基于银行视角分析并购贷款业务关注要点

并购重组是企业实现自身业务拓展或转型升级的重要途径。并购需要的资金规模较大，银行贷款日渐成为为企业并购重组项目提供资金的重要方式。并购贷款不同于传统银行贷款业务，具有股权融资的属性，其项目交易、融资结构复杂，推动项目及贷后管理中面临的问题繁复多样。大力发展银行并购贷款业务，既是提升银行营利能力、拓展业务范围的机遇，也对银行在该领域的管理、服务能力提出挑战。本文试图结合我国银行并购贷款业务发展实际，分析并购贷款业务关注要点，并尝试提出发展建议。     

政策信息

新闻出版业“十一五”目标超额完成“十二五”目标提前锁定7月19日，全国新闻出版局长座谈会在西安召开。会议发布的相关数据显示，“十一五”期间，我国新闻出版业产业规模快速提升。2009年，我国新闻出版业总产出达10668．9亿元，实现增加值3099．7亿元，突破万亿元大关，提前完成了新闻出版业“十一五”规划的各项目标。新闻出版业“十二五”规划拟提出的总体发展目标是：“十二五”期间，力争实现新闻出版产业增长速度高于同期国内生产总值增长速度，到“十二五”末，新闻出版产业实现增加值比2006年翻两番。同时，新闻出版业发展方式转变基本到位，数字出版等战略性新兴产业领域的发展水平达到世界先进水平；新闻出版产品和服务更加丰富，公共服务水平进一步提高；     

深入贯彻落实“十二五”规划开创高技术产业工作新局面——在2011年全国高技术产业发展工作会议上的讲话

当前，世情、国情和产业、技术发展都在发生深刻变化，我国高技术产业发展既迎来了新的历史机遇，也面临着更加复杂和严峻的挑战。我们要深入贯彻落实“十二五”规划《纲要》以及相关专项规划的要求，研究“十二五”新形势对高技术产业工作的新要求，做好“十二五”开局的重点工作。     

“规划”引导船舶产业“转舵”

爆竹声声,辞旧迎新。 回顾2011年．我国船舶工业继续保持了平稳态势。面对今年形势．业内专家基本判断．国际金融危机对船舶制造业的滞后影响将全面显现．欧债危机可能进一步恶化．全球海运量增长低于新增运能的态势短期内难以逆转．市场竞争环境将更加复杂。在上述背景下．去年年底前．工业和信息化部适时发布了船舶工业“十二五”发展规划，为今后5年我国船舶产业发展指明了方向。学习“规划”．我们感到“规划”在以下几个方面突出引导船舶产业从造船大国向造船强国目标转变。     

2011年1-9月电子行业华强北指数行情

一．我国电子行业一季度开局良好，但二．三季度市场表现低迷，电子行业投资重点由产业终端向前端转移2011年是我国“十二五”规划开局之年，一季度以来，得益于宏观经济的良好发展状态，我国电子信息产业开局良好，呈现平稳增长的态势。同时，     

世行贷款在华地域分布的特点及其原因分析

世界银行贷款在华地域分布的特点，在前期总体上呈现东部一方独大的局面。随着时间的变化这一特点在“丸五”计划期间便被东中西三家分晋所取代，再到中西部持续占到贷款总额2／3，且这一局面在“十五”计划和“十一五”规划期间得到延续。造成这些特点变化的原因主要是国家区域发展战略、世行贷款分类和申请贷款单位的还款能力。但需注意．“十五”计划和“十一五”规划期间我国获得世行贷款规模大大缩水，国际复兴开发银行对华贷款受制于世行对单个国家的贷款比例的限制，我国从“最贫穷国家”剔出，以及我国中央和地方财政的充实和国内银行信贷业务增多是导致这一现象的主因。     

试论产业发展中科技战略与品牌战略的融合

科技创新对我国产业的发展有着重要的影响，随着我国“十二五”规划临近攻坚阶段，科技创新更将为“十二五”发展提供重要保障。全球经济一体化已经成为必然，只有依靠科技创新的不断升级，才能确保我国产品发展占领市场的制高点，进而依靠成功名牌战略，不断扩展我国产业的发展，形成产业与名牌的相互依靠。     

文化产业大市场下的报业上市

《国家“十二五”时期文化改革发展规划纲要》指出：推动条件成熟的文化企业上市融资,鼓励已上市公司通过并购重组做大做强。当前．我国报业面临新媒体的挤压,迫切需要打通直接融资通道,为自身的发展和转型提供强有力的保证。     

消融光伏成本——光伏产业如何东成西就？

从8月份国家发改委出台了光伏上．网电价后,整个光伏产业就引颈期待着由工业和信息化部编制的传说中的《太阳能光伏产业“十二五”发展规划》。如果说上网电价的出台,对于引爆国内光伏市场是很重要的一个节点的话,那么具体规划接下来五年国内光伏产业发展的《太阳能光伏产业“十二五”发展规划》就是一个将全面覆盖光伏产业发展方方面面的路线图。     

关于我国商业银行开展并购贷款业务的思考

2008年12月9日,银监会正式颁布了《商业银行并购贷款风险管理指引》,工商银行向百联集团提供4亿元并购贷款收购上海实业联合集团商务网络发展有限公司100%股权表明我国商业银行可以正式经营并购贷款业务。文章介绍指引出台的背景,并提出该业务的实行给我国带来的机遇与风险,最后提出相关风险管控意见,以期为指引的提出作出相关的后续建议。     

中国企业并购欧洲足球俱乐部的动机与策略分析 ——基于中国大健康产业的视角

我国的十二五规划提出:要加快发展大健康产业.为了实现足球大国的中国梦,中国资本频频展开对欧洲足球俱乐部的并购.并购可以提高中国品牌的全球影响力,打造足球产业生态圈,促进国内外足球的联动发展.并购前,应该重视理性投资和风险防范,防止一哄而上、盲目并购.并购后,应该做好跨文化整合管理、打造全球品牌、引进足球人才、促进国内青少年足球的发展、鼓励大众参与,以促进大健康产业快速发展.     

略论以事业部制改革推动商业银行并购贷款业务发展

为推动我国商业银行在合法合规、风险可控、商业可持续的原则下积极稳妥地开展并购贷款业务,拓宽企业融资渠道,助推我国产业结构升级与经济结构调整,促进商业银行加大金融创新,提升风险管理水平,推进综合化经营,在分析评估我国当前经济发展阶段、产业结构变动、并购贷款风险特征以及商业银行内部条件的基础上,对商业银行并购贷款事业部制的组织架构与业务模式进行了初步规划与设计。     

经济运行重要动态

政策动态 钢铁工业“十二五”规划发布。11月7日，工业和信息化部印发《钢铁工业发展“十二五”规划》。《规划》提出了我国钢铁工业“十二五”期间一系列发展目标。其中，产品质量要明显提高，稳定性增强，满足重点领域和重大工程需求，支撑下游行业转型升级和战略性新兴产业发展。     

我国规划实施保障机制需要进一步完善---我国国民经济和社会发展“十二五”规划中期评估研究

2013年是我国国民经济和社会发展“十二五”规划中期评估年。作为历史上第二个五年规划，“十二五”规划进一步落实了科学发展观的指导思想，促进了经济社会发展延续性与稳定性，同时在借鉴第一个五年规划实践经验的基础上，设计了更为科学合理的规划指标体系。中期评估显示，“十二五”规划中绝大多数指标进展顺利，     

“十二五”时期建筑钢结构行业将迎来新发展机遇

近期，为推动我国建筑业在“十二五”时期健康发展，住房和城乡建设部印发了《建筑业发展“十二五”规划》（简称《规划》），要求各地相关部门认真组织贯彻落实。     

“十二五”我国物联网产业规模将达到5000亿元

工信部近日正式发布了《物联网“十二五”发展规划》。《规划》提出，“十二五”期间，我国将把超高频和微波RFID标签、智能传感器等领域明确为支持重点，重点培育10个产业聚集区和100个骨干企业，在感知、传输、处理、应用等技术领域取得500项以上重要研究成果；研究制定200项以上国家和行业标准；     

幸福感高于GDP

2011年将是“十二五”规划的第一年，“十二五”应该成为我国社会发展追赶经济发展的良机，不仅规划“国强”，更要规划“民富”。     

看好第三代光伏技术——访国家发改委能源研究所高级顾问周凤起

10月28日,中共中央《关于制定国民经济和社会发展“十二五”规划的建议》出台。本刊将针对热点行业产业,刊登一系列“十二五”相关起草人专访文章。     

新材料产业“十二五”规划将实施产值可望达2万亿

工业和信息化部官员近日透露，《新材料产业“十二五”发展规划》即将发布实施，以推动该产业持续快速发展。     

造船（海洋工程装备）

《国家海洋事业发展“十二五”规划》发布 4月11日,国家海洋局发布《国家海洋事业发展“十二五”规划》（以下简称《规划》）。《规划》提出,“十二五”期间,我国要在深海油气开发、深海资源勘探技术的自主研发能力上取得实质性突破．加强特种船舶装备技术研发．重点发展深海钻井船、大洋渔业船舶、深远海多功能可移动式人工岛等关键技术和装备．实现海上风能工程装备、海水淡化和综合利用装备的大规模产业化。