供应链风险评估及决策模型

一、引言 在现代市场经济中，盈利与风险总是并存的，企业在追求利润的过程中，时时面临着风险的严重威胁。因此企业的任何经营决策都需要考虑风险因素，即要在风险与报酬间进行权衡，根据自身的状况，选择适度风险的项目，以取得相应的期望收益。对于SC这一新型的企业组织形式，其与单个企业一样，需要在SC管理中引入风险管理机制。因此，如何进行SC风险定量评估与决策已受到广大企业管理者与研究人员的关注。     

基于不确定性的企业风险投资项目价值评估方法分析

企业风险投资项目伴有巨大的风险,具有高度的不确定性和不可逆性。因此,很难用传统的净现值方法来评估是否对其投资。本文在分析企业项目投资特点的基础上,讨论了随机和模糊不确定性情况下的企业风险投资项目评估方法。     

国际工程项目费用风险量化评估与动态管控

针对国内工程企业在国际工程承包项目的投标和执行过程中辨识的风险难以量化、风险管控针对性差,以及主要风险点的量化跟踪管理的难题,本文提出一套针对工程企业的简单易行的,以费用为基础的量化风险、动态评估和跟踪管控的方法。     

以MM理论与CAPM模型结合为基础的项目评估研究

当企业进行一个新行业项目投资时,项目的风险有可能高于企业现有的平均风险水平,因此采用什么样的贴现率对新项目进行评估,是企业是否进行该项目投资的一个主要判断。目前对MM理论与CAPM理论的结合研究大都以资本成本公式比较为基础,得到负债经营与未负债经营企业之间风险系数的等式。当我们把企业本身视为资产组合时,企业资产的风险系数应该是权益资本和债务资本风险系数的加权平均,结合MM理论中对负债的风险定义也可以得到该等式。同时,如何把计算出的＂未负债系数＂应用到企业投资评估中有现实意义。     

建设项目经济评估的误区与防范

建设项目经济评估的误区与防范□陈长久一、外汇贷款项目缺乏外汇风险评估和防范措施当前无论在项目可行性研究报告或是银行贷款项目评估报告中，申请外汇贷款的建设项目都忽视对外汇风险的评估和防范，给某些企业造成巨大经济损失。武汉中德合资长江啤酒建设项目就是一个...     

基于AHP和风险矩阵的航天研制项目风险评估

航天项目规模大、系统复杂,研制过程中潜在风险因素较多,传统风险分析方法很难对项目的风险水平进行有效的评估。提出将风险矩阵评估方法引入层次分析的过程中,结合航天项目评价指标特点,利用风险矩阵计算单个风险因素的风险度,得出项目的各类风险重要度和风险水平。     

风险投资与风险管理

市场的波动导致企业的投资无法达到预计的收益甚至造成本金的损失构成企业的财务风险,因此在一般情况下,投资项目是给企业带来利润和财务风险的主要因素之一,投资项目的成败对于企业的经营有着巨大的影响。不同的投资项目往往潜在不同的风险,其对公司和公司的风险价值的影响也不同。文章以巨人公司为例,主要分析企业在筹资与投资中遇到的风险以及相应的应对措施。     

基于二阶FAHP的卷烟企业招标风险评估

为了有效地防范卷烟企业招标过程中潜在风险的发生,建立招标风险评估的数学模型,运用模糊层次分析法(FAHP)对各项招标过程中的风险指标进行分析评价。整个评估过程分为以下几个步骤:构建招标风险评估的数学模型,通过招标流程挖掘可定量评估的风险因素,分析风险因素产生的原因,利用AHP确定各指标权重,根据层次之间的隶属关系建立评语集和对应的分数集,形成每个招标项目的模糊评价矩阵,最终得到招标项目综合得分排序及薄弱风险指标项,之后再次运用FAHP对薄弱风险指标项的产生原因集进行权重分析,找出风险根本原因。以卷烟企业20个招标项目为例验证了该模型的综合评价能力。结果表明,该风险评估方法可以客观地评价出各类招标结果,并可以通过评估结果查找问题原因,为提升卷烟企业招标工作的风险把控能力提供了支持。     

中缅铁路工程建设中风险监测模型构建与实证检验

"一带一路"倡议自提出以来,中国企业承建海外基础设施项目日益增加。由于海外工程项目参与者众多、投资巨大、施工难度高,存在众多风险因素,现有的文献对于工程风险评估的研究大多存在数据主观性过大和无法逆向推理等问题。针对上述问题,文章提出了将三角模糊数与贝叶斯网络法相结合的风险评估方法。选取中缅铁路项目为研究对象,首先通过三角模糊数法将专家的评估数据转换为所需的模糊数语言,然后在构建贝叶斯网络后利用联合树法得出工程发生风险的概率,再通过正向和逆向推理,测算各风险因素对工程风险的影响程度,最终利用敏感性分析对各风险因素进行排序,确定影响工程风险的敏感因素。发现其政治风险、社会文化风险较高,自然风险、经济风险、技术风险较低,符合工程实际情况。与其他评估方法相比,该方法有效降低了数据主观性并且考虑了风险因素之间的相互作用与传递路径,使得评估结果具有更高的可靠性,有效完善了海外重大工程项目的风险评价体系。     

期权定价理论与企业投资决策

传统投资决策方法是折现现金流量法（DCF法）,无法解决现代市场经济条件下由于不确定性导致的项目价值的不确定性,西方财务理论界提出了把期权定价理论用于项目评估。有利于企业正确评估项目价值。使企业在有效控制风险的条件下,实现项目的最大价值。     

哈萨克斯坦坚戈贬值对中国油气企业的启示——基于海外项目汇率风险管理视角

哈萨克坚戈贬值是汇率风险的典型案例.本文以该事件为切入点,深入解析坚戈汇率风险的来龙去脉,并在此基础上,提出了建立风险管控体系的设想:利用海外投资的层级架构,充分发挥企业体系各层级的优势,促使企业建立从海外一线项目公司到油气合作大区再到国内总部的风险监控、评估和防范机制,以全面提升油气企业海外项目汇率风险的管理水平.     

基于多视角的PFI项目风险评估研究

PFI（Private Finance Initiative）是目前发达国家广泛推行的一种新的民营资本参与公共投资的项目建设管理模式。政府在确定PFI项目的时候,需要考虑众多因素,从不同角度客观论证项目的可行性。这其中,项目的风险是PFI项目决策时必须考虑的问题。PFI项目相对于传统公共项目而言,风险体系的建立、风险评估的方法都会有其特殊性。同样的风险对于不同的主体会产生不同的影响。本文建立了PFI项目的风险评估指标体系,并且在利益相关者分析的基础上,综合三大主要利益相关者——政府公共部门、SPC、使用者（公众）的群体意见,运用基于格栅获取的模糊Borda数方法实现了PFI项目风险的多视角评估。对多个备选PFI项目中进行多视角评估,可实现项目决策的优先排序;对单一项目进行多视角评估,可反映项目的风险水平;最后通过算例验证该方法的可行性、有效性和实用性。PFI模式在我国适逢良好的发展机遇,相关的理论研究正成为热点,风险管理就是其中的一大方面,对此所作的探讨是必须且有意义的。     

创业企业如何赢得风险资金的支持

从风险投资公司的投资偏好及风险投资公司和评估项目的主要参考因素等方面进行探讨,为创业企业赢得风险资金的支持提供借鉴。     

论房地产开发项目的风险管理

房地产项目是一项综合性、专业性、技术性极强的项目,同时也是一个高投入、高回报和高风险的行业.因此.在房地产项目管理中,有效地识别风险,全面科学地分析评价风险,通过科学的管理防范风险,对于房地产开发商进行理性投资,以及对于我国工程咨询业和施工企业满足不断变化的市场需求和面对各种挑战,促进房地产业健康有序发展都具有重大的指导意义.     

浅谈慈善项目的科学化管理

目前,我国慈善组织快速增长,各种慈善项目正在或准备实施。运用管理学理论对慈善项目进行科学化管理对于慈善事业的整体发展至关重要。首先,从分析社会环境、慈善方式、受益人群入手,深入考察调研,合理统筹立项;其次,将计划、组织、领导和控制四大职能应用于项目实施过程中,强化规范管理;最后,注重风险控制,在做好过程评估和结果评估的同时引入第三方评估机制。     

建筑施工企业财务风险的原因分析及其防范

建筑业是我国的支柱产业,在国民经济中占有重要的地位。由于受外部宏观经济、市场环境以及内部投标不当、项目管理水平和工程款回收等因素的影响,建筑施工企业面临着很大的财务风险。本文从建立风险评估机制、完善内部控制制度、及时办理竣工结算等方面提出防范措施,以提升建筑企业运营水平和竞争力。     

对我国风险投资的企业价值评估体系、决策机制和退出机制的探讨

在风险投资领域中,高收益和高风险是一对孪生兄弟。近年来,我国风险投资公司越来越多,风险投资迅猛发展,迫切需要出台相关风险投资项目的理论方法。本文简单阐述了风险投资企业价值评估体系、决策机制和退出机制。     

基于灰色主成分方法的大型公共工程项目评估模型

大型公共工程项目关系到国计民生,对于社会经济建设起到巨大的推动作用。近年来大型公共工程项目的数量增长迅速、项目范围与规模日益扩大,项目管理难度提高,对于项目的风险防范越来越重要。评估方法的科学性是大型公共工程项目风险有效防范的前提与关键。文章针对政府投资项目特征,提出一种基于灰色主成分原理的模糊分析法,并分阶段应用于大型公共工程项目评估。实证表明,此方法能合理的体现各层次影响因素在投资中的作用,具有较强的理论价值和实践意义。     

企业项目投资风险分析、计量及控制

任何投资方案均有风险性。企业在进行投资决策时 ,往往存在许多不确定因素 ,使实际投资结果与预期结果产生误差 ,引起投资利率下降 ,投资回收期延长。企业准确地计量和分析项目投资的风险 ,并采取有效的手段去控制风险 ,可降低投资风险的概率 ,对于企业在激烈的市场竞争中取得竞争优势至关重要。文章论述了风险的成因、风险计量和风险分析的方法 ,并提出了控制风险的对策。     

跨国投资风险研究

中国企业跨国投资业务越来越多,涉及的领域越来越广,而对于跨国投资中所承载的风险却关注太少,导致中国企业在进行跨国投资时频频出现投资行为盲目,风险估计不足等问题,给企业造成严重的经济损失。文章就跨国投资中的财务风险进行研究。通过深究影响跨国投资风险的因素及其影响程度,探讨跨国风险前期预测方法和评估方式,投资过程中抑制及避免潜在投资风险的应对措施及其在企业中的实际应用。