大银行信贷与中小企业融资匹配吗?——基于企业生命周期和信息传递视角的研究

传统意义上,人们认为大银行信贷不适合中小企业融资。我们的研究认为大银行是否适合中小企业,要考虑两个关键问题,首先是企业本身处于哪个阶段,由于风险和收益的影响,大银行不适合向初创期和衰退期的企业放贷,而处于成长期或成熟期且具有发展潜力的企业应该成为银行的主要服务对象。另外,银企之间的信息不对称,阻碍大银行向中小企业贷款,在中小企业信用系统不健全、银行欠缺高效的贷款技术之前,大银行不适合直接面向中小企业贷款,而应该借助信息中介,例如民间金融、中小银行、电子商务平台等,才能提高银行的贷款效率,缓解中小企业融资贵的问题。     

信誉链:中小企业融资的关联策略

通过对信贷配给的微观分析 ,表明中小企业财务信息不健全导致的信贷市场信息不完全 ,是制约中小企业融资能力的直接原因。运用关联策略架构大企业与中小企业信誉链 ,调整其财务信息结构 ,建立“大企业监督式财务制度” ,完善企业治理结构是中小企业摆脱融资不利地位的重要途径     

商业银行与中小企业融资的博弈分析

目前我国中小企业的内源性融资能力较弱,其发展很大程度上依赖于外源性融资。通过分析,我们认为,信贷市场中的信息不对称是导致我国中小企业出现上述问题的深层次原因。因此,处理好扶持中小企业发展与防范和化解金融风险的关系,努力缓解企业与银行间的信息不对称是解决中小企业融资难的关键所在。     

“小银行优势”的理论突破与实践新进展

传统的理论观点认为小银行在中小企业信贷方面具有比较优势,并且主要依赖关系信贷技术,而大银行在开展中小企业信贷方面,存在着信息不对称、组织规模不利于软信息传递等方面的劣势。但近年来的理论与实践置疑传统观点的正确性。学术界认为,实施新资本协议、信贷技术的提升以及大型银行的优势,使得其开展中小企业信贷将比中小银行更具有优势。在中小企业信贷的国际实践中,新加坡淡马锡、美国富国银行、印尼金融银行等大型金融机构以及美国硅谷银行、孟加拉格莱珉银行等中小银行在中小企业信贷方面已经获得巨大的发展,并已形成各具特色的业务模式。中国银行业已经开始重视中小企业信贷业务的发展,可以从中学习与借鉴国外银行业的发展经验。     

“小银行优势”的理论突破与实践新发展

传统的理论观点认为,小银行在中小企业信贷方面具有比较优势,并且主要依赖关系信贷技术,而大银行在开展中小企业信贷方面,存在着信息不对称、组织规模不利于软信息传递等方面的劣势。但近年来的理论与实践质疑传统观点的正确性。学术界认为,实施新资本协议、信贷技术的提升以及大型银行的优势,使得其在开展中小企业信贷方面将比中小银行更具有优势,而且淡马锡、富国银行、印尼金融银行与格莱珉等大型金融机构在中小企业信贷方面已经获得巨大的发展,并已形成各具特色的业务模式。中国银行业已经开始重视中小企业信贷业务的发展,可以从中学习与借鉴国外银行业的发展经验。     

信息非对称环境下的中小企业融资问题

本文通过对国内中小企业融资困境问题的分析、研究,认为中小企业融资市场失灵的原因主要来自于信息不对称引起的“逆向选择”和“道德风险”,进而引发信贷配给,由此提出搭建信息共享平台、建设信用制度、信息披露制度,引入民间闲置资金、规范发展中小民营金融机构等建议,以期更好地消除信息不对称带来的影响,在降低金融机构贷款风险的同时降低中小企业的融资成本,实现共赢。     

交易成本视角下的网络联保贷款优势分析

引言 长期以来,融资困难是制约中小企业发展的瓶颈。对中小企业融资难的成因,理论界作了大量的研究。Stiglitz ＆ Weiss（1981）认为金融市场普遍存在信息不对称问题,在信息不对称的约束下,     

从信息不对称角度分析中小企业融资问题

中小企业的融资活动可以看作是中小企业与投资者之间的不完全信息动态的信号博弈。本文通过简单的信号博弈模型分析,发现信息不对称是中小企业融资困难的主要原因之一。本文认为,缓解我国中小企业融资难的问题可从五个方面着手:一是尽快建立中小企业征信系统,有效降低投资者的信息成本;二是加强信息中介的质量建设;三是实行企业信用合作,增加中小企业的信用度;四是提高担保抵押制度效率,降低银企交易成本;五是发展企业信贷保险市场,建立风险转移、分散机制。     

银行信贷供给曲线的特殊性与中小企业贷款困境

鉴于中小企业对经济社会和谐发展的重要性,中小企业贷款困境一直广受关注。本文基于信息不对称视角,对这一问题进行了再研究,认为中小企业贷款难的根本原因在于信息不对称条件下的银行中小企业信贷供给曲线的非单调性,并在评析既有问题解决方案的基础上,提出了治本之策。     

信用问题与中小企业融资的博弈分析

本文从信用角度出发,建立博弈模型对中小企业融资难问题进行了分析。中小企业与银行之间交易的信息不对称与中小企业信用缺失的并存,造成了中小企业的融资难问题。因此,要解决中小企业融资难问题,可以从两方面入手,一是解决信息不对称问题,二是解决中小企业的信用问题。大力发展中小金融机构虽然可以部分解决信息不对称问题,但其自身也存在着许多弊端。所以,本文认为解决中小企业融资难问题的关键在于解决中小企业的信用问题,增强企业的诚信观念,对失信企业实行惩罚机制。     

金融科技与中小企业融资信息不对称性破解

信息不对称是形成中小企业融资难、融资贵的根本性原因。传统融资模式无法以较低成本了解中小企业真实经营情况,很难破解信息不对称难题。金融科技的快速发展,使金融机构有能力以较低的成本获取中小企业除财务数据之外的替代性数据,并应用大数据分析,准确评价客户真实信用,为破解信息不对称问题打开了广阔空间。     

以金融工具破解中小企业融资难之痛

银行贷款是中小企业融资的主要方式之一,由于信息不对称引起的道德风险和逆向选择等各种原因导致了中小企业融资难。文章认为,通过金融创新设计适合中小企业融资的金融工具,可以从技术角度为解决中小企业融资难问题提供一个解决的思路。     

邮储银行宜定位为中小企业政策性银行

基于信息不对称而导致的市场失效是中小企业融资产生"双缺口"的根本原因.作者认为,邮政储蓄银行不应肩负政策性和商业性双重身份,而应定位为中小企业政策性银行,以疏解中小企业融资难题.     

我国中小企业融资的制度创新

信息不透明被认为是影响中小企业融资效率的一个最根本的因素。与成熟的，规攘较大的企业相比．中小企业的一个重要特点是财务信息不够标准与透明，这带来两方面的影晦一是中小企业公开披露的财务信息有限．二是财务信息对评价中小企业信用的作用相对有限。相对于财务信息．对评价中小企业信用更具意义的，是反映其真实经营状况的、大量丰富的“软信息”。这些“软信息”包括来自企业上下游用户的信息、     

利用电子商务平台纾解银企信息不对称的实践和思考——"数银在线"经营模式分析

中小企业融资难是一个老大难问题,也是国际性难题.导致中小企业融资难的原因有很多,其中银企双向信息不对称是重要原因之一.浙江作为中小企业的大省,同时又是全国电子商务的领军省份,如何利用和发挥电子商务之都的长板,来弥补中小企业融资渠道不畅和信息不对称的短板,通过利用电子商务等现代科技手段缓解中小企业融资难问题,助推中小企业转型升级是一个重大的现实问题.本文结合对应运而生的浙江省内企业"数银在线"经营模式的剖析,希冀为纾解银企信息不对称,缓解中小企业融资难探索出新的路径.     

供应链融资:抵押品约束与中小企业信贷配给的有效突破

本文认为,银企之间的信息不对称所导致的信用缺失及其授信困难,是当前制约中小企业融资的关键所在.供应链融资作为一种信用--引致型金融创新,能够较好地降低商业银行与中小企业之间的信息不对称,提高中小企业的信用度,突破抵押担保的硬性约束,并降低商业银行的信贷风险,从而有效地缓解中小企业信贷配给困境.     

欠发达县域地区中小企业信用体系建设存在的问题及建议

一、中小企业信用体系建设过程中存在的困难和问题（一）社会信用意识淡漠,企业对信用体系建设的目的和意义认识不清。一是未与银行发生信贷关系的中小企业认为不需要贷款,就没有必要提供信息给银行。二是部分企业自身存在信用度不高、内部财务管理混乱等信用问题,担心提供企业信息后给自己带来负面影响。     

对建好中小企业信用信息基础数据库的建议

解决好中小企业自身的问题.企业必须放弃各种顾虑,积极配合.一要抛弃害怕泄露商业秘密的顾虑.建立中小企业信用信息基础数据库,其实是为企业制作信息名片,而这些信息的使用者只是金融机构、工商、税务等部门,与中小企业也只是业务合作或管理关系,不存在相互竞争,而且都有为企业信息保密的义务;二要抛弃认为信用信息基础数据库无用的偏见.     

商业银行与中小企业未来关系探讨

随着经济的发展和中小企业产业规模的扩大以及我国产业结构的调整,大企业在资本市场直接融资,对银行贷款的依赖越来越少,中小企业必然会成为未来银行贷款的主要目标。中小企业信用度、信息透明度低以及信息不对称和自身体制与运行机制不完善等问题是银行贷款选择方向的客观环境。中小企业必须建立规范的现代企业制度,改善自身的融资环境,加强资金的监督与管理,不断提高资金效益,为筹集资金创造条件。     

中小企业融资问题的次优解决方式--构建信息比较对称平台

近年来,我国中小企业发展迅速,并已形成相当规模。但是,中小企业在发展过程中各种矛盾不断暴露其中资金紧张、融资困难是制约中小企业发展的主要因素。针对引发资金供需双方互不信任的主要原因,本文认为,运用不对称信息理论,构建中小企业与资金供应方之间相对比较对称的信息平台,来指导实现中小企业与银行之间的信息相对而言比较对称,进而相互理解、信任,然后达成关于资金配置的一致意向,是目前解决中小企业融资难问题的次优方式选择。那么,构建中小企业与资金供应方之间相对比较对称的信息平台主要可以从以下五方面着手:一是构建比较完善的…