目的实质性启动,未来信贷资产证券化产品发行流程将极大简化,不再需要监管层层层审批.从2005年至今,经过十年努力,信贷资产证券化终于从试点向常规化发展迈出了坚实的一步.     

浅析商业银行信贷资产证券化

我国银行业信贷资产数额巨大,截至2014年9月末,银行业金融机构信贷贷款余额达到84.74万亿元。然而预计到2014年底,我国银行业信贷资产证券化规模才达到5000亿,规模的悬殊对比说明我国开展信贷资产证券化空间巨大,而且势在必行。本文介绍了信贷资产化的基本理论,分析我国信贷资产证券化运作机制存在的问题,并对我国商业银行信贷资产证券化的发展提出合理化建议。     

浅析商业银行信贷资产证券化

我国银行业信贷资产数额巨大,截至2014年9月末,银行业金融机构信贷贷款余额达到84.74万亿元。然而预计到2014年底,我国银行业信贷资产证券化规模才达到5000亿,规模的悬殊对比说明我国开展信贷资产证券化空间巨大,而且势在必行。本文介绍了信贷资产化的基本理论,分析我国信贷资产证券化运作机制存在的问题,并对我国商业银行信贷资产证券化的发展提出合理化建议。     

金融资产范畴下的中美资产证券化比较研究

自上世纪70年代以住房抵押贷款为基础的资产支持债券MBS在美国上市以来,资产证券化及其相关产品得到了快速发展,创新模式层出不穷。我国从2005年开启了资产证券化试点工作,虽经历波折但不断发展。国务院常务会议提出优化金融资源配置、盘活存量资金的要求,而监管部门也审时度势,将审批制改为备案制,这都为我国金融机构资产证券化特别是银行信贷资产证券化常态化发展指明了方向。本文在金融资产范畴下,通过梳理我国信贷资产证券化的发展,与美国金融资产证券化发展进行全面比较研究,为下一步我国资产证券化常态化发展提供有益的总结与借鉴。     

关于信贷资产证券化的思考

我国信贷资产证券化业务起步于2005年,由人民银行与银监会进行双重审批,至2008年共发行666.4亿元。2008年初,因受次贷危机影响,审批暂停。2012年,经多次反复论证后,国务院重启信贷资产证券化业务,仍基本沿用之前的审批模式,至今已发行1189亿元。其中2014年上半年金额高达839亿元,市场潜力凸显。当前,信贷资产证券化正面临着前所未有的发展机遇。     

促进我国商业银行信贷资产证券化发展的策略探讨

在我国商业银行资产扩张规模受到严格限制的情况下,信贷资产证券化的呼声日益高涨,就商业银行信贷资产证券化的继续推进,监管层也达成了一致意见。但资产证券化业务在我国仍处于探索阶段,法律法规不健全,投资主体范围较窄,中介服务机构落后,资产支持证券流通性差等问题影响其健康发展。只有完善法律法规体系,加强监管,扩大市场需求,规范中介服务,才能促进我国商业银行信贷资产证券化发展。     

我国商业银行信贷资产证券化的微观影响因素研究

商业银行信贷资产证券化作为一种创新型的融资方式,将流动性较弱的信贷资产转化为可在资本市场交易的高流动性证券化产品,提高商业银行流动性和处置效率。当前,由于受到商业银行谨慎性以及宏观因素的影响,信贷资产证券化发展存在一定阻力。基于Tobit模型,引入资产规模和金融深化度等系列变量,深入分析影响商业银行信贷资产证券化的微观因素。结果显示：具有较高不良贷款率和非利息收入、资产规模以及金融深化度较高的商业银行更倾向于开展信贷资产证券化业务;中小型商业银行出于安全性、流动性和经营效益等问题的考虑,对信贷资产证券化业务发展拥有更强的内生需求。有助于加强对信贷资产证券化的了解,增强商业银行利用证券化产品缓解流动性的信心。     

中小银行开展信贷资产证券化业务相关问题研究

自2014年我国政府简化信贷资产证券化流程以来,信贷资产证券化市场进入快速发展时期。本文在分析中小银行面临宽松的政策、入池基础资产合理、市场环境优越、发行主体趋于中小银行等大好形势,推行信贷资产证券化业务有助于面对利率市场化带来的挑战、提升经营管理水平、中小银行与中小企业良性互动发展,但同时存在入池基础资产筛选难度大、发行规模小、市场主体单一、配套措施不健全问题,并提出一系列针对性对策建议。     

我国资产证券化市场方兴未艾——2007年的回顾与发展展望

2007年我国启动了第二批信贷资产证券化试点,同时加快了资产证券化的制度创新,资产证券化产品的市场规模在2006年的基础上快速增加,流动性显著改善,市场成长迅速。资产证券化对于商业银行尤其重要。正如中国工商银行行长杨凯生所说,“资产证券化业务的推出,既有利于我国商业银行的转型,也有利于我国资本市场的发展。”可以认为,随着监管部门对资产证券化业务的大力推动、资产证券化外部环境的改善以及资产证券化参与主体的多元化,商业银行对各种资产进行证券化将是一种常态。     

不良信贷资产证券化业务重启的背景与对策

我国信贷资产证券化业务自2013年扩大试点以来,市场扩容迅速。同时,商业银行不良信贷资产大幅增加,这为不良信贷资产证券化业务的重启提供了契机,但目前我国重启不良信贷资产证券化业务面临缺乏专门的法律法规、定价难度较高、流动性不足及资本占用高影响发行等困难。由此,本文提出要制订专门的法律法规,合理估值和定价,联动一二级市场实现良性发展等对策。     

如何化解信贷资产证券化相关会计问题

信贷资产证券化作为金融创新工具,是盘活信贷资产的重要选择之一。当前,在我国开展信贷资产证券化业务显得尤为必要。本文在阐述适合我国国情的信贷资产证券化结构设计的基础上,遵循我国企业会计准则确立的基本原则,着重对信贷资产证券化业务的会计处理进行了详细讨论,以期对金融机构开展信贷资产证券化业务会计处理提供参考。     

新动态

<正>银监会批准27家银行信贷资产证券化业务资格近日,银监会出台《中国银监会关于中信银行等27家银行开办信贷资产证券化业务资格的批复》文件,核准了27家银行开办信贷资产证券化业务资格的请示。信贷资产证券化常态化取得实质性进展,有望推进资产证券化市场形成一定规模。     

信贷资产证券化实践

在国务院金融支持实体经济要“用好增量、盘活存量”的政策引导下,我国资产证券化业务的发展已经进入新常态2013年8月,国务院常务会议决定进一步扩大信贷资产证券化试点,盘活存量信贷资产,支持实体经济发展,规模总计3000亿元,其中国家开发银行1000亿元。作为我国信贷资产证券化市场最主要的参与者之一,国家开发银行认真贯彻落实国务院常务会议精神,在人民银行、银监会的领导和支持下,不断总结实践经验、勇于创新,圆满完成了千亿元发行任务,有力助推了我国信贷资产证券化常规化发展。     

信贷资产证券化的实践与思考——以湖南省为例

2013年8月,国务院决定扩大资产证券化的试点工作,在随后的两年时间里,信贷资产支持证券的发行量达4000亿元,存量余额达3000亿元,这对盘活金融机构信贷资产存量,支持实体经济发展起到了重要作用。本文从理论及实践层面对信贷资产证券化相关问题进行了研究,对湖南省信贷资产证券化业务开展概况进行了梳理,分析了信贷资产证券化对各金融机构的影响,剖析了信贷资产证券化业务发展存在的困难和问题,并从完善相关管理政策、规范中介机构行为、培育市场主体和引导金融机构开展业务等角度提出了意见。     

商业银行信贷资产证券化的风险因素分析

自20世纪70年代资产证券化诞生以来,便对现代经济产生了巨大影响。我国从也从2005年12月开始,对银行业信贷资产进行证券化试点。本文在对我国商业银行信贷资产证券化的基本内涵进行了简要论述后,重点分析了信贷资产证券化的风险因素,并对我国的信贷资产证券化业务如何在有效的风险控制下平稳健康发展提出了合理化建议。     

商业银行开展信贷资产证券化业务的现实选择与政策建议

信贷资产证券化既有利于银行盘活存量、提升资产流动性、优化资产负债结构、增加中间业务收入,也有利于缓解实体经济融资难、融资贵难题。我国信贷资产证券化业务历经多轮试点走向常态化发展,但在监管、法律、配套体系建设和具体操作层面,还存在很大的改进空间。鉴于此,本文通过分析我国信贷资产证券化业务发展的现状及面临的挑战,结合通过中外比较分析得到的经验启示,提出商业银行进一步开展信贷资产证券化业务的现实选择和对于优化信贷资产证券化业务健康发展外部环境的相关政策建议。