住房反向抵押贷款流动性风险及对策分析

随着我国房地产市场快速发展,住房自有率不断提高,盘活住房实现"以房养老"为社会养老问题提供了创新思路,反向抵押贷款业务是最典型的"以房养老"模式,其资金流向与普通抵押贷款相逆,这种特性决定了金融机构在开办该业务时可能面临资金流动性风险.本文提出在我国发展反向抵押贷款的初期阶段可以引入廉租住房作为反向抵押贷款运行过程中住房变现渠道的构想,以解决业务开展中抵押住房的变现难题,应对其引起的流动性风险.     

浅析我国开办住房反向抵押贷款即“以房养老”的模式

住房反向抵押贷款是一种以房养老的模式,这种模式在国外经过20多年的发展,已经非常成熟。本文从我国养老的现状出发,阐述了住房反向抵押贷款的含义,分析政府和金融机构开办住房反向抵押贷款的优劣势,最终提出我国＂以房养老＂的新模式。     

浅析住房养老抵押贷款的意义及其现状与发展

在人口老龄化背景下,住房养老抵押贷款提供了"以房养老"的新途径,对我国开发养老市场、促进资本流动、发挥养老抵押的投资属性意义重大。当前在我国推行住房养老抵押的困难在于:分业经营的限制、国家政策的缺失、养老观念的阻碍。以此为基础,对该"以房养老"新模式的推行提出若干建议,以促进我国住房养老抵押贷款的发展和完善。     

“以房养老”中住房反向抵押贷款模式风险研究

我国人口老龄化及养老问题日渐突出,不断探索适合国情的以房养老的新模式是大势所趋,其中住房反向抵押贷款是以房养老的主导模式。此模式有其固有的风险,体现在抵押物价值变动风险、利率风险、长寿风险及其他风险。我国应借鉴国外实践经验,结合我国现状,改变传统观念,提高与完善倒按揭技术,采用灵活多样的经营方式,以政策和法律为保障,推进我国住房反向抵押贷款业务的开展。     

住房反向抵押贷款的定价模型与风险研究

随着我国人口老龄化进程的不断加快,社会养老需求快速膨胀,迫切需要新型养老模式以补充现行模式.“以房养老”即住房反向抵押贷款由于能够缓解当前的养老负担,受到理论和实务界的关注.本文首先就住房反向抵押贷款在我国的推行背景展开分析,随后建立了住房反向抵押贷款两种支付方式下的保险精算定价模型,并进行了参数设定与数值模拟,最后对住房反向抵押贷款业务的风险特性和在我国的实施障碍加以分析,以期为住房反向抵押贷款在我国的推行提供政策参考.     

吴其伦:抵押房养老不如卖房养老

老人在抵押房屋过程中,不仅要承担评估费用,还将被银行、保险公司赚取利润,这在一定程度上"养"了保险公司、银行等机构。经由国务院印发的《关于加快发展养老服务业的若干意见》明确提出,"开展老年人住房反向抵押养老保险试点"。对此,笔者以为,抵押房养老不如卖房养老。首先,抵押房屋需要承担额外的融资成本,所获资金较之房屋本身已大大缩水。"老年人住房反向抵押养老保险",又称"以房养老",是指老年人     

住房反向抵押贷款与以房养老信托比较研究

作为以房养老的两大形式,将抵押贷款业务与养老目的相结合住房反向抵押贷款模式与将信托制度运用于养老事业以房养老信托模式,均旨在通过金融服务的方式挖掘老年人拥有所有权或处分权的房屋价值以保障其老年生活。但两者基于不同的运作原理,在房屋的保值增值、老年人权益保障、风险规制能力等方面存在较大的差异,且都存在着不可规避、不可化解的运作风险。     

浅谈中国“以房养老”模式的构建

针对我国老龄化进程加快、养老资金缺口巨大的现实民生问题,从以“住房反向抵押贷款”为核心的“以房养老”模式在我国的构建入手,分析我国“以房养老”模式的运行障碍,研究“以房养老”模式运行机制创新的路径．力求在促进解决我国“老有所养”这一人民群众最关心、最直接、最现实的利益问题的同时,探索建立中国特色的“以房养老”模式。     

“养房到老”还是“以房养老”——小议住房反向抵押贷款

中国老太太与美国老太太的故事耳熟能详,在新的阶段,"美国老太太"又出新招--住房反向低压贷款."以房养老"新模式的提出,对改善老年人生活,缓解社会保障及财政压力都有一定积极作用,但是其推行条件仍不成熟,还需要进一步发展与完善.本文通过介绍住房反向抵押贷款的操作方式及国外模式,继而分析倒按揭在中国的可行性和推行阻碍,并提出若干对策,望以抛砖引玉.     

我国商业银行住房抵押贷款信用风险预警系统研究

随着房地产市场不确定性逐步增加,商业银行原本安全性较高的住房抵押贷款的风险也在逐渐加大。信用风险成为了商业银行住房抵押贷款业务中的主要风险,而我国商业银行无法准确、及时地监控、量化及评估信用风险,使得住房抵押贷款业务存在较大的风险隐患。因此,本文借鉴国内外商业银行信贷风险防范的经验与成果,针对商业银行经营管理模式和经营环境,提出适应我国商业银行发展要求的住房抵押贷款信用风险预警体系。     

住房抵押贷款证券化研究

开展住房抵押贷款证券化对于降低商业银行的经营风险、促进住宅产业进一步发展和深化金融体制改革都是十分必要的．我国已经具备了开展住房抵押贷款证券化的基本条件．但由于住房抵押贷款证券化是一项复杂的金融创新,因此为规范住房抵押贷款操作,特拟订了住房抵押贷款证券化的运作程序。     

关于我国住房抵押贷款证券化模式的选择

住房抵押贷款证券化是上世纪60年代末期新兴的金融产品,目前,已在房地产市场和金融市场较发达的国家和地区广泛实施。本文通过对国外住房抵押贷款证券化模式的借鉴,提出了符合我国国情的商业银行住房抵押贷款证券化的模式。     

关于我国住房抵押贷款证券化模式的的选择

住房抵押贷款证券化是上世纪60年代末期新兴的金融产品,目前,已在房地产市场和金融市场较发达的国家和地区广泛实施.本文通过对国外住房抵押贷款证券化模式的借鉴,提出了符合我国国情的商业银行住房抵押贷款证券化的模式.     

我国开展住房低押贷款证券化的障碍及对策分析

住房抵押贷款证券化,简单地说,是指商业银行等金融机构将其持有的住房抵押贷款债权转让给一家特设中介机构(SPV),由其以购买的住房抵押贷款为基础而发行证券的行为或过程.住房抵押贷款证券化是国际金融创新的一个亮点,理论与实践均表明住房抵押贷款证券化有增强抵押贷款流动性、降低融资成本、丰富金融产品、提高商业银行资本充足率等作用.因此,住房抵押贷款证券化是金融发展的一个必然趋势,这一点在我国也不例外,特别是在我国即将加入WTO,金融业的发展日国际化的背景下.但是,由于种种因素,我国目前开展住房抵押贷款证券化这一工作,却有重重障碍,对这些障碍加以分析,并提出改进措施,是一个值得深入探讨的问题.     

我国开展住房抵押贷款证券化的障碍及对策分析

住房抵押贷款证券化,简单地说,是指商业银行等金融机构将其持有的住房抵押贷款债权转让给一家特设中介机构(SPV),由其以购买的住房抵押贷款为基础而发行证券的行为或过程.住房抵押贷款证券化是国际金融创新的一个亮点,理论与实践均表明住房抵押贷款证券化有增强抵押贷款流动性、降低融资成本、丰富金融产品、提高商业银行资本充足率等作用.因此,住房抵押贷款证券化是金融发展的一个必然趋势,这一点在我国也不例外,特别是在我国即将加入WTO,金融业的发展日国际化的背景下.但是,由于种种因素,我国目前开展住房抵押贷款证券化这一工作,却有重重障碍,对这些障碍加以分析,并提出改进措施,是一个值得深入探讨的问题.     

保险版“以房养老”将试点执行

正自身产品设计缺陷以及难破70年产权限制等问题都是摆在"以房养老"面前的问题经过3个月的征求意见,保险版"以房养老"正式落地。6月23日,保监会正式下发《住房反向抵押养老保险试点的指导意见》。其中规定,住房反向抵押养老保险(以下简称"以房养老")将进行为期两年的试点,老年人可将其名下房屋抵押给保险公司,在继续拥有房屋居住权的基础上,可按照约定条件领取养老金直至身故;老人身故后,如果老人家属未偿还保险公     

关于我国住房抵押贷款证券化模式的选择

住房抵押贷款证券化是上世纪60年代末期新兴的金融产品，目前，已在房地产市场和金融市场较发达的国家和地区广泛实施。本文通过对国外住房抵押贷款证券化模式的借鉴，提出了符合我国国情的商业银行住房抵押贷款证券化的模式。     

关于企业集团财务公司开展反向抵押贷款的探讨

反向抵押贷款作为一种新型的养老方式,对解决老龄人口养老问题具有积极意义。本文以企业集团为研究对象,以反向抵押贷款业务的特征及运作模式为研究内容,在此基础上分析了企业集团开展反向抵押贷款的可行性,并探讨了财务公司在企业集团开展反向抵押贷款过程中的作用和意义。     

港版“以房养老”

近日,国务院提出“开展老年人住房反向抵押养老保险试点”,立刻引发社会对“以房养老”话题的大讨论。内地早在多年前就有过零星“以房养老”的试点,却基本无疾而终。     

政策

中央国务院:"以房养老"具体政策明年有望出台国务院日前印发的《关于加快发展养老服务业的若干意见》中提出,中国将有规划地试点"老年人住房反向抵押养老保险",具体操作办法和实施计划,有望于明年一季度出台。此次国务院《意见》首提发展"以房养老"试点,意味着国外已很成熟的"以房养老"模式,将有规划地在国内规范发展;"养老金"的筹集渠道有望拓宽,不再仅依靠存款和退休金。