双重目标如何影响了农村商业银行的风险?

本文选取江苏省51家农村商业银行2012~2016年的微观数据,首先实证检验了农村商业银行双重目标的内部关系,进而分析了农村商业银行双重目标对其风险的影响。实证分析结果表明,农村商业银行商业可持续目标与支农目标不兼容,实现商业可持续目标会挤出农业贷款,降低支农力度;支农力度与农村商业银行的风险呈显著正相关关系,农业信贷的增加在提高农村商业银行收益的同时加剧了其收益的波动性,从而显著提高了农村商业银行的风险;农村商业银行非利息收入业务与风险呈"正U型"曲线关系,现阶段发展非利息收入业务有助于分散农业贷款引致的风险,降低农村商业银行整体风险水平。     

金融科技对商业银行运营体系的影响

数字经济背景下,各大银行纷纷借力金融科技进行转型尝试。中国工商银行打造的“智慧银行ECOS工程”是行业标杆。金融科技影响着商业银行运营体系的革新。通过对产品业务、资源管理、运营风险等传统与新型商业银行运营体系板块的模式与特征进行对比,分析金融科技对商业银行运营体系的影响机制。     

互联网金融、市场竞争对农村商业银行风险的影响研究

互联网金融进军农村金融市场，加深了市场竞争程度。本文利用文本挖掘法构建互联网金融指数，并基于2008—2019年273家农村商业银行财务数据，分析互联网金融对农村商业银行风险的影响及其作用机制。同时，本文构建多重中介效应模型进行实证检验，得出以下结论：(1)从整体上看，互联网金融的发展通过直接效应和部分中介效应加大了农村商业银行风险，且部分中介效应对风险的影响程度大于直接效应对风险的影响；(2)从作用机制来看，互联网金融与农村商业银行在负债端、资产端和中间业务端展开激烈竞争，并通过付息成本、贷款结构和多元化收入三个中介渠道影响农村商业银行风险。具体来看，互联网金融通过增加付息成本和缩窄多元化收入的途径增大了农村商业银行风险；但互联网金融也促进贷款结构优化进而降低农村商业银行风险。     

融通仓模式下的农产品物流金融运营风险与对策探讨

发展现代农村物流有助于为我国农村经济与社会发展提供强劲动力,而现代农村物流产业的发展离不开强有力的金融系统的支撑。农业现代化目标的实现需要现代农村物流业和农村金融业的有力支持。研究阐述了农产品物流金融业务的内涵及其价值;从农产品物流金融业务的客户端风险,金融机构的运营风险管控能力不足问题及农产品物流金融业务的支撑体系风险问题等方面揭示了融通仓模式下的农产品物流金融运营风险;给出了农产品物流金融外部运营环境风险控制策略,农产品物流金融内部运营流程风险控制策略及强健农产品物流金融业务运营保障体系等可行对策。     

数字金融使用对农村家庭财务脆弱性的影响研究——基于中国家庭金融调查（CHFS）的实证分析

做好农村家庭财务风险的防范工作是防范化解重大金融风险的重要环节。文章基于中国家庭金融调查数据，以农村家庭为研究对象，探究数字金融使用对农村家庭财务脆弱性的影响。研究发现，农户使用数字金融能够显著降低家庭财务脆弱性。机制分析表明，数字金融使用通过促进农村家庭的非农就业和创业水平、提升农村家庭的金融素养和保险参与间接降低农村家庭财务脆弱性，而通过增加农村家庭的相对收入和净资产，直接降低农村家庭财务脆弱性。异质性分析表明，数字金融使用对农村家庭财务脆弱性的边际效应在不同特征的家庭之间存在“数字鸿沟”，且不同数字金融使用类型对农村家庭财务脆弱性的影响也有所不同，其中值得注意的是，数字借贷反而提高了农村家庭发生财务脆弱的概率。因此，应持续深入推进农村数字金融的发展，结合农村地方情况“因地制宜”发展数字金融，同时加强对农村数字金融发展和网络信息安全的监管，为农村数字金融的发展保驾护航。     

数字普惠金融对农村内部收入差距的影响研究——基于生计资源多元化视角的经验分析

目的 在推进农民农村共同富裕道路进程中,识别数字普惠金融缩小农村内部收入差距的作用,并从农户生计资源多元化配置视角探索其作用机制。方法 文章合并使用县域数字普惠金融指数和中国家庭追踪调查数据（CFPS）,构造衡量农户收入不平等程度的相对剥夺指数,采用面板Tobit模型考察数字普惠金融对农村内部收入差距的影响,采用中介效应模型从生计资源多元化配置视角考察其作用机制。结果 （1）数字普惠金融能够有效减缓农户的相对收入剥夺程度,进而缩小农村内部收入差距,数字普惠金融指数每上升1%,农户相对收入剥夺水平下降7.87%,通过一系列稳健性检验后该结果依然可信;（2）生计资源多元化是数字普惠金融缩小农村内部收入差距的重要作用机制,数字普惠金融缩差效应的11.85%可由该作用渠道来解释;（3）数字普惠金融对农村内部收入差距缩减效应也具有明显的异质性,男性户主和45岁以下户主的农户、非农就业占比高和兼业化程度大的农户获得的数字普惠金融缩差“红利”更大。结论 作为新型金融供给方式,政府应大力推进农村数字普惠金融发展,因地制宜实施农村数字金融政策,鼓励农户生计资源多元化配置,多渠道应对风险提高收入水平,进而缩小农村内部收入差距助推共同富裕。     

数字普惠金融对农民收入的影响——以辽宁省为例

数字普惠金融在辽宁省农村地区深入发展，对提升辽宁省农村地区经济具有重要推动性作用。文章分析了数字普惠金融发展对辽宁省农民收入的影响并作出总结，有效推动农民收入增加，进而助推辽宁省乡村振兴，实现经济高质量发展。     

数字金融发展对农户金融素养的影响及作用机制

在数字金融赋能乡村振兴的背景下,针对农户金融素养亟需提升的现实,采用中国数字普惠金融指数与中国家庭金融调查(CHFS)的匹配数据集,从人力资本的视角出发,通过克服内生性的工具变量估计,探讨了数字金融发展对农户金融素养的影响和作用机制。研究发现:数字金融发展对农户金融素养具有显著的促进作用;缓解信息约束和促进社会互动是数字金融发展提升农户金融素养的两条重要渠道;当农户进一步跨越“财富门槛”和消弭“知识鸿沟”与“数字鸿沟”后,数字金融发展对农户金融素养具有更强的促进效果。上述结论在倾向得分匹配法、替换核心变量等稳健性检验后依然成立。因此,推进数字金融发展,提升农村地区的数字基础建设水平,是提升农户金融素养水平,进而实现乡村振兴的重要政策手段。     

农户金融素养对金融市场参与行为及效率的影响研究

文章基于2019年中国家庭金融调查(CHFS)数据,使用因子分析法,从金融知识、风险态度、金融意识三个维度测算了农户的金融素养水平,并实证检验了金融素养对农户金融市场参与行为及效率的影响。研究发现:金融素养的提升能促进农户参与金融市场,分维度回归结果显示,金融知识、风险态度、金融意识对农户参与金融市场均起到正向作用,其中金融知识的效用占比最大;已参与金融市场农户的金融素养水平的提升对金融市场参与程度及效率有显著正向作用,但边际效用较小;农户通过承担更多风险获取金融市场参与效率的效用大于金融知识提升的效用。因此,建议提升农户金融素养,进而提高农户金融参与,增加家庭财产性收入水平。     

农村商业银行的互联网金融营销发展策略研究

随着我国经济水平的持续增长和科学技术的不断发展,互联网金融开始出现和繁荣,并在很大的程度上对传统实体银行造成冲击。农村商业银行网点分布范围大,遍布城乡,曾经也是效用性很强的地方金融机构,随着互联网金融的不断繁荣,农村商业银行的地位不断弱化。面对如今互联网金融的冲击,农村商业银行如何将冲击力转化为发展的推动力,成为其健康运营的主要问题。     

金融普惠、风险应对与农村家庭贫困脆弱性

贫困脆弱性研究关注农村家庭在未来发生贫困的可能性,在贫困研究中具有前瞻性,贫困脆弱性指标也是衡量脱贫机制长效性的重要工具。本文采用中国家庭金融调查2015年数据,研究金融普惠对中国农村家庭贫困脆弱性的影响。首先,基于因子分析法,本文从金融服务的渗透度、使用度和满意度三个维度选取指标,构建了村庄层面的金融普惠指数,发现金融普惠对农村家庭贫困脆弱性有显著的负向影响,改善金融普惠状况将有助于降低农村家庭的贫困脆弱性。其次,进一步通过区分金融普惠的不同维度发现,金融普惠的渗透度对降低农村家庭贫困脆弱性有更大的作用,尤其是村镇银行等新型金融机构的渗透度;在金融普惠的使用度上,金融科技发展带来的数字金融服务可以比传统金融服务发挥更大的作用。最后,金融普惠通过提高农村家庭风险应对水平缓解风险性问题,进而对降低其贫困脆弱性产生积极影响。本文研究表明,以增加金融服务广度为目的的金融普惠发展,作为中国当下金融体制改革的重要工作,对完成脱贫攻坚任务具有重要作用。     

农村商业银行推进普惠金融数字化转型研究

随着数字时代到来,我国农村商业银行正在积极推进普惠金融的数字化转型,尝试开发新的数字普惠金融业务以服务群众。总结了农村商业银行传统普惠金融的发展困境,分析了普惠金融数字化转型的机遇,提出了农村商业银行推进普惠金融数字化转型的建议。     

数字经济视角下农村数字普惠金融发展研究

近年来,数字技术的创新和广泛应用打通了传统农村金融服务、农村金融产品创新和农村金融改革等诸多难题,使依托于现代互联网技术的农村数字普惠金融发展成为可能。本文基于农村金融组织形式视角,利用数字技术赋能效应重塑农村数字普惠金融模式,基于平台经济发展特征,构建了成本更低且效率更高的农村普惠金融生态体系,进而推动我国农村数字普惠金融高质量发展。     

农业供应链金融的数字化转型:理论与中国案例

随着农村电商、物联网和数字金融的快速发展,我国农业供应链金融开始向数字化转型,本文对数字化农业供应链金融模式进行理论和案例分析。研究发现,相比于传统农业供应链金融,数字化农业供应链金融借助于电商平台、物联网、大数据和云计算等数字应用和技术,能够降低金融服务过程中的交易成本,构建农村数字化信用评价体系,优化风险控制策略,最终提高金融供给效率。目前数字化农业供应链金融已形成互联网企业驱动和数字化农业企业驱动两种模式,但是仍面临资金成本高、数字足迹缺乏和信息孤岛等问题,限制其作用的发挥。未来应加快对传统农业的数字化改造,推动农村电商的发展,支持和规范涉农互联网金融机构的发展,最终完善数字化农业供应链金融模式,为发展中国家的农业供应链金融贡献创新模式。     

农村数字普惠金融:发展模式与典型案例

农村数字普惠金融运用数字科技手段,开发创新专门的金融产品、信贷技术和服务手段,量身定制与农业生产和农民生活特点相匹配的金融服务,有助于解决传统农村金融"信息不对称、交易成本高、抵押约束"的三大困境,是农村普惠金融未来的创新方向。本文在梳理农村普惠金融的发展脉络基础上,根据不同的金融服务供给主体,将农村数字普惠金融的发展划分为三种模式,并深度剖析每种模式对应的典型案例,总结其运行机制和风险防控措施,并根据结论提出相关政策建议,为数字普惠金融有效对接农村市场提供有益借鉴。     

价格竞争对农村商业银行风险承担的影响研究——基于贷款利率市场化视角

本文利用49家农村商业银行2004~2017年非平衡面板数据,借助似不相关回归构造Lerner指数,度量农村商业银行贷款价格竞争程度,并运用固定效应模型和Driscoll-Kraay稳健标准误的方法,实证贷款利率市场化、价格竞争与农村商业银行风险的关系。结果表明:价格竞争与信贷风险呈U型关系,即随着价格竞争的加剧,农村商业银行面临的信贷风险先降后增,但价格竞争对其整体风险没有显著影响;进一步结合Lerner指数分位数和Boone指数稳健性检验发现,70%的农村商业银行面临"边际利润效应",即价格竞争加剧了农村商业银行的信贷风险;利率市场化加大了银行风险,且提升了风险对价格竞争的敏感性。     

数字普惠金融、传统金融竞争与农村产业融合

近年来,数字金融发展势头强劲,随着数字金融普惠性的增强,其将对农村产业融合产生何种影响?本文在理论分析的基础上,以2011—2018年省级面板数据为样本,通过实证分析发现:数字普惠金融发展水平与农村产业融合水平之间具有显著正相关关系,数字普惠金融的发展推动了农村产业融合进程;从具体业务来看,数字普惠金融的信贷业务对农村产业融合的促进作用最大,支付业务次之,保险业务的推动作用最小。与此同时,传统金融竞争在数字普惠金融发展与农村产业融合之间起到调节作用,传统金融市场的竞争越激烈,数字普惠金融发展对农村产业融合的促进作用越强。基于此,本文围绕如何提高数字普惠金融发展水平、推动农村产业融合进程提出相应的政策建议。     

商业可持续、支农力度与农村信用社新一轮制度变迁——基于苏南农村商业银行的实证分析

中国政府在苏南地区主导了农村信用社新一轮制度变迁,其标志性成果是将部分农村信用社改制为农村商业银行。本文利用苏南9家农村商业银行与15家农村信用社1999～2008年的相关数据,从商业可持续和支农力度两个方面,对农村信用社新一轮制度变迁的效果进行评估。实证结果表明:新一轮制度变迁能够促使农村商业银行提升自身商业可持续能力;在支农力度方面,新一轮制度变迁产生的效果则差异显著:一方面,它的实施有助于农村商业银行为大型乡镇企业提供更多的金融支持,但另一方面,却造成了农村商业银行相对减弱了对中小型乡镇企业的支持力度。     

数字普惠金融缩小城乡消费差距的理论逻辑和优化路径

缩小城乡消费差距是推进城乡一体化新格局的重要一环,也是共同富裕的目标要求。本文围绕城乡居民消费差异,阐释了数字普惠金融缩小城乡消费水平差距和消费结构差距的理论逻辑,并进一步提出数字普惠金融缩小城乡消费差距的优化路径。本文认为数字普惠金融助推缩小城乡居民消费水平差距和消费结构差距具有深刻的社会价值逻辑和效率逻辑。数字普惠金融以弱势群体为重点服务对象的内在要求与弱势群体追求更高物质水平的公平感和获得感的内在一致性,是数字普惠金融缩小城乡居民消费水平差距的社会价值逻辑。具体表现为:加速缓解农村地区的金融排斥、大幅改善农村消费和数字支付环境以及促进农村地区线上消费迅速增长。数字普惠金融依靠数字化工具实现了金融资源配置效率的根本提升是数字普惠金融缩小城乡居民消费结构差距的效率逻辑。具体表现为:提高信贷可得性、提高客户金融能力和防范化解金融风险。基于此,本文提出如下建议:一是以缩小城乡消费差距为要点,优化金融资源配置;二是以强化数字普惠金融服务水平为靶向,挖掘农村消费大市场潜力;三是以创新数字普惠金融产品和场景为抓手,优化消费提振升级的金融生态;四是以规范数字普惠金融监管和创新数字技术为依托,加强...     

农地确权、农户投资与农户信贷 ——基于2019年“千人百村”调查的实证分析

研究目的：构建一个包含农户信贷需求和供给的理论框架,分析农地确权对农户信贷供需的影响。研究方法：Probit模型、中介效应模型、调节效应模型。研究结果：（1）从需求面看,农地确权对提升农户贷款意愿有显著促进作用,已完成确权村庄的农户贷款意愿比未完成的提升15.8%;（2）农地确权对农户贷款意愿的提升受农户投资需求的影响,农户投资需求越大,农地确权提升信贷需求的作用也越大;（3）从供给面看,农地确权对农户信贷可得性具有正向影响,持有证书的农户申请农业投资贷款成功的概率比未持证的提升12.7%;（4）农地确权对农户信贷可得性的促进作用受金融可及性的影响,农地确权对金融可及性较差农户的信贷供给促进作用更大。研究结论：进一步增进农户产权意识和金融知识,构建多元风险分担机制,提升乡镇金融机构网点覆盖面,推动农村信贷与互联网金融相结合,有助于促进农村信贷市场发展,进而巩固农地确权成效。