中国进出口银行香港人民币债券发行成功

中国进出口银行自8月10日至20日在香港发行的20亿元人民币债券获得圆满成功。此次债券同时面向零售和机构投资者发行,发行总额为20亿元人民币,其中零售部分金额10亿元,期限2年,票面年利率3.05%;机构部分金额10亿元,期限3年,票面利率3.2%。债券发行后市场反应热烈,认购总额达53.6亿元,是发行额的2.68倍。     

现代经营

中电新能源发行5亿元人民币债券 香港上市公司中国电力新能源发展有限公司4月25日宣布．一次性发行本金总额5亿元人民币的3年期债券，利率3．75％。     

首笔以Shibor为基准浮动利率金融债即将登陆

7月27日，中国进出口银行成功发行了首笔以Shibor（上海银行间同业拆放利率）为基准的浮动利率债券，金额100亿元，期限2年，中标利差18BP。本期债券首个计息期基准利率为起息日前-工作日3个月上海银行间同业拆借利率，起息日为8月14日，预计首个付息周期票面利率为3．38％。进出口银行本期债券由于品种设计新颖、符合投资者资产配置要求，     

新疆：第三批公开招标一般债券和专项债券发行成功

2017年6月13日,2017年新疆维吾尔自治区人民政府第三批公开招标地方政府债券234．4亿元。其中,一般债券224．4亿元,专项债券10亿元。在中央国债登记结算有限责任公司成功发行。一般债券发行期限为五年期和十年期,利率为4．02％、4．09％;专项债券发行期限为五年期,利率为4．02％。     

改革地方政府投融资体制

国际金融危机爆发后,中国的地方投融资平台数量急剧增加。各地方政府通过搭建投融资平台举债,包括中期票据、短期融资券、企业债等。近几年地方政府举借债务规模迅速膨胀,地方政府债务风险在加速累积。截至2010年底,我国省市县三级地方政府性债务余额10．7万亿元。其中,政府负有偿还责任的6．7万亿元,占62．62％;负有担保责任的2．3万亿元,占21．80％。据万得数据,2007年9月23日至2013年4月23日,我国债券发行总额46万亿元,其中,发行94只地方政府债券,发行总额8500亿元;发行1299只企业债,发行总额19457亿元;发行2064只中期票据,发行总额37714{L元;发行3128只企业债,发行总额48474亿元（见表）。     

上海医药发债融资

为同期AAA级非央企公司债券最低票面利率1月22日,上海医药发布公告,公开发行2016年第一期公司债;1月26日,上海医药完成发行第一期公司债券20亿元,债券期限为3年,票面利率为2.98%,在地方国资企业中为极低的融资成本。据公告显示,在本期债券募集资金款项中,10亿元将用于偿还银行贷款,优化公司债务结构,其余募集资金用于补充公司营运资金,进一步优化债务结构、做强融资渠道。     

可转换公司债券及其成本计算方法的探讨

可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行，在一定时间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。该种债券面额大（通常按１０００元面额发行），期限长（一般５—７年）。最典型的特征是：（１）利率低。该债券的票面利率一般仅为１％—１．８％。（２）具有期权性。...     

国家代发地方债青睐西部

目前，由财政部代发的2000亿元地方政府债券的分配方案已基本确定，其中，新疆成为全国第一批第一家发行地方债券的省区，发行规模为55亿元（一期30亿元）。受汶川大地震影响的四川省获准发行地方政府债券180亿元，占全国地方债总额的9％，规模居全国首位。     

外国债券在中国的发展研究

外国债券是一国政府、金融机构、企业或半官方的国际组织在另一国发行的以当地国货币计值的债券,2005年10月,国际金融公司(IFC)和亚洲开发银行(ADB)在我国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元,这是中国首次引入外资机构发行主体发行外国债券。     

企业快讯

民生银行主承销首支短期融资券 11月24日，民生银行主承销的首支短期融资券—— 淮南矿业(集团)有限责任公司短期融资券在银行间债券市 场成功发行。本次采取滚动方式发行，总额24亿元，第 一期发行规模12亿元，期限1年，发行利率2．92%，信 用评级A~(-1)。此次发行将为民生银行带来数百万元的承销     

短期融资券发行利率走势分析

2005年5月26日，首批企业短期融资券发行以来。短期融资券市场扩容速度逐渐加快。截至2006年3月29日。短期融资券发行规模已经达到129支。实际发行额为1984．2亿元。其中，期限为1年的短期融资券为100支，发行总额为1467亿元，品种占比和金额占比分别为77．52％和73．94％。鉴于1年期短期融资券的市场代表，胜较强，本文以1年期短期融资券发行利率（即发行参考收益率）数据为样本。对短期融资券发行利率的变化态势进行分析。供投资决策参考。     

国美再融资 新债券发行后手头现金有望过80亿港元

国美电器近期在香港联交所发布公告称，公司董事会将建议发行以人民币计值及以美元偿付之2014年到期3％票息可换股债券（即“新2014债券”），如果成功发行该笔债券，将为公司最多筹集342，200，000美元（相等于人民币2，336，788，000元）的资金净额，使公司有更充足的资本金从容地回购和转换已发行债券明年中的到期赎回事宜。     

商业银行“钟情”一般性金融债

5月中旬，中国人民银行发布《全国银行问债券市场金融债券发行管理办法》，《办法》对金融机构发债行为进行了规范，允许满足条件的商业银行通过银行间债券市场面向机构投资者发行一般性金融债券。随后，8月12日，上海浦东发展银行发行了总额为70亿元的3年期一般性金融债，招标利率为2．59％，低于3年期存款利率065个百分点，为中国商业银行发行一般性金融债开创先河。     

中国加息预期增强

中国货币市场的利率近期悄然上行，显示机构投资者对央行加息的预期正在增强。进入6月以来，银行间债券市场30年期国债的收益率已经攀升了35个基点（bps，1bp=0．01％）至4．91％，仅6月26日一个交易日就上升了14个基点。同样是在昨天，中国进出口银行发行2008年第四期金融债（期限9个月），尽管招标收益率已调高至4．09％，计划150亿元的发行规模仅募集109亿元，流标近1／3。此外，目前央行票据在二级市场收益率也已经普遍超过票面水平。     

数字声音

1700亿元 3月22日，国家电网公司相关负责人透露，国家电网目前确实正在申请今年发行总额达1700亿元的债券和票据，主要用于满足今年公司高达2600亿元的电网投资计划。     

首期特别国债6000亿元面向境内商业银行发行

财政部8月29日宣布，根据十届全国人大常委会第28次会议审议通过的《国务院关于提请审议财政部发行特别国债购买外汇及调整2007年末国债余额限额的议案》，于当日发行第一期特别国债6000亿元。根据财政部公告，首期特别国债通过全国银行间债券市场面向境内商业银行发行，可以上市交易。本期特别国债期限为10年，票面利率为4．3％，[第一段]     

地方自主发债试水

2011年10月20日,经国务院批准,2011年上海市、浙江省、广东省、深圳市开展地方政府自行发债试点。自行发债是指试点省（市）在国务院批准的发债规模限额内,自行组织发行本省（市）政府债券的发债机制,上述四省市2011年试点地方债券由财政部代办还本付息,总额不超过229亿元。     

同业

上海农村商业银行发售“鑫意”理财新产品 近日，上海农村商业银行将发售“鑫意”理财“恒通”2008第8期人民币理财产品。产品为保证收益型产品，期限91天，保证年收益率为4．25％，认购金额5万元起、以1万元整数倍递增，产品存续期内不设开放赎回。该产品投资于优质债券资产、债券回购及票据资产，并适当投资于其他金融资产和金融工具。其安全性高、流动性强、保本保收益的特点，适宜于满足追求风险可控、稳健投资收益回报的客户需求。     

山东债利率竟低于国债利率 地方债切勿沦为政府融资新玩法

正今年5月,财政部发布《2014年地方政府债券自发自还试点办法》,地方政府债券自发自还试点工作正式启动。经国务院批准,2014年上海、广东、山东、北京、宁夏、青岛等10省市获得试点资格。6月24日广东率先发行自发自还的地方债(下称"广东债"),共计发行148亿元人民币。7月11日紧随其后的山东也发行了自发自还的地方债(下称"山东债"),共计137亿元人民币。     

本地·经济

本市2011年安排地方债券54亿元 日前，市财政局局长杨晓超向市人大常委会会议报告本市2011年地方政府债券预算安排时说，经国务院批准，财政部代理发行的2011年北京市地方政府债券规模为54亿元。据介绍，这批债券分三年和五年期限两种，分别为27亿元。债券由财政部直接向金融机构发行。