私募股权投资基金退出机制研究

近年来,私募股权投资基金在我国金融市场发挥日益重要的作用。作为私募股权投资基金运作至关重要的一环,私募退出机制受到广泛关注。本文以私募退出机制为出发点,深入剖析了IPO退出机制及其在我国的发展,在此基础上讨论了我国私募退出所面临的问题,提出优化私募股权投资市场外部环境、加快多层次资本市场体系建设、完善中介服务体系等建议,以期为发展私募股权投资基金市场退出机制提供借鉴。     

我国私募股权投资基金退出机制分析

近年来,私募股权投资基金在我国迅速发展,而私募基金的退出机制则在私募股权投资基金的运作过程中发挥着重要的作用。本文拟结合中国私募股权投资基金的发展现状,分析当前私募基金退出机制中存在的问题,并在此基础上提出完善退出机制的建议。     

论私募股权投资基金的积极作用与风险

随着全球资本市场的迅猛发展,私募股权投资基金的影响日益扩大.私募股权投资基金对国民经济、资本市场和被投资企业都有着非常大的积极影响,促进了资本市场的完善和国民经济发展,为企业融资提供了新的运作模式.然而,私募股权投资基金的积极作用也伴随着诸多潜在风险,包括过高的杠杆融资比例、市场操纵、利益冲突、市场不透明、非法融资.本文介绍了私募股权投资基金的概念和业务流程,结合其运行的基本模式,详细分析了私募股权投资基金的积极作用和风险.     

我国私募股权投资基金的发展现状与建议

随着我国多层次资本市场的快速发展,私募股权投资基金的数量和规模不断扩大,而且呈现出良好的发展态势,但我国私募股权投资基金在发展过程中仍然面临着诸多问题和不足,需要引起重视,最大限度的提升私募股权投资基金的发展水平。本文对我国私募股权投资基金的发展情况进行了研究和探讨,在简要分析我国私募股权投资基金发展现状的基础上,重点分析了我国私募股权投资基金发展过程中存在的问题,并就如何促进我国私募股权投资基金科学和健康发展提出对策。     

私募股权投资基金运作风险分析

在当前的私募股权投资基金运作中,经常体现出信息不对称、出现多层的委托及代理问题,在设立基金和对项目进行投资的阶段,常常表现出选择的逆向性及受不良的道德风气的影响,最终导致私募股权投资基金出现运作风险。本文主要是对私募股权投资基金运作风险进行详细的研究和分析,并结合笔者实际工作经验,提出切实可行的私募股权投资基金运作风险的控制策略。     

私募股权投资基金对我国的影响及面临的挑战

私募股权投资基金作为基金的一种重要类型,在国际金融市场上占有重要的地位,外国的私募股权投资基金的发展也较为成熟,而在我国,私募股权投资基金还处于发展的幼稚期,但是其飞快的发展速度对我国的社会和经济都产生了重大的影响,本文通过对私募股权投资基金对我国的影响极其面临的挑战进行简要分析,从而帮助我们对私募股权投资基金有进一步地了解。     

创业板驱动下的私募股权基金

全球资本市场融资方式创新不断,尤其是私募股权基金市场发展迅猛。近年来,中国已威为私募股权投资基金最为看好的市场之一,发展潜力巨大。如何抓住私募股权投资基金日新月异的发展机会,正是我们要面对的巨大挑战。     

私募股权投资基金还是OTC市场？——对天津滨海新区金融改革的分析

本文分析了私募股权投资基金的特点及其与OTC市场的关系,同时结合天津滨海新区面临的竞争环境,指出OTC市场是私募股权投资基金的重要前提和基础,是天津与上海、深圳等城市私募股权投资基金中心竞争的最有力资本,天津滨海新区应当以OTC市场建设为首要目标。     

创业板驱动下的私募股权基金

<正>全球资本市场融资方式创新不断,尤其是私募股权基金市场发展迅猛。近年来,中国已成为私募股权投资基金最为看好的市场之一,发展潜力巨大。如何抓住私募股权投资基金日新月异的发展机会,正是我们要面对的巨大挑战。     

我国私募股权投资基金发展的现状及对策研究

私募股权投资基金开辟了区别于银行和股市的直接融资渠道,并且能够在促进多层次资本市场发展的同时拓宽了我国中小企业的融资渠道。随着创业板的创立,中国的PE市场得到快速发展,私募股权投资基金在资本市场将发挥越来越大的作用。目前,我国私募股投资基金的发展环境不够成熟,甚至还存在着一些制约其发展的因素。应当对制约私募股权投资基金发展的法律法规进行改革,完善法律体系,建立科学的监管制度,进一步放开资本市场,建立健全场外交易市场,保证私募股权投资基金获得更多的回报。     

私募股权投资基金研究

中国经济高速发展,造就了私募股权投资基金发展的沃土。同时,发展私募股权投资基金,可以促进储蓄向投资转化、培育多层次资本市场,促进经济更好的发展。     

中国私募股权投资基金退出方式研究

我国中小企业在面临银行贷款融资以及资本市场融资困难的现实背景下,私募股权投资目前对于我国中小企业的融资正占据着越来越重要的地位。私募股权的退出环节关系着整个投资过程的成败。本文首先阐述了私募股权投资基金主流的退出方式及退出机制,进而分析了我国私募股权投资基金在退出方式上所面临的问题,结合私募股权投资市场各种退出方式的现状及数据,最终针对性的提出了完善私募退出的建议。     

我国私募股权投资基金监管问题探讨

我国私募股权投资基金(简称PE)的发展和经济体制改革是齐头并进的,近年来,我国的创业风险投资业发展迅速,在政府引导和股市推动的双重作用下,机构数和资本额不断创出新高,但由于我国《公司法》对公司对外投资比例的限制,缺乏有限合伙企业的法律以及资本市场的缺陷,导致了私募股权投资基金以"两头在外"的形式为主,即基金的募集和退出都在境外完成,私募股权基金在实际操作中容易误入"非法集资"、"集资诈骗"或者其他违法犯罪活动"歧途。根据私募股权投资基金的特征,文章指出,需要按照适度监管的原则,将政府监管与行业自律相结合,为私募基金行业的发展提供一套比较完整的运作规则和管理制度。     

私募股权投资基金的业绩评价指标体系

目前,国内关于私募股权投资基金的研究还处于刚刚起步阶段,主要集中在私募股权投资基金的运作机制、组织结构以及发展环境上,这与我国目前私募股权投资基金的发展情况是相关联的.私募股权投资基金的业绩评价体系主要包括对基金历史业绩以及其业绩持续性两个方面的评价,而对于基金历史业绩的评价一般包括三个方面:即收益水平、风险水平、风险调整后的收益水平.在对私募股权投资基金业绩进行评价时需要注意的问题,主要体现在数据的选取、评价期的选择、对基金经理和基金管理公司的评价、关于基金持续性的分析等方面.     

我国私募股权投资发展中的问题及对策

我国私募股权投资起步较晚,加之我国相关法律法规还不完善,对私募股权投资的监管力度还不到位等一系列原因,使得我国私募股权投资基金无论在具体的项目运作中还是法律支持方面都存在一定缺陷。要加强法律法规的建设,完善政府监督机制,提升私募股权投资机构的专业化程度,完善私募股权投资的退出渠道。     

我国股权投资基金发展轨迹综述

私募股权投资基金(Private Equity,PE)是指以非上市企业股权为主要投资对象的各类风险投资基金或产业投资基金等。伴随私募股权投资市场的发展,私募股权投资基金作为一类新型金融中     

圆募股权投资走进中国

中国经济的快速发展日益吸引了国际私募股权投资基金的关注。目前中国已成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一，就是在中国银行、建设银行等商业银行的股改上市过程中，也可看到国际著名的私募股权投资机构的身影。而随着我国经济的迅猛发展以及国内资本市场的兴起，国外的金融资本特别是私募股权基金资本也将越来越多地涌入中国。截至2006年12月底，中外私募股权基金对129家内地及内地相关企业进行了投资，参与投资的私募股权机构数量达到75家，投资总额达到129．73亿美元。     

基于财务视角的私募股权投资基金企业风险研究

私募股权投资基金起源于美国,在初期应用中主要是作为一种融资手段,自上世纪80年代起被逐渐引入我国。我国很多中小企业受各种因素影响未能实现进军IPO的目标,无法借助资本市场实现广泛的资金募集。而私募股权投资基金的应用与发展,有效解决了我国中小企业融资难等问题,成为该类企业的融资福音。然而在广泛应用的过程中,私募股权投资基金逐渐暴露出一系列潜在风险,对中小企业正常运营产生了诸多不利影响。鉴于此,本文从财务视角对私募股权投资基金的风险问题展开分析与论述,希望能够为实现私募股权投资基金企业的稳步发展提供参考。     

中国私募股权投资基金发展分析

私募股权投资基金是20世纪以来全球金融领域最成功的创新成就之一。本文结合当前我国经济发展中出现的突出问题,就私募股权投资基金的积极作用进行了分析,并在总结发达国家私募股权投资基金发展条件的基础上,就促进我国私募股权投资基金发展提出了相关政策建议,指出了应注意的主要问题。     

合伙制私募股权投资基金税收问题探讨

合伙人制是私募股权投资基金中重要的方式。基金取得的投资性收益是否进行免税,要根据投资主体进行确认。本文以合伙制私募股权投资基金所得税问题为研究核心,阐述了合伙制私募股权投资基金的主要优势,分析了在合伙制私募股权投资基金方面税收方面存在的问题,提出了基金在税收方面需要做出政策性调整,为新时期投资市场的政策性发展提供相关的理论。