VaR理论及在商业银行消费信贷风险管理中的实践

消费信贷作为连接生产和消费的桥梁,存在着风险与收益的两难冲突。在商业银行追求风险与收益之间的对称性过程中,传统的信用风险管理办法显得有些“无能为力”。本文探讨了VAR方法在商业银行消费信贷风险管理中的理论问题和“处于风险中的消费信贷价值”的测算方法和风险预警路径。为商业银行消费信贷风险管理提供一个新的思路。     

VaR在银行风险管理中的应用

早在1993年4月巴塞尔银行监管委员会在其公布的《市场风险的监管处理意见》中，就建议使用VaR作为测算市场风险的方法。1996年1月巴塞尔银行监管委员会发布《包含市场风险的资本充足率标准修订案》，明确提出VaR为测算市场风险的数量标准方法，并对其实施作了具体规定。由于种种原因，该方法在我国尚未真正实施。然后，从长远看，无论是对防范和化解金融风险，还是对提高我国金融机构的国际综合竞争力，学习掌握和贯彻实施VaR方法都是明智的选择。     

VaR方法及其在操作风险管理中的应用

VaP（Value at Pisk）方法最早源于20世纪90年代初的J．P．摩根公司（JPMorgan）。在随后十多年的发展过程中，由于VaP方法在风险测度的科学性、实用性及准确性等方面的优点而受到金融监管当局及实务界的普遍欢迎，成为风险管理的一种标准，并与压力测试（Stress Test）、情景分析（Scenario Analysis）和返回检验（Back—Testing）等一系列方法构成了风险管理的定量化度量体系。[第一段]     

VaR在我国商业银行风险管理中的作用

VaR（Value-at-Risk，风险值）作为一种市场风险测定和管理的新工具最初是由J.P摩根公司发明的。1993年，国际清算银行接受了VaR分析工具，并体现在《巴塞尔资本协议》中。从1994年，J.P摩根公司开始免费发布计算VaR所需的信息，并建立了信息系统Risk-Metrics。1995年4月，巴塞     

VaR模型及其在寿险公司风险管理中的应用

随着保险产品的创新、竞争的加剧及金融市场的发展,我国寿险公司面临的风险将更为复杂和多样,如何对这些风险进行有效管理是寿险公司面临的重要难题,而VaR模型作为当前国际金融风险管理和金融监管的主流方法,含有丰富的风险管理思想,故对VaR模型进行研究并探讨其在我国寿险公司风险管理中的应用具有一定的现实意义。本文分析了寿险公司应用VaR模型时需注意的问题,并指出我国寿险公司建立基于VaR的风险管理体系需在公司治理结构、风险管理组织架构、风险管理技术、风险数据库等方面加以完善。     

VaR模型在银行信用风险管理中的应用分析

VaR是90年代以来国际上新发展起来的一种风险量化模型，它以概率论和统计学方法为基础，计算一种金融资产或资产组合潜在市场风险的价值。     

VaR在证券投资基金风险管理中的应用研究

本文使用VaR对我国证券投资基金的市场风险进行度量。通过成分VaR概念的引入以及在此基础上对一只上海证券交易所样本基金的实证分析，剥离出投资组合中每一项资产的风险权重，揭示了证券投资基金的市场风险的组成结构，说明VaR技术可以帮助基金管理者进行更为有效的资产风险管理。     

VaR在我国债券市场风险管理的实证研究

在险价值(VaR)是依据现代金融的理论,通过运用最新统计分析的方法,以及数值计算发展起来的进行风险分析和度量的技术,也就是在选定的置信水平下,计算出某一个资产组合在一个给定的期限内有可能出现的最大的可能损失.本文通过历史模拟方法、Monte Carlo方法和分析方法,计算出三种不同方法在给定置信水平下的VaR值,以此分...     

消费信贷风险管理新论

当前,我国商业银行个人贷款可分为消费贷款和生产经营创业贷款(经营、融资、创业贷款等)。消费信贷是银行根据个人或家庭未来相对稳定的收入而核定贷款额度用于指定消费用途的分期还款的业务。其基本特点是根据客户收入状况及预期决定即期消费能力。消费贷款一般品种小而程序多,额度小而市场大．