上市公司非标准审计意见影响因素的实证研究——来自沪市A股证券市场的经验证据

本文以2007年至2008年沪市A股上市公司为样本,研究了上市公司和事务所对非标审计意见的影响,结果表明：上市公司的财务状况越差、第一大股东绝对控股及上年收到非标审计意见是上市公司本年收到非标审计意见的正向影响因素;设置了审计委员会可以减少非标审计意见;事务所规模对非标审计意见没有显著影响;审计费用率对非标审计意见有正向显著影响,审计费用率越高,越容易收到非标审计意见。     

审计风险水平与审计师应对策略的优序选择

文章选取2010—2019年我国A股非金融类上市公司为研究样本,检验了审计风险水平增加对审计收费、非清洁审计意见和审计师变更的影响.在此基础上建立了排序Logit模型,探讨了审计师面对审计风险上升所采取的系统应对策略.研究表明:随着审计风险水平不断上升,审计收费呈现出明显上升趋势,审计师出具非清洁审计意见和审计师发生变更的概率也随之上升,且审计师的应对策略呈现出一定的优序选择.本文的研究结论能为审计师系统的应对审计风险提供参考.     

外部审计与公司重大变更事项相关性的实证研究——来自中国西部上市公司的经验数据

上市公司被出具“非标”审计意见会促进公司内部治理,产生重大变更事项。本文选取了2002年至2006年中国西部十省上市公司的经验数据,通过研究外部审计意见与公司重大事项变化的相关性,探讨在“非标”审计意见下公司发生重大变更事项的可能。研究发现：在西部十省的上市公司中,在“非标”意见下,高管变更更易发生,股权变更可能性反而减小,同时,审计师变更可能性也在增大。     

外部审计与公司重大变更事项相关性的实证研究——来自中国西部上市公司的经验数据

上市公司被出具非标审计意见会促进公司内部治理,产生重大变更事项。本文选取了2002年至2006年中国西部十省上市公司的经验数据,通过研究外部审计意见与公司重大事项变化的相关性,探讨在非标审计意见下公司发生重大变更事项的可能。研究发现:在西部十省的上市公司中,在非标意见下,高管变更更易发生,股权变更可能性反而减小,同时,审计师变更可能性也在增大。     

非标意见内容是否影响审计师变更与审计收费？

采用内容分析方法,逐一识别导致非标意见的事项数与事项类型,研究非标意见内容是否影响下一年度的审计师变更？上一年度的非标意见内容是否影响本年度审计师要求的审计费用？研究发现：第一,非标意见事项数越多,审计师变更的可能性越大,存在于非无保留审计意见中,而不存在于带强调事项段无保留审计意见中。上一年度的非标意见事项数越多,审计师要求的审计费用越高。第二,区分三类非标意见事项后发现,会计处理存在错报或审计范围受到限制、立案调查或未决诉讼、持续经营问题。非无保留审计意见中存在会计问题时,审计师更可能发生变更。无论非无保留意见段还是强调事项段提及持续经营问题,审计师均可以要求更高的审计费用。第三,进一步区分审计师变更的方向。非无保留意见中提及的非标意见事项数越多,后任审计师越可能变更为小所。带强调无保留审计意见中提及会计问题时,后任审计师更不可能变更为大所。非无保留意见提及立案调查或未决诉讼时,后任审计师更可能变更为小所。     

上市公司非标准审计意见影响因素的实证研究——来自沪市A股证券市场的经验证据

本文以2007年至2008年沪市A股上市公司为样本,研究了上市公司和事务所对非标审计意见的影响,结果表明:上市公司的财务状况越差、第一大股东绝对控股及上年收到非标审计意见是上市公司本年收到非标审计意见的正向影响因素;设置了审计委员会可以减少非标审计意见;事务所规模对非标审计意见没有显著影响;审计费用率对非标审计意见有正向显著影响,审计费用率越高,越容易收到非标审计意见。     

上市公司2007年财务报表非标审计意见分析

2007年上市公司财务报表审计意见是注册会计师运用新审计准则对上市公司按照新会计准则编制的财务报表发表的第一个年度审计意见。本文在分析2007年上市公司年报审计意见总体情况的基础上,分别从非标意见发布者（会计师事务所）、非标意见具体内容以及非标意见上市公司类型等方面分析了非标审计意见分布,对解决注册会计师审计中存在的问题、提高审计质量、防范审计风险提供参考都具有重要意义。     

自愿性变更审计师与审计意见关系的验证

明晰自愿性交更审计师行为与审计意见二者深层次关系可以更好地把握审计产品质量.之前一些关于上期非标准审计意见将会导致本期公司变更审计师的观点有失偏颇.在关于上期审计意见对本期变更审计师、本期变更审计师对后期审计意见类型影响的研究中,相对于被出具标准审计意见的公司而言,上期被出具非标准审计意见的公司不仅不会倾向于本期变更审计师,而且当公司上期被出具的是持续经营非标准审计意见时,本期发生变更审计师的可能性会显著降低.本期变更审计师行为显著提高了公司后期被出具标准审计意见的概率,显著降低了公司被出具持续经营非标准审计意见的概率.变更审计师的决策依据是预期审计意见的改善而不是上期审计意见类型.     

上市公司2007年财务报表非标审计意见分析

2007年上市公司财务报表审计意见是注册会计师运用新审计准则对上市公司按照新会计准则编制的财务报表发表的第一个年度审计意见。本文在分析2007年上市公司年报审计意见总体情况的基础上,分别从非标意见发布者(会计师事务所)、非标意见具体内容以及非标意见上市公司类型等方面分析了非标审计意见分布,对解决注册会计师审计中存在的问题、提高审计质量、防范审计风险提供参考都具有重要意义。     

自愿性会计政策变更、审计费用与审计意见——基于A股上市公司数据的研究

以2011—2015年A股上市公司为样本,研究自愿性会计政策变更对审计意见和审计费用的影响。研究发现：自愿性会计政策变更利润影响数与非标准审计意见显著正相关,但较高的审计费用会降低自愿性会计政策变更利润影响数与非标准审计意见之间的相关性。进一步区分变更性质和产权性质后发现：发生恶意会计政策变更的企业、国有企业更易发生审计意见购买行为。     

对外担保会影响审计费用与审计意见吗？

以2007—2013年间沪深A股上市公司为样本，考察公司对外担保的情况，并分析了上市公司当年对外担保对其审计费用和审计意见的影响。结果表明：存在对外担保的公司会被收取更高的审计费用，且对外担保的规模越大，审计费用也越高；存在高风险担保的上市公司被出具非标准审计意见的概率相对较高。进一步研究发现，当上市公司为国有时，其对外担保事项影响审计费用的程度较之非国有企业更大；东部沿海地区上市公司相对于其他地区上市公司，其对外担保事项对审计费用的影响更大。     

审计师性别组成对审计质量、审计费用的影响——来自中国的经验证据

以2001年—2008年中国A股上市公司为研究对象,考察签字审计师性别和性别组成对审计质量和审计费用的影响后发现,女性组审计师可以在5%的显著性统计水平上增加负向的操纵性应计利润,审计师的性别组成与绝对的、正向及负向操纵性应计利润并无显著关系,女性组审计师及混合组审计师的审计费用都要显著高于男性组审计师。研究结论为审计师性别组成对中国审计市场的影响提供了重要的经验证据。     

生物资产是否影响审计收费？——基于上市公司的经验证据

以我国2007—2018年上市公司为样本,实证检验了生物资产对审计收费的影响及其作用机制。研究表明,相比没有生物资产的上市公司,有生物资产的上市公司审计收费显著增加,并且在有生物资产的上市公司中,计提生物资产减值的上市公司审计收费会更高。原因在于生物资产具有生物转化等特性,扩大了企业盈余管理空间,审计师出于审计成本与审计风险的考虑,会增加审计收费。进一步研究发现,当企业内部控制存在缺陷或者企业为非国有上市公司时,生物资产对审计收费的正向影响会更显著,并且审计师行业专长抑制生物资产与审计收费的正向关系。     

超额商誉是否影响审计意见？

近年来,商誉对经营业绩与企业价值的负面影响引起广泛关注,但审计视角下的研究相对较少。以2010—2019年我国沪深A股上市公司为研究样本,实证检验了超额商誉对审计意见的影响,研究发现：（1）超额商誉会显著提高审计师出具非标准审计意见的概率;（2）中介效应检验显示,经营风险与审计投入是作用路径;（3）异质性检验表明,在民营企业、内部控制质量低、制度环境好、分析师关注度高等样本中,超额商誉对非标准审计意见的正向影响更为显著。     

并购业绩承诺兑现会影响审计意见吗？

以2009—2017年有业绩承诺的A股上市公司为样本,研究并购后业绩承诺的兑现情况对审计意见的影响。研究发现,并购风险会影响审计意见的类型,未完成承诺的公司更可能被出具非标准审计意见。修改业绩承诺后,业绩承诺完成的难度降低,但是并不影响非标准审计意见的出具。进一步研究发现,注册会计师对盈余管理的业绩承诺不会调整审计意见类型,独立的会计师事务所可以促进非标准审计意见的出具。“高估值、高承诺、高溢价”并购的公司在无法兑现承诺时,更可能被出具非标准的审计意见。     

强制规则下内部控制审计的价值相关性研究——来自2011—2014年A股上市公司的经验证据

在强制规则下,披露非标准内部控制审计意见的公司数量在增加,但这些非标准内控审计意见是否具有信息含量有待检验。基于有效市场假说,以2011—2014年沪深两市A股上市公司为研究对象,运用事项研究方法实证考察非标准内部控制审计意见类型的上市公司披露内控审计报告之后的市场反应,同时实证回归不同类型非标准内控审计意见与市场反应之间的关系,结果显示：被出具非标准内部控制审计意见的上市公司,在内部控制报告披露之后的短期窗口之内具有负的累计超额收益率,但是无保留带强调项与保留意见、无法表示意见的市场反应区别不大。这表明内部控制审计意见具有价值相关性,有利于督促管理层加强内部控制建设,但是内部控制审计质量需要进一步提高。     

持续经营审计意见与上市公司价值评估——基于公司财务报表估值的角度

从财务报表估值的角度,利用我国2000—2015年沪深A股上市公司数据,采用PSM倾向得分匹配法,研究持续经营审计意见作为权益市场的风险传递机制,其对上市公司价值评估产生的影响。研究发现,持续经营审计意见能够导致公众对财务困境公司的市场价值认可方式的转变,即随着首次持续经营非标意见的出具,公众对上市公司估值采取的双报表关注转变为重视资产负债表、轻视利润表的偏向关注,且这种关注是伴随着持续经营审计意见骤然出现的,而非随着财务困境的加深逐渐出现。进一步研究发现,持续经营审计意见的出具导致我国资本市场看低存货和无形资产,重视固定资产和长期负债的影响,因此持续经营非标意见为公司的清算或者调整风险提供了增量信息。     

独立董事个人特征与审计定价的相关性研究

文中以2010—2011年沪市A股上市公司为样本,借助回归分析方法,研究审计委员会中独立董事的个人特征对审计费用的影响。研究发现,在上市公司的审计委员会中,独立董事的薪酬、非正常变更与审计定价呈显著的正向影响;独立董事的平均年龄、专业背景与审计定价呈显著的负向影响;独立董事的勤勉度与审计定价呈负向影响但不显著;独立董事为女性和有多重身份的独立董事与审计定价基本不相关。由此表明,独立董事的个人特征是影响审计费用的重要因素。     

审计意见与债务期限约束——来自中国上市家族企业的经验证据

中国上市家族企业存在债务期限过短的融资约束问题。标准(无保留)审计意见是否对企业债务期限融资约束产生影响呢?以2003年—2008年的上市家族企业为样本,对此问题展开实证研究发现,较之于被出具非标准审计意见的公司,被出具标准审计意见的公司所获得的银行借款期限较长;大型会计师事务所出具的标准审计意见更能缓解家族企业债务期限的约束。研究结论证实了信号传递理论。