江西省收入差距的时间序列模型分析

本文为了研究江西省居民的收入差距状况,先通过胡祖光简易公式法对江西省的收入基尼系数进行测算,以此量化江西省居民收入差距的相应程度,即得出江西省城乡居民收入差距有逐年扩大的趋势。为了对其差距进行更深入的追踪变化研究,先用ADF检验,检验出其数据的平稳性质后,对其又建立了ARMA模型,用此模型研究江西省收入差距的波动,并以此对江西省未来两年居民收入差距进行了预测。来为江西省居民生活状况的改善以及收入差距的扩大提供更好地预警,以提供改善居民收入差距的现状更好的思路。     

基于CPI的价格总水平影响因素计量模型分析

本文以CPI衡量价格总水平,并从宏观环境中选取八个经济指标综合并考虑其滞后因素构建CPI的影响因素指标体系,建立计量模型分析,运用多种方法对时间序列平稳性及模型进行了检验并修正碍出优化后的模型。最后．根据模型结果对可调控变量提出政策建议。     

中小企业板市场波动性研究——基于ARMA-EGARCH-M模型的实证分析

本文以中小企业板指数收益率为研究对象,利用ARMA-EGARCH-M模型分析市场波动性.结果表明中小企业板指数收益率具有“尖峰厚尾”特征,存在明显的GARCH效应,历史信息波动对当期股价具有持久影响.中小企业板市场不存在明显的杠杆效应,但存在正的风险溢价.     

上证指数收益率波动的实证分析：基于ARCH族模型

股价指数的收益率序列具有时变波动性、厚尾特征、波动性群集等特点,传统的计量分析无法刻画这些特点。文章利用ARCH族模型,选取2003年1月20日～2013年12月12日上证指数每日收益率共2621个数据对其波动进行定量与定性的分析,结果显示,上证指数日收益率存在高阶的ARCH效应,杠杆效应,波动集聚性特征,条件方差对日收益率有很强的影响,其中EGARCH模型在反映股市波动性方面优于其他模型。     

基于GARCH模型对我国创业板波动性的实证研究

本文选取了2014年1月6日至2017年2月14日的创业板指数作为样本,分别运用ARCH模型、GARCH模型对创业板指数收益率的波动性以及波动的非对称性进行了初步研究。实证分析显示:创业板指数存在杠杆效应,其波动表现出集群现象和持久性,而且序列波动具有显著的非对称性。最后,本文根据我国创业板指数的波动特征,提出了相应的应对措施和建议。     

基于GARCH模型的美国主权CDS息差收益率波动性研究

本文以美国5年期主权CDS息差2012年9月30日至2016年9月29日的全部日度数据为研究对象。从研究美国5年期主权CDS息差收益率的基本统计特征出发,利用时间序列分析法,构建能够衡量其波动性特征的GARCH(1,1)模型,重点探究美国5年期主权CDS息差收益率的波动特征。实证分析表明,美国5年期主权CDS息差收益率具有异方差性且具有"尖峰厚尾"现象,收益率具有右侧较长尾部。GARCH(1,1)能够很好地拟合序列,适合对主权CDS息差收益率波动性作进一步研究。     

基于VAR模型对短期Shibor基准性的实证分析

基准利率是一国利率体系的核心,也是一国经济发展的重要指标.现代经济的发展需要金融来作为支撑,而利率是其重要的一个组成.本文主要上海银行间同业拆放利率(shibor)进行分析,并与运用VAR模型、脉冲响应函数以及方差分析对回购定盘利率、全国银行间同业拆借利率(chibor)和shibor之间的关系进行对比和研究,得出目前短期shibor还未完全成为基准利率.因此,需要不断对shibor的运行进行完善.     

上证综合指数波动研究——基于ARCH模型

证券市场的波动性与证券市场的不确定性及风险紧密相连;同时波动率也是套利定价模型、资本资产定价模型的核心变量。探索证券市场波动特征是市场投资者和理论研究者主要关心的问题之一。为了更好帮助正确认识我国证券市场的波动特征,有效规避市场风险,本文在借鉴国内外诸多研究成果的基础上,通过对我国上证综指的日收益率波动性的实证研究,来检验我国证券市场的波动特征并探索其产生的影响。通过陈述本文的研究背景、方法及目的,介绍本文研究思路和框架。再对2000年1月1日到2015年8月1日期间3768个上证指数日收盘价样本做ARCH效应分析和检验,得出上证指数收益率可以使用ARCH模型的结论。从而观察到上证指数日收益率序列具有聚类特征、尖峰厚尾和长记忆的特征。     

基于GARCH模型的上证综指波动性分析

本文针对传统计量方法无法满足对股票收益率波动性大的特点进行分析这一缺陷,提出运用GARCH模型,建立异方差收益率假设,并对异方差的表现形式进行直接的线性扩展,对以上证综合指数为代表的上海证券交易所的股票价格的波动性进行了实证分析,并得出上证综指收益率波动呈现"尖峰厚尾"的特性以及非对称的GARCH模型能较好地拟合我国股市的股票价格序列波动的结论,从而对投资者的预测和决策起到指导作用。