中国成为亚太市场领头羊

<正>亚太市场2010年融资总额近324亿美元,与2009年的231亿美元相比,增幅超过了40%。研究发现,各家基金都将自己的主力倾注于中国市场,投资额达145亿美元。融资情形不容乐观中国的发展奇迹和私募股权机构常态化的4亿美元级别的资产投资     

业界动态

<正>高西庆:20%社保基金将进军私募股权投资"社保基金将进军私募股权投资,基金的配置比例为总资产的20%。"全国社保基金理事会(NSSF)副理事长高西庆日前对外表示。高西庆指出,社保基金已开始进行入股私募股权基金的尝试,包括去年底的渤海产业投资基金和更早的中比产业投资基金。不过,前者的10亿元人民币和后者的1亿欧元与社保基金目前所掌握的近4000亿元资金相     

创业投资＆私募股权

<正>余根灵任合众集团董事总经理全球私募市场投资管理机构合众集团继续扩充在亚洲的投资团队,聘请余根灵为董事总经理,加入其新加坡分公司。余根灵之前任职于红杉资本中国基金及其它知名私募股权投资公司,具有很强的专业能力及投资经验。在过去10年中,余根灵参与了亚洲数起最成功,最具代表性的私募股权交易。在合众集团,他主要负责扩展亚太地区的直投活动。合众集团自1999年开始投资亚太地区,投资额接近40亿美元,其中包括19个直接投资及10亿美元的基金份额转让投资。     

一季度PE募资爆发式增长

<正>清科集团近日公布《2008年第一季度中国私募股权投资研究报告》,一季度私募股权市场维持高位增长态势,16只针对亚洲市场(投资范围包括中国大陆地区)的私募股权基金成功募集资金199.98亿美元。与此同时,在中国大陆,共有36家企业得到私募股权基金投资,参与投资的私募股权机构数量超过30家,投资额为26.79亿美元。基金退出方面,共发生8笔退出交易,有3家私募基金支持的企业成功上市,退出活跃度有所下降。     

美国“黑石”越滚越大

<正>一只募集资金规模为133亿美元的房地产基金已有122亿美元被黑石拿到手中,这只有史以来最大规模的房地产基金一旦启动,黑石将会以更强大的阵容出现在美国甚至全球房地产市场上。全球最大的私募股权投资基金公司——黑石集团(以下简称"黑石")又一次赢得了中国政府的青睐。据《华尔街日报》最新报道,中国国家外汇管理局已承诺对黑石管理的房地产私募股权投资基金进行5亿美元投资。按照惯例,国家外汇管理局将通过对旗下的中投公司注资来完成该笔投资。     

外资人民币基金：需求与模式初探

<正>2008年6月5日全国社保基金公告称,获国务院批准以不超过社保基金总额(约5000亿元)10%的投资额度对私募股权投资基金进行投资,一举成为私募市场中新的投资主体,并将成为国内私募股权市场中最主要和最大的资金来源。全国社会保障基金理事会理事长戴相龙表示,社保基金最近正在与国内外很多投资银行频繁接触,将继续与国内外PE合作,扩大社保基金对PE的投资。其首批投资目标为私募股权公司,鼎晖投资和弘毅投资新近获准设立的人民币基金,社保基金将分别投放20亿元人民币。这两只基金将成为由外资私募股权基金管理人发起、募集,迄今规模最大的人民币基金。     

私募基金高位"行驶"

大中华区创业投资与私募股权咨询顾问清科集团近日发布了《2006年中国私募股权调查报告半年报》.据报告中披露的信息显示,中国私募股权投资市场充满无限潜力.2006年上半年17只针对亚洲(投资地域含中国在内)的私募基金成功募集46.31亿美元.与此同时,私募基金在中国大陆地区共计31个投资案例,整体投资规模高达55.59亿美元.尽管国家统计局目前还没有公布06年上半年GDP相关数据,但据清科研究中心测算,私募股权投资约占中国GDP份额的0.50%,但这与西方国家4%～5%的比例仍相去甚远,这说明中国私募股权市场发展潜力巨大.     

新规推动PE走向大竞合

2012年中国私募股权投资行业受到经济回落与资本市场动荡的双重冲击和考验,情况不容乐观。据投中集团研究报告统计显示,2012年募资完成(含首轮募资完成),全年共披露募资完成基金266只,募资完成规模275.35亿美元,相比2011年(503只基金募资完成496.06亿美元)分别下降47.1%和44.3%;披露私募股权(PE)投资案例275件、投资总额198.96亿美元,相比2011年分别下降     

人民币PE基金跃出

<正>清科集团公布,2008年第三季度新募集的投资于亚洲(包括中国大陆)地区的私募股权基金有13只,募资总金额达187.53亿美元。其中人民币私募股权基金募集金额在三季度增幅较大,首次占据私募股权基金募集币种的领先地     

业界动态

<正>1．AVCJ发布20D6年上半年研究数据亚洲创业投资期刊(AVCJ)刚刚公布2006年上半年私募股权创业基金研究数据,资料显示亚洲私募股权基金管理总额较去年同期增长近25%,达1385亿美元。去年全年为1100亿美元。期内投资总额增长285%,达252亿美元。私募股权基金支持的首次公开发行(IPO)也刚筹集了创记录的144亿美元。中国和印度继续带领亚洲市场     

第二季度PE募资高位回落

<正>清科集团公布,2008年第二季度,中国私募股权市场募资水平在维持高位的基础上较第一季度有所回落,但较去年同期仍大幅增长。与此同时,在中国大陆,共有37家企业得到私募股权基金投资,参与投资的私募股权机构数量超过30家,投资额为25.59亿美元。基金退出方面,一季度共发生5笔退出交易,有3家私募股权基金支持的企业成功上市,退出活跃度相比第一季度继续下降。     

外汇管理局逾25亿美元投向TPG新基金

<正>据英国《金融时报》报道,负责管理中国1.8万亿美元外汇储备的中国政府部门——国家外汇管理局已同意向美国TPG最新基金投资逾25亿美元。这意味着,外管局开始在海外私募股权投资公司投下第一单。但国家外汇管理局拒绝对此消息置评。     

私募融资渐成企业重要融资方式

在上海张江举办的一场关于中国企业境外上市及私募融资研讨会上,记者获悉私募融资正在逐渐成为我国企业发展重要的融资方式之一。据《亚洲收购与兼并期刊》资料显示,2005～2007年,我国企业通过私募融资金额呈现快速增长态势,2007年达到801亿美元,其中,私募股权基金2007年投资金额为106亿美元,同比增长86%;国内战略投资者2007年投资金     

鼎晖投资学大教育1000多万美元

摩根士丹利日前宣布成立第三支亚洲私募股权投资基金——Morqan Stanley Private Equity Asia Ⅲ L．P，基金规模达15亿美元。该基金将投资于亚洲地区的业务，已开始审查该地区的投资机会。     

PE募资高位回落

清科集团公布,2008年第二季度,中国私募股权市场募资水平在维持高位的基础上较第一季度有所回落,但较去年同期仍大幅增长。与此同时,在中国大陆,共有37家企业得到私募股权基金投资,参与投资的私募股权机构数量超过30家,投资额为25.59亿美元。基金退出方面,一季度共发生5笔退出交易,有3家私募股权基金支持的企业成功上市,退出活跃度相比第一季度继续下降。     

私募股权退出市场重新活跃

<正>在金融危机的持续冲击下,中国私募股权市场募资、投资在2009年呈现出负增长,进入行业发展低迷期。截至12月31日,2009年共有30支可投资于亚洲市场(包括中国大陆地区)的私募股权基金成功募集资金129.58亿美元,比2008     

老字号企业融资之道

我今天演讲的题目是老字号企业的融资之道。私募股权投资行业首先我介绍一下我所在的私募股权投资行业。与具有百年历史甚至几百年历史的老字号相比,私募股权行业显得非常短暂，它在中国是新兴行业，而且在中国大规模发展也是近两、三年的事，但是它发展很快。根据民间的统计数字（仅供参考），按行业看，仅在2010年二季度中国募集基金中美元基金就达150亿美元，     

私募股权基金绩效的影响因素分析

私募股权基金（PE）是通过私募的形式对非上市企业进行的权益性投资。目前我国关于私募股权基金的研究还处于起步阶段,主要集中在私募股权基金的运作机制、组织结构及发展环境上,而对于私募股权基金绩效这一投资双方共同关注的重大问题却少有研究。为了让投资双方进一步了解私募股权基金绩效以及影响因素以便更好的优化绩效,本文首先对私募股权基金绩效给予了界定;然后结合已有的研究成果,提出了私募股权基金绩效的主要影响因素;最后,针对提高私募股权基金绩效提出了相关建议,对私募股权基金的发展具有重要意义。     

我国私募股权基金退出机制的问题及其对策研究

改革开放至今,我国私募股权基金募集的资金规模不断扩大,已成为我国中小企业主要的募资来源之一.由于私募股权基金具有循环投资的特性,退出是私募股权投资的核心环节,因此只有建立畅通的退出机制才能为私募股权基金提供持续的流通性和发展性.本文阐述了我国私募股权基金的退出方式及退出机制存在的问题,结合美国的发展经验,提出了完善我国私募股权基金退出机制的相关建议.     

私募股权基金绩效的影响因素分析

私募股权基金(PE)是通过私募的形式对非上市企业进行的权益性投资.目前我国关于私募股权基金的研究还处于起步阶段,主要集中在私募股权基金的运作机制、组织结构及发展环境上,而对于私募股权基金绩效这一投资双方共同关注的重大问题却少有研究.为了让投资双方进一步了解私募股权基金绩效以及影响因素以便更好的优化绩效,本文首先对私募股权基金绩效给予了界定;然后结合已有的研究成果,提出了私募股权基金绩效的主要影响因素;最后,针对提高私募股权基金绩效提出了相关建议,对私募股权基金的发展具有重要意义.