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尹新巧 《中国高新技术企业评价》2010,(6)
可转换公司债券是指公司依照法定程序发行,投资者在一定时期内有权按照一定条件转换成公司股票的公司债券。文章首先分析了在当前市场环境下,可转换公司债券的特点,以及如何确定可转换公司债券是否具有投资的价值,进而在对可转换公司债券的投资价值分析的基础上,探讨了如何把握可转换时机确定投资策略。 相似文献
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可转换公司债券作为一种金融创新工具,兼具债权性证券与权益性证券的双重性质。对于可转换公司债券转换权的确认有确认转换权价值和不确认转换权价值两种处理方法。我国新会计准则对可转换公司债券单独确认转换权的价值,并采用增值法进行计量。 相似文献
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可转换公司债券作为一种金融创新工具,兼具债权性证券与权益性证券的双重性质.对于可转换公司债券转换权的确认有确认转换权价值和不确认转换权价值两种处理方法.我国新会计准则对可转换公司债券单独确认转换权的,价值,并采用增值法进行计量. 相似文献
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可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行,在一定期限内依照约定的条件可以转换为股票的公司债券。可转换公司债券发行方的会计核算工作较为复杂,本文主要对可转换公司债券的发行方会计处理特点、发行方的会计处理流程进行分析,并在此基础上指出其中的不足。 相似文献
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我国发行可转换公司债券采取记名无纸化发行方式。《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对发行方的会计核算有明确的规定,但对企业进行可转换公司债券投资尚没有明确的会计处理规定。本文根据会计准则的相关规定,针对投资者进行可转换公司债券投资的不同目的,用实例说明投资可转换公司债券的会计处理方法。 相似文献
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可转换公司债券资金成本的计算 总被引:1,自引:0,他引:1
一、可转换公司债券概述 可转换公司债券,是指发行人依照法定程序发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。可转换公司债券的持有者有以下 3种选择:①在流通期内出售可转换公司债券,以获取利得;②在转换期按照事先约定的转换价格将可转换公司债券转换为股票,享受公司股东的权益;③在转换期不行使将债券转换为股份的权利,而继续持有债券,享受债权人的权益。 由于可转换公司债券兼具了债券、股票和期权的某些特征,因而成为一种最具灵活性的金融投、融资产品。对可转换公司债券的持有者而言,持有可转换公… 相似文献
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可转换公司债券是指发行人依法定程序发行,在一定时间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。作为一种嵌入衍生金融工具它具有以下特点:一是具有债券和股票的双重性质。首先,作为公司债券的一种,可转换公司债券同样具有确定的期限和利率;其次,通过持有人的成功转换,可转换公司债券又可以以股票的形式存在,而债券持有人通过转换由债权人变为了公司股东,参与企业管理,享受股利分配或资本增值。二是具有期权性。与普通债券相比,可转换公司债券可以视做一种附有“选择权”的公司债券,债券持有者可以在将来某个规定的期限内按约定条件转换为公司普通股票的特殊债券。三是发行人赎回性和投资者回售性。赎回是指发行人在一定时间和条件下可以提前赎回未到期的可转换债券;回售即投资人在指定日期以事先约定的面值的一定溢价卖回给发行人。对于规模较大、负债率不太高、流通股比例不大、经营比较稳定且具有一定成长性的上市公司而言,可转债融资比配股、增发更能以较低的成本筹集更多的资金。 相似文献
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可转换公司债券转换为股份时,按可转换公司债券的账面价值作为转换基础,除债券面额小足转换1股股份时按规定可以收回现金外,其余均转为股权投资,作为转换后长期股权投资的投资成本。行使转移权利时,如购买债券的费用数额较大,则应分期进行摊销;如数额较小时则直接冲减利润。可转换公司债券在转为股份时,如累计所占被投资单位股份比例小于20%的,采用成本法进行核算。被投资单位发放股利时,若所宣告发放的股利为进行股权投资转移前所产生的净利润,应冲减长期股权投资的账面成本;反之,则作为投资收益。 相似文献
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蔡思美 《中国乡镇企业会计》2010,(5):62-63
<正>可转换公司债券指发行人依照法定程序发行,在一定期限内依照约定的条件可以转换为股票的公司债券。它与一公司债券的区别在于:一般公司债券的购买人在债券到期后只能要求债券发行人按约定条件还本付息,而可转换公司债券购买在债券到期后拥有选择权:既可 相似文献
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可转换公司债券是大多数上市公司乐于接受的一种融资工具。但它也有风险,其中包括转换失败给企业带来的财务风险。本文分析了可转换公司债券转换失败的成因,并提出了防范措施。 相似文献
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本文根据可转换公司债券的性能,分析了可转换公司债券在发行条款设计、偿还和回售等方面存在的风险,并基于此提出了防范可转换公司债券融资风险的对策。 相似文献
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可转换公司债券是兼具负债和权益性质的混合金融工具。理论上,发行可转换公司债券可以确认也可以不确认转换权价值,我国会计准则采用确认转换权价值的方法。债券转换时主要有账面价值法和市场价值法,我国新会计准则采用账面价值法。提前偿还、诱导转换等属于可转换债券的特殊事项,因此会计处理上存在特别之处。 相似文献
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可转换公司债券是大多数上市公司乐于接受的一种融资工具.但它也有风险,其中包括转换失败给企业带来的财务风险.本文分析了可转换公司债券转换失败的成因,并提出了防范措施. 相似文献
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一、我国可转换公司债券条款设计存在的问题(一)特别向下修正条款不能保护投资者利益。相对于增发,可转换公司债券融资的优势在于它使公司的财务压力增大。因为如果投资回报没有达到募集说明书中的预期,可转换公司债券的投资人将不会行使转股权,公司将不得不到期还本付息。所以,发行人在可转换公司债券存续期内,必须尽全力管理好投资项目,提高投资项目的效益,促使二级市场上公司股价上扬,可转换公司债券持有人行使转股权。但特别向下修正条款在一定程度上削弱了可转换公司债券的这一优势,因为如果发行人经营不力,投资项目回报不尽理想,二级… 相似文献
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一、可转换公司债券的概念及基本要素可转换公司债券是指在发行时标明发行价格、利率、偿还或转换期限,持有人有权到期赎回或按规定的期限和价格将其转换为普通股票的债务性证券。可转换公司债券归入负债工具一类,属于债权人求偿权,一旦它转换为股票,则就归入直接权益求偿权,即属于混合型金融工具。根据发行地和定值货币的不同,可转换公司债券分为国内可转换公司债券、境外可转换公司债券。可转换公司债券除具备普通公司债券定期偿还本金、定期支付利息的一般特性外,还具有较普通公司债券低的固定利息、投资者买入期权与卖出期权、发行人赎… 相似文献
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可转换公司债券是指企业发行的、债券持有人可按规定转换成发行公司的普通股票的债券。企业发行该种债券时,首先要将其中的负债和权益成份进行分拆,分别记入应付债券和资本公积科目。当持券人将可转换公司债券转换为股票时,债权人变成了企业的股东,企业应按股票面值记作股本,将可转换债券的账面价值与股票面值之间的差额记作资本公积,同时,注销发行债券时计入资本公积科目的余额。 相似文献
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