我国私募股权基金监管法律问题探究

私募股权基金(Private Equity Funds)近几年在中国迅速发展,它主要是通过非公开方式向特定对象进行权益性投资.作者主要从监管的角度对我国的私募股权基金加以分析.其中,第一部分从概念、 分类、 特点三方面对私募股权基金进行了理论阐述,第二部分通过比较分析英美两国私募股权基金的监管情况为我国提供启示,最后两部分从我国私募股权基金监管的现状及存在的问题出发,为完善其监管提供对策与建议.     

浅析我国私募股权基金的发展现状及重要意义

随着我国资本市场不断发展完善,众多国际私募股权基金纷纷进入中国,私募股权投资越来越多的出现在公众的视野中。同时我国多层次资本市场结构的建立和相关法律体系的完善更为私募股权基金的发展提供了有利环境。本文将首先介绍私募股权基金在中国的发展状况,分析其对中国资本市场完善的重要意义,最后指出我国发展私募股权基金过程中所所亟需解决的一些问题。     

浅析我国私募股权基金的发展现状及重要意义

随着我国资本市场不断发展完善,众多国际私募股权基金纷纷进入中国,私募股权投资越来越多的出现在公众的视野中.同时我国多层次资本市场结构的建立和相关法律体系的完善更为私募股权基金的发展提供了有利环境.本文将首先介绍私募股权基金在中国的发展状况,分析其对中国资本市场完善的重要意义,最后指出我国发展私募股权基金过程中所所亟需解决的一些问题.     

试论中国私募股权基金发展对策建议

私募股权基金是由西方发达国家引入的金融创新,美国、欧洲和日本等国依据自身经济特点,各自形成了私募股权基金的发展模式,并对实体经济的发展起到了很大的促进作用,中国的私募股权基金如何吸取先进国家的发展经验,建立自身的私募股权基金发展模式是本文讨论的重点。     

中国私募股权基金的发展趋向——基于比较分析视角

现阶段,私募股权基金已经成为一种重要的企业融资手段,与传统金融行业相比,私募股权基金对经济增长的促进作用主要体现在刺激创新型企业发展。基于上述原因,国家初期往往直接介入私募股权基金,成立产业投资基金。该文分析了私募股权基金对经济增长的影响机理,回顾了中国第一家产业投资基金"中创公司"市场退出的教训,在此基础上判断了现阶段中国私募股权基金发展中的不利因素,并给出了政策建议。     

我国私募股权基金组织管理模式选择研究

私募股权基金对促进产业结构升级、培育多层次资本市场、推动中小企业发展具有巨大作用.私募股权基金在我国虽然有较快发展,但本土私募股权基金相对缺乏,活跃程度较差,主要原因在于组织管理模式选择上的偏差,因此当务之急是选择适合中国私募股权基金发展的组织管理模式,并进行配套改革引导其规范发展.     

浅议我国私募股权基金退出机制

私募股权基金是一种有效的金融创新,其退出机制是私募股权基金制度建立和完善的重要环节,我国私募股权基金的发展历史尚短暂,退出机制的完善还需要一个长期过程.本文从私募股权基金退出的内涵和方式入手,通过借鉴美国和欧盟私募股权基金退出制度的经验,提出我国私募股权基金退出机制的建议.     

私募股权基金绩效的影响因素分析

私募股权基金（PE）是通过私募的形式对非上市企业进行的权益性投资。目前我国关于私募股权基金的研究还处于起步阶段,主要集中在私募股权基金的运作机制、组织结构及发展环境上,而对于私募股权基金绩效这一投资双方共同关注的重大问题却少有研究。为了让投资双方进一步了解私募股权基金绩效以及影响因素以便更好的优化绩效,本文首先对私募股权基金绩效给予了界定;然后结合已有的研究成果,提出了私募股权基金绩效的主要影响因素;最后,针对提高私募股权基金绩效提出了相关建议,对私募股权基金的发展具有重要意义。     

论中美两国私募基金发展差异及启示

我国私募基金的发展来自外国投资者,但是,我国私募基金主要类型却与外国的私募基金类型不一致.以美国为例,美国是以私募证券基金为主,而我国是以私募股权基金为主.是什么原因导致两国出现如此的差异,笔者将通过本文作出分析对比,并对我国私募基金发展趋势作出猜测.     

私募股权基金绩效的影响因素分析

私募股权基金(PE)是通过私募的形式对非上市企业进行的权益性投资.目前我国关于私募股权基金的研究还处于起步阶段,主要集中在私募股权基金的运作机制、组织结构及发展环境上,而对于私募股权基金绩效这一投资双方共同关注的重大问题却少有研究.为了让投资双方进一步了解私募股权基金绩效以及影响因素以便更好的优化绩效,本文首先对私募股权基金绩效给予了界定;然后结合已有的研究成果,提出了私募股权基金绩效的主要影响因素;最后,针对提高私募股权基金绩效提出了相关建议,对私募股权基金的发展具有重要意义.     

浅析我国私募股权基金发展现状及对策建议

私募股权基金是由西方发达国家引入的金融创新，并在全球范围内迅速发展。中国的私募股权基金在近年来增长迅速，对经济发展起到了一定的促进作用。本文首先对其基本特征进行了论述，分析了我国私募股权基金的发展现状及存在问题，由此提出了相关的发展对策建议。     

金融危机背景下私募股权基金的积极作用

目前,中国市场95%以上的私募股权基金(Private Equity)具有外资背景。受全球金融危机影响,这些私募股权基金纷纷把目光投向亚洲新兴市场,中国大陆地区成为私募股权基金投资的最大热点,其规模和数量都超过了     

我国本土私募股权“基金的基金”的制度价值与发展建议

私募股权基金的基金具有分散风险、专业管理、降低准入门槛、获得投资优质基金的机会,以及获得投资优质项目的机会等制度优势。目前我国私募股权产业面临诸多困境,包括本土LP的困境、海外LP的困境,缺乏一个公正的评估GP的机制,二级市场不健全而导致资本缺乏流动性,以及GP募资难。我国本土基金的基金的制度价值在于它是解决我国目前私募股权产业诸多困境的重要途径。同时,中国本土基金的基金在未来发展中应该注意练好"内功"、风险教育与风险控制,做好国内外两个市场以及注意规避法律风险,同时国家监管机构应该在鼓励的前提下适度监督。     

关于本土私募股权基金的若干思考

现在,私募股权基金在中国风起云涌,这是一个资本市场和产业发展的重要通道。有相当多的学者认为,针对中国资本市场的主体缺失,私募股权基金可能是一个较好的解决方案。但是,人们往往只看到新生事物表面的生命力,其内在的发展动力是什么?有什么隐忧?制约中国私募股权基金发展的瓶颈又在哪里?     

全球私募基金追逐“中国企业利润”

目前中国已成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一，在中国银行、建设银行等商业银行的股改上市过程中，就可看到国际著名的私募股权投资机构的身影。随着我国经济的迅猛发展以及国内资本市场的兴起，国外的金融资本特别是私募股权基金资本涌入中国好戏才刚开始。     

私募股权投资基金存在的问题及对策

私募股权投资基金近年来得到迅猛地发展,但在实践中存在诸多问题。本文分析了私募股权投资基金的特点,指出当前金融市场上私募股权投资基金在法律地位、组织管理模式、投资运作等方面存在的问题,提出了私募基金有法可依、加强市场化监管、加大资金来源结构的风险控制、加强对参与者的教育和建立完善社会信用体系等对策,从而促进私募股权投资基金的健康发展,使参与的各方利益得到保护。     

私募股权基金低收益率的因素分析

本文主要借鉴了国外私募股权基金的研究成果,参考国外相关文献对私募股权基金的的投资收益率进行了衡量,并且就私募股权基金的投资低收益率的因素进行了分析。     

浅析中国私募股权基金流动机制存在的问题与现实选择

私募股权基金作为一种创新型的投资工具,在我国得到了迅速的发展。引起了国际知名私募投资公司的广泛关注。文章分析了我国私募股权基金发展的现状,然后从私募股权基金筹集阶段、投资阶段和退出阶段入手,对私募股权基金流动机制中存在的问题进行了分析,最后提出了完善私募股权基金发展的对策。     

我国私募股权基金退出机制的问题及其对策研究

改革开放至今,我国私募股权基金募集的资金规模不断扩大,已成为我国中小企业主要的募资来源之一.由于私募股权基金具有循环投资的特性,退出是私募股权投资的核心环节,因此只有建立畅通的退出机制才能为私募股权基金提供持续的流通性和发展性.本文阐述了我国私募股权基金的退出方式及退出机制存在的问题,结合美国的发展经验,提出了完善我国私募股权基金退出机制的相关建议.     

PE受宠：房地产业绕行“限外令”

随着私募股权基金进入中国房地产业的日渐深入,资产收购逐渐取代联合开发和独立开发,成为外资私募股权基金投资中国房地产市场的主要方式。