商业银行开展产业投资基金托管业务的研究

产业投资基金是是一种按照投资基金运作方式．直接投资于实业项目的金融工具,也是一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度,即通过向多数投资者发行基金份额．设立基金公司,由基金公司担任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产．     

产业基金之法务

产业投资基金设立时应特别注意以下法律问题:首先是相关当事人主体资格、资质的合法性。包括产业投资基金的发起人、基金管理人、基金托管人、基金承销人等当事人应当具备法律、法规对产业投资基金主体资格、资质的要求等。     

刘乐飞飞向西部硅谷

2008年6月12日,中信产业投资基金管理有限公司落户绵阳,注册资本1亿元人民币。中信证券持有产业基金管理公司67％股权,并将以不超过11亿元参与设立其管理的总规模为60亿元的绵阳产业基金。2008年12月18日,国家发改委已经批复同意中信证券开展绵阳科技城产业投资基金筹备工作,绵阳科技城产业投资基金正式成立.绵阳产业基金是继渤海产业投资基金之后国内设立的第二支产业基金;     

设立产业投资基金需要考虑的几个问题

产业投资基金的试点性开展与理论探讨,在国内已有较长一段时间,尽快界定产业基金、选择基金来源、投向及风险管理,已成为当前设立产业投资基金急需考虑的几个问题。     

我国产业投资基金运行机制选择对策

本文围绕产业投资基金的运行机制进行分析,阐述了产业投资基金的组织形式选择、设立方式选择、资金来源选择、投资行业选择、退出方式选择几个方面,为后续基金成立提供一定的借鉴。     

农业产业投资基金DEA绩效评估研究

由商业银行为发起人设立的农业产业投资基金即将进入实际运作阶段。产业投资基金系指以非公开流通的股权投资方式直接投资于产业领域的一种集合投资制度。通过发行基金券或基金股份,把个人投资者或机构投资者的资金汇集在一起,交由专家团队进行管理,投资于具有发展潜力而又缺乏资金的未上市龙头企业,产业投资基金在其所投资的企业发育成熟后实现顺利退出。     

中国产业投资基金的理论与实践

作为创新的股本投融资方式,产业投资基金在中国具有广阔的发展前景。当前,中国正在经历一段高新技术、基础设施投资活跃的时期,为产业投资基金发展提供了很好的契机。从市场研究来看,产业投资基金主要适合投资具有稳定、可预测和低风险现金流的实业,与传统的融资方式相比,具有较明显的优势;从实践角度来看,我们必须加强对基金设立方案的研究,包括基金定位和产品的设计与创新,同时建立规范、有效的基金治理结构,从而推动积极的市场实践。     

解读产业投资基金

作为与证券投资基金相对应的一个基金模式,产业投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。但产业投资基金在概念、特点、设立、立法、运作等方面尚有诸多需要探讨的地方。     

浅析政府产业投资基金退出机制

产业投资基金广泛存在于西方发达经济体,是一种常见的投资工具。在我国,产业投资基金起步较晚,且我国学者相关研究多集中在产业投资基金整体范围,对政府参与产业投资基金以及在其中所起的作用鲜有研究。政府产业投资基金的运行主要包括筹资过程、投资过程和退出过程三个部分,基金整个运行过程周期较长,流动性较差,投资者依据基金设立时出资规模所占基金份额的多少分享收益、共担风险。投资者通过出售所占股份获得收益,因此退出在整个基金运行过程中起着至关重要的作用。     

南宁乡村振兴产业基金风险管理问题及对策研究

<正>乡村振兴产业基金是指各级财政或政府投资基金通过单独出资或与社会资本共同出资设立,并围绕乡村振兴战略,以农业供给侧结构性改革为主线开展投资,重点支持乡村产业发展的私募股权投资基金。截至2022年12月26日,全国范围内的乡村振兴基金累计设立数量为192支,总计管理规模为1239.82亿元。按照省份统计,有23个省份设立了乡村振兴基金。除央企农村投资基金外,设立乡村振兴基金规模前五名的省份分别是广东、安徽、山东、江苏、     

粮食产业投资基金:基于产业链整合的分析

中国的粮食产业链条中存在着诸如收益率低、粮食加工品附加值低、竞争激烈、粮食流通缺乏安全性、粮食产业投资不足等问题,粮食产业投资基金作为一种资本纽带可以很好地整合粮食产业链资源,本文对粮食产业链及粮食产业投资基金进行了界定,提出设立粮食产业投资基金的必要性,初步分析了基金的管理运作及投资范围。     

我国产业投资基金发展问题探讨

截至目前,经国家批准试点的产业投资基金已达10只,但产业投资基金发行并不理想,缺乏产业投资基金二级交易市场,其发展的基础设施也尚未完善,例如法律框架和监管体系尚未建立,产业投资基金缺乏有效的退出机制,所需人才匮乏等。为促进我国产业投资基金的发展,建议增加产业基金的资金来源渠道,建立有效的退出机制,加快产业基金立法,尝试设立产业投资信托并利用商业银行柜台进行交易流通。     

农业产业投资基金的盈利预测模型

一、农业产业投资基金盈利预测模型的构建 农业产业投资基金设立后．其后续工作便是寻找和评估投资机会．继而进行投资运作。在基金的盈利设计上,基金发起设立前．要根据市场上类似的行业设定一个目标投资收益率,然后根据项目的情况测算出预期收益率,当预期收益率大于目标投资收益率时则表明投资项目可行,反之项目不可取。产业投资基金的评估工作是其运作的起点．评估的科学与否直接关系到今后基金运作的成败,对最终能否实现投资收益有着决定性的作用。下面通过相关理论的介绍和引用,提出产业投资基金盈利预测模型的构建。     

汇力星影 决胜影视产业

随着产业基金的设立风起云涌,国内目前已经募集与拟设立的文化产业基金数额超过300亿元。而在众多的文化创意产业基金中,有一支基金特立独行,仅仅专注在中国影视制作及其关联领域的投资管理,这就是汇力投资基金管理公司旗下的汇力星影中国影视基金（以下简称为汇力星影）。     

卷首语

1995年以后 ,随着经济结构调整 ,促进产业升级和高新技术产业化政策实施 ,产业投资基金逐步受到社会各界的重视 ,有关政府部门、理论界和实务界就此进行了广泛的研讨。中国社会科学院金融研究中心“投资基金”课题组在《发展产业投资基金中的若干选择》一文中 ,首先对产业投资基金与风险投资基金的关系进行了分析 ,重点是二者的不同点 ,大致有 :投资对象不同 ;投资规模不同 ;管理方式不同 ;获利方式不同 ;投资风险不同。其次是对中国发展产业投资基金和风险基金的认识误区和实践误区进行了剖析 ,包括 :基金投资主体错位 ;资金募集的认识误区…     

西方PE基金理论研究综述

近年来,国内多层次资本市场建设加快,各地纷纷设立产业引导基金,私募股权投资基金发展面临空前机遇.本文从PE基金发展的影响因素、委托代理问题、公司治理、投融资策略、退出机制和风险监管等角度着手,对西方私募股权投资基金理论进行分析梳理,并针对国内PE基金现状和存在的问题,提出了相关对策建议.     

集合投资与金融创新：建立内蒙古能源产业投资基金的路径选择

能源产业投资基金是一种产业投资基金,是一种对能源企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度。内蒙古能源产业投资基金主要目的是为建立风险勘探、能源资源开采权的收购、精细化工的投资、重大项目评估等提供专项基金,为企业集团的长远发展提供重大项目的启动资金。本文就建立内蒙古能源产业投资基金的发起、设立等制度安排形式做了相关分析,提出发展该基金的路径选择。     

西方PE基金理论研究综述

近年来,国内多层次资本市场建设加快,各地纷纷设立产业引导基金,私募股权投资基金发展面临空前机遇.本文从PE基金发展的影响因素、委托——代理问题、公司治理、投融资策略、退出机制和风险监管等角度着手,对西方私募股权投资基金理论进行分析梳理,并针对国内PE基金现状和存在的问题,提出了相关对策建议.     

产业基金之运作

产业投资基金的运作与一般私募股权投资基金大致相同。一个典型的私募股权投资基金组织和运作如图1所示。基金的设立和发起我国公司法、证券法、信托法、合伙企业法的陆续修订和出台,为私     

信托公司发展产业基金的构想

“产业基金”在国内通常是“产业投资基金”的简称。目前同内业界所提的产业基金（产业投资基金）是与国内已经存在的证券投资基金类似的，具有资金集合运用、专家经营、组合投资、共同受益、风险共担的集合投资制度。他是投资基金的一个类别，主要投资于实业领域。《产业投资基金管理暂行办法》巾对产业投资基金的定义为：“产业投资基金（以下简称产业基金或基金），