证券监管体制模式的趋同化及其对我国的启示

一、证券监管体制模式的国际比较 由于世界各国国情不同、证券市场发育程度不一，归属的法律体系不同，各国政府对证券市场的监管模式也不一样。综合起来，大体可分为集中型监管模式、自律型监管模式和中间型监管模式三种。 １．集中型监管体制模式在这种模式中，政府积极参与证券管理，由政府下属部门或直接隶属于立法机关的国家证券监管机构，对证券市场进行集中统一的监管，而各种自律性组织，如证“券交易所、证券业协会等只起协助政府管理的作用。美国、日本、加拿大、韩国、中国台湾等国家和地区均采用这一模式。这种监管模式具有以下…     

中国证券市场监管模式创新研究

证券市场上存在的寻租行为以及证券管制的成本问题，引发了对证券管制效率损失的思考；我国证券市场当前实行的是以政府监管为主导，集中监管和市场自律相结合的监管制度。在监管体制结构方面存在着职能错位、市场自律、监管立法和执法上的障碍三大问题。文章提出二元监管体制的创新模式，在国家证券监管机构统一、集中的监管下，充分发挥自律组织的作用，形成依法治国条件下证券市场政府监管与行业自律相结合的二元化监管模式，使自律组织的市场监管者角色在法律上得以肯定，自律组织在进行监管的时候才能具有权威性和独立性。     

论我国的证券监管体制

证券市场的高风险性和信息不对称使得市场机制难以自发解决的,必须借助于证券监管,才能有效地规避给类风险,缓解市场中的信息不对称现象。并且证券市场在一国国民经济的发展中具有举足轻重的作用,而证券监管是保持证券市场有序并高效运行的重要条件。《证券法》确立了以中国证监会集中统一监管为主、自律监管为辅的证券监管体制。但是我国的证券监管体制依然存在的诸多问题。本文从政府集中统一监管、证券市场自律监管和证券行业协会监管的三个角度分析我国证券监管体制存在的问题,并基于此提出了完善我国证券监管体制的政策建议。     

证券交易所自律监管体制的司法介入制度初探

证券交易所自律监管体制的司法介入,是指司法机关在证券交易所拥有强大的自律监管职能时,如何通过诉讼程序干预证券交易所的一些不当的自律监管行为,以保护证券市场参与者合法权益的法律制度。在交易所发展史上,司法介入交易所自律管理,对其中的利益冲突衡量,是交易所自律管理制度演变的主要动力之一。但是,我国目前尚未建立具体的司法介入交易所自律监管的法律制度,这是我国证券监管制度改革中的一个立法空白。本文拟从最基础的层面对司法介入证券交易所自律监管体制的基本法律原则进行探讨,以期对我国证券交易所自律监管体制的司法介入制度的立法建设提出一些微薄的看法。     

浅析当前中国证券监管体制的问题与对策

一、中国现行的证券监管体制 改革开放以来,中国的证券监管体制经历了无实体监管部门阶段(1981-1985年)、监管体系形成阶段(1986-1992年)、监管体制的发展阶段(1992-1998年)、集中统一型监管体制阶段(1998年至今).通过多年来证券监管法律制度的建设、监管组织体系的调整、证券行业自律组织的发展,中国证券监管的能力得到了很大提高,具体表现在以下几个方面:     

中外证券市场监管体制的比较与借鉴

本文通过分析比较英美证券监管体制与我国的证券监管体制的特点 ,指出了中国证券的现存问题 ,并针对这些弊端就如何借鉴英美监管模式的精华 ,使我国证券监管更为合理、科学、规范阐述了自己的观点。     

中国股票市场监管制度的创新

<正> 随着2001年底我国加入WTO,国内股票市场要在5年后对WTO成员国逐渐开放,这在客观上要求我国的监管体制尽快与国际接轨,在充分考虑中国证券市场现状的基础上,应充分借鉴世界各国证券市场监管经验,完善我国的监管体制。我国证券市场监管的目标模式是:在建立一整套完善的证券监管法律的基础上,在单一证券监管机构集中、统一的监管下,充分发挥自律组织的作用,形成政府监管与市场自律协调运行,     

加强证券市场监管 促进证券市场健康发展

<正>证券监管是指一国的证券管理机关依法对证券经营机构和证券业活动所实施的规则和约束,目的是促使证券业依法稳健运行。证券监管权是基于政府的授权由证券主管机关对证券发行、证券交易等活动所享有的监督权和管理权。自从1992年美国发生股灾以来,世界范围内的证券监管演变为一种潮流。其中以美国为代表的若干国家更是建立了专门的证券监管机构,并赋予其     

试析当前证券业监管问题

在国内,关于对证券行业如何管理的讨论很多,观点各异。有的学者认为,由于我国目前各种经济体系很不规范,市场机制还很不完善,因此,主张加强对证券业的监督;而另有一些学者在分析了英国等西方国家对证券业的监管制度后,提出要使证券业健康发展,更重要的是加强证券业自律机制的建设。本文借鉴不完全信息理论并结合中国的现状提出一些个人的分析。     

浅谈证券研究机构的违规及监管

在股票市场大牛市的情况下,各种违规行为愈演愈烈.而舆论和监管关注的焦点以前多集中于证券咨询机构的“黑嘴”和公司层面的违规.文章通过对证券咨询行业的证券研究机构的违规及监管工作的分析,以为中国证券业的健康发展提供些有益的启示.     

关于在证券监管中进一步发挥自律组织作用的几点思考

本文阐述了加强自律监管是我国证券市场的大势所趋以及对其发展的重要性,并结合我国自律监管的实际情况,探讨了我国证券市场自律监管的必要性和独特优势。针对我国自律监管的现状加以概括分析,指出自律监管的发展方向,提出应当建立以自律防控为基础,政府防控为主导的证券监管体系。     

证券:监管者也需要监管

1 一般来说,一个行业(机构)的永续发展离不开有效的制度安排。作为证券监管的职责划分和权力划分的方式和组织制度,证券监管体制的有效性和规范性,是决定证券市场有序和稳定发展的重要基础。     

我国证券投资基金监管的博弈论分析

证券投资基金一度被管理层当作促进理性投资,避免证券市场波动的重要力量。《基金黑幕》把人们的注意力转移到了对证券投资基金的监管方面来。对证券投资基金的监管成为学术界热烈讨论的重要话题。从博弈论的角度出发,讨论证券投资基金的四个主体在监管中的行为,从而对如何加强监管提给出建议。     

完善证券调解机制 化解证券纠纷矛盾

《证券法》第一百七十六条明文规定：“证券业协会履行对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解的职责、”中国证券业协会作为整个证券行业的自律组织理当承担起社会协同的职责，积极参与社会管理，妥善解决本行业内部的纠纷和矛盾。     

我国证券投资基金监管的博弈论分析

证券投资基金一度被管理层当作促进理性投资,避免证券市场波动的重要力量.<基金黑幕>把人们的注意力转移到了对证券投资基金的监管方面来.对证券投资基金的监管成为学术界热烈讨论的重要话题.从博弈论的角度出发,讨论证券投资基金的四个主体在监管中的行为,从而对如何加强监管提给出建议.     

完善证券调解机制 化解证券纠纷矛盾

改革与开放 《证券法》第一百七十六条明文规定:"证券业协会履行对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解的职责."中国证券业协会作为整个证券行业的自律组织理当承担起社会协同的职责,积极参与社会管理,妥善解决本行业内部的纠纷和矛盾. 当前建立证券行业纠纷调解机制的条件已基本成熟.这对于证券业的规范发展,对于避免经济纠纷和经济矛盾社会化十分必要,有利于为会员单位创造一个合规、安全、稳定的发展环境.     

加强对我国证券分析师的政府监管和行业自律——对“湘中药”股评案的再思考

证券分析师行业在我国证券市场尚未形成规模，而诸多涉及证券分析师案件的裁判结果似乎又对其要求过苛。为引导其健康发展和良性运作，在我国现有的有关证券分析师的立法和理论框架下，对司法权的介入应当持谨慎、保守的态度，而对证券分析师的政府监管和行业自律应当尽快予以强化和完善。     

我国证券市场监管面临的问题与建议

我国证券市场监管体制是伴随中国证券市场的发展而成长的。随着证券市场的发展变化，我国证券市场监管体制经历了一个从地方监管到中央监管，由分散监管到集中监管的过程。在证券市场发展初期，其监管主要是由地方政府负责，中央政府只是进行宏观指导和协调。这期间，我国证券监管处于萌芽发展阶段。随着我国证券市场的不断发展壮大，老的证券市场监管体制所暴露的问题也越来越多。国务院在总结区域性证券市场试点经验教训的基础上，决定成立国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会，负责对全国证券市场进行统一监管。在这个阶段，证券市场监管是一种多部门监管组织系统，由国务院证券委统管全国证券市场有关事务。并构建了由证券委、各部委、     

中国证券市场监管体制问题探讨

我国目前的证券监管体制存在诸多的缺陷与不足,主要表现在:市场交易成本过大,效率缺失;对市场配置资源的压抑;自律机制严重不足;对中小投资者合法权益的漠视。为此,必须对我国的证券监管体制进行改革,使之进一步完善。     

加强监管自律促进科学发展——对注册会计师行业自律和执业监管的思考

注册会计师事业的发展,离不开自律监管,现行制度正积极、有效地发挥作用,但同时也存在不足.要完善行业自律与执业监管制度,必须做好相关自律监管工作.