低波动率环境下上证50ETF期权投资策略的分析与研究

伴随金融供给侧改革的推动,期权市场快速发展壮大起来,期权投资再次成为业内最热话题之一,越来越多的机构投资者与个人投资者进入期权市场,利用期权进行风险对冲。在成交量大幅萎缩的背景下,50ETF期权波动率也在迅速降低。本文结合当前的市场环境,针对不同类型的期权投资者,对比分析了多种期权策略在上证50ETF期权交易中的应用,提出相应的风险管理对策及建议,为广大期权投资者提供参考与借鉴。     

金融危机对我国ETF基金收益和风险的影响

自2005年首只ETF上市交易后,我国ETF市场获得了较快发展。然而,2008年由美国次贷危机引起的金融危机,对全球的经济产生了巨大冲击。这次危机对我国ETF基金的收益率和风险有何影响?对此,本文首先简单介绍了ETF基金的现状和特点,接着通过实证研究得出此次金融危机对我国ETF基金的收益率和风险是有影响的,并且分析了原因,最后对我国ETF未来发展前景进行了展望。     

基金定投“四招儿”

当前对个股操作的难度越来越大，很多投资者都开始选择基金定投，业内人士分享了一些相关投资经验，供投资者参考。第一招，传统指基不如ETF指基、为跑赢大盘，很多投资者都开始选择指数基金进行定投。不过需要注意的是，传统指数基金由于费率太高，所以投资价值明显不如相同标的的ETF指数基金。     

个人理财投资组合策略实证分析

个人理财投资策略的首要问题是决定资金如何在资产类别中分配,据调查,当今国内普通城镇居民选择的资产类别即投资工具主要包括储蓄、债券、保险、基金、股票、黄金、不动产等。2007年投资者选择最多的理财方式是基金,2008年受金融危机的影响,投资者更加青睐于比较保守、安全的储蓄,而在2009年,政府也采取了     

九种白银投资方式

白银ETF 优势：假如投资者希望直接投资实物白银，但是又不想支付保险、检验、保管等相关费用。白银ETF是一个不错的选择。     

股票期权备兑开仓与保险策略会计处理探析

上证50ETF期权在我国资本市场已经运行了两年多。ETF期权的推出为我国投资者提供了新的投资策略和风险管理方式。随着这一新兴衍生产品在资本市场的发展,相关的股票期权投资策略及其会计处理也引发了学术界和实务界的广泛关注。文章分析了股票期权投资中备兑开仓和保险策略的特征,基于我国现有会计准则,以上证50ETF期权实盘数据为样本分别对股票期权投资中备兑开仓和保险策略的具体会计处理进行研究。     

基于ECM模型的沪深300ETF最优套期保值比率研究

交易型开放式指数基金,英文全称为Exchange Traded Funds,又称交易所基金,简称ETF.ETF的推出为投资者提供了一条投资新途径,将个股交易高额回报潜力和共同基金提供的分散投资优势结合在了一起.自推出以来,深受投资者欢迎,产品数量也呈现急剧增长.本文基于ECM模型对沪深300ETF进行研究,通过运用上证50ETF期权进行最优套期保值比率实证研究,得出一些结论.     

基金定投巧用四招

第一招：传统指基不如ETF指基 为跑赢大盘，很多投资者都开始选择指数基金进行定投。不过需要注意的是，传统指数基金由于费率太高，所以投资价值明显不如相同标的的ETF指数基金。     

机遇与挑战——国际化下的地产新趋势畅谈国际化大趋势下房企与投资者的新机遇与挑战

目前，国内个人投资者及机构投资者总体而言资金相对充裕，但可供其选择的国内投资渠道有限，加之面临国内外信贷环境差异、人民币升值及金融危机后海外资产估值处于相对低谷等因素的影响，中国个人投资者、房地产企业及机构投资者在最近几年不约而同地将目光投向了海外房地产市场。     

京城商业地产仍受投资者看好

正北京写字楼与商用物业似又找到发展新动力,物流产业园项目或将成为投资者的新宠北京商业地产投资显现复苏信号,写字楼与商用物业似乎又在岁末年初找到了发展新动力,物流产业园项目或将成为投资者的新宠。知名房地产服务运营机构DTZ戴德梁行报告称,2013年北京房地产投资市场成交量与成交额均达到历史较高水平,基本恢复金融危机前的市场活跃程度。据其预测,2014年北京写字楼租金仍将处于上涨趋势,而商铺市场租金水平则将保持平稳。     

中国资本进军海外房地产投资方兴未艾

世邦魏理仕（CBRE）近日发布研究报告《方兴未艾——中国资本进军海外房地产投资》。该报告显示，目前，国内个人投资者及机构投资者总体而言资金相对充裕，但可供其选择的国内投资渠道有限，加之面临国内外信贷环境差异、人民币升值及金融危机后海外资产估值处于相对低谷等因素的影响，中国个人投资者、房地产企业及机构投资者在最近几年都不约而同地将目光投向了海外房地产市场。     

京城商业地产仍受投资者看好简

北京写字楼与商用物业似又找到发展新动力,物流产业园项目或将成为投资者的新宠北京商业地产投资显现复苏信号,写字楼与商用物业似乎又在岁末年初找到了发展新动力,物流产业园项目或将成为投资者的新宠。知名房地产服务运营机构DTZ戴德梁行报告称,2013年北京房地产投资市场成交量与成交额均达到历史较高水平,基本恢复金融危机前的市场活跃程度。据其预测,2014年北京写字楼租金仍将处于上涨趋势,而商铺市场租金水平则将保持平稳。     

金融危机的先兆和个人投资对策

由美国次贷危机引发的本轮全球金融危机,造成了个人资产和投资的巨额缩水,如何将危机对个人投资的影响减到最少一直是每个投资者关注的重点。由美国次贷危机引发的本轮全球金融危机,造成了个人资产和投资的巨额缩水,如何将危机对个人投资的影响减到最少一直是每个投资者关注的重点。     

“救市”目的、措施和效果研究

2008年以来，我国房地产市场进入“有价无市”的调整阶段，商品房成交面积大幅萎缩，且美国次债危机已经演变成全球性金融危机，国际市场需求大幅减少，“出口失灵”放缓了我国经济增长。在这种情况下，各级政府纷纷采取措施以拯救成交量处于“冰点”的房市，从扩大内需和增加投资两方面来防止经济下滑，     

浅析新型信用工具——二元期权

随着信用在现代经济生活中的不断深化和扩展,信用工具的种类越来越多。2008年起源于美国一场因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡的金融风暴,致使全球金融市场出现了严重的金融危机。金融危机出现之后,金融市场变得萎靡,股票、期货等金融工具的成交量明显下滑,市场出现崩盘现象。在这种大背景下,一种新型的期权形式:二元期权于美国产生,并由于其交易的简单简易性,迅速风靡全球。     

投资ETF九大攻略

长期投资。由于ETF风险分散度好、透明度高、受管理人主观因素影响小,故而可预期性强,投资者有更充分的信息。境外成熟市场的经验证明,主动管理的基金持续战胜指数的概率很低,投资时间越长,基金经理战胜指数     

要闻点评

一季度全球黄金需求环比下滑近两成世界黄金协会5月17日发布的2013年1月至3月《黄金需求趋势报告》显示,受多元需求推动,全球黄金市场保持活跃,金饰需求继续增长,2013年第一季度全球金饰总需求同比增长12%。不过,2013年第一季度全球黄金总需求为963吨,比2012年第四季度下降了19%,同比下降13%。报告显示,2013年第一季度中国市场总体黄金需求同比上升20%。其中,金饰需求达到185吨,金条和金币投资需求为110吨。——世界黄金协会投资部董事总经理郭博思表示,"黄金ETF曾占2012年黄金需求的6%,但2013年第一季度,部分投资者,主要是美国投资者,抛售黄金ETF而转向股票。"     

投资ETF九大攻略

长期投资。由于ETF风险分散度好、透明度高、受管理人主观因素影响小，故而可预期性强，投资者有更充分的信息。境外成熟市场的经验证明，主动管理的基金持续战胜指数的概率很低，投资时间越长，基金经理战胜指数的概率则越小；由于指数基金的费用低，长期投资会因为复利的影响显著增加指数基金的相对收益水平。从长期投资、     

股指期货在短线交易中的优势

很多投资者认为股指期货是机构之间博弈的工具，对个人投资者意义不大。其实，股指期货除了价值发现、套利、套保等基本功能之外，也是一项非常优良的投机工具。与国内目前同样具备T＋O（或类T＋O）交易特点的权证业务、ETF套利（延时套利）业务相比较，股指期货的保证金结算、以指数为交易标的以及做空机制等特点使它在短线趋势交易中具有非常明显的优势。     

后金融危机时代的“全民PE”

当金融危机还没有完全消失的时候，我们已经进入了后金融危机时代。股市低迷，房市冷清，物价高涨、货币贬值，萧条的经济背后，投资者急需找到一个“生钱”的途径，而此时PE市场为投资者提供了一个非常良好的机会。截至2009年5月末，仅天津一个地区就累计注册了158家股权投资基金（管理）企业和114支创业风险投资基金。在全民股市隐退之后，中国正迎来了“全民PE”的投资时代。