韩国网上证券交易发展对我国的启示

最近几年,韩国网上证券交易的发展十分迅速,成为全球网上证券交易最红火的市场。本文分析了韩国的网上证券交易的发展现状和特点,提出网上证券交易是证券经纪业务未来的发展方向,我国券商应该调整经营策略,加快网上证券交易市场的发展。     

二板市场投资者的风险防范及投资策略研究

二板市场是我国市场经济改革的又一个重要里程碑。作为全新的投资市场和投资品种,二板为投资者提供高收益的机会,同时也伴随着巨大的投资风险。投资者在进入该市场前,应该对市场风险有充分的认识,并制定相应的投资策略,将风险与收益之比控制在合理的范围内。一、投资者面临的风险1.宏观因素引致的风险:会给投资者的投资带来风险的宏观因素主要有经济增长及经济周期、法律法规、财政税收政策、货币政策等。从法律法规角度看,法律法规的变化和出台会对二板市场和上市公司造成影响,从而给投资者带来风险,特别是如果上市公司的专利技术等知识产…     

浅析可转换债券的投资风险、风险防范和投资战略

本文通过深入分析可转债的投资风险、投资风险的防范措施,提出了几种常用的可转债投资战略并简要地分析了可转债的投资特点以利于投资者对可转债进行投资。     

完善网上证券交易法律制度的思考

以互联网为基础的电子商务,其以惊人的速度渗透到社会生活的每一个角落.证券业在信息化、网络化的影响下也开始发生深刻的变化.本文针对我国在网上证券交易在开户制度、经纪业务和与其他金融机构混业管理的三个方面提出了如何进一步完善网上证券交易法律制度的设想.     

融资融券在我国的发展研究

融资融券交易业务是与证券现货交易对应的一种证券交易业务。融资融券交易业务是证券市场上证券公司同投资者之间发生的资金或证券的借贷关系,可以分为证券市场融资交易和证券市场融券交易两方面。我国刚刚在市场上公开融资融券业务,还有很多不成熟的地方并且面临着融资融券带来的风险。对融资融券进行分析和研究,通过对比和比较的方法,选择适合我国的融资融券发展模式并提出相关对策建议,为我国的证券市场保驾护航,保障投资者的利益。     

民办教育风险类型和防范措施

民办教育风险类型分为以下几个方面。政策性风险政策性风险是指国家由于政治因素变动、经济与教育政策变动以及法律法规的变更而给投资者带来的风险。在民办教育领域,投资者和办学者最关心的政策有土地、税收、产权、回报和文凭等政策及新的教育改革措施。在当前民办教育发展的不成熟阶段,民办教育政策的不稳定已成为投资者面临的最大风险,如果政府对教育的管理方针和政策做重大调整,则会给民办学校带来不可预知的风险。     

我国三板市场做市商制度研究

一、做市商制度概述 做市商是一种具备一定实力和信誉的证券经营法人，他们不断同时向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格，并在所报价上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券投资者进行证券交易。做市商通过不断买卖来维持市场的流动性，同时通过买卖报价的适当差额来补偿所提供服务的成本费用，并实现一定的利润。做市商制度，就是以做市商报价形成交易价格、驱动交易实现的证券交易方式。     

如何打击网络非法证券活动

近年来,随着证监会打击非法证券活动力度的不断增大,不法分子的伎俩也越来越隐蔽,虚拟的互联网成为了网络骗子们设置骗局的新领域,严重扰乱了正常的证券交易环境,也给投资者们带来了巨大的经济损失。本文深入分析了当前网络非法证券活动的特点和原因,提出了打击该类非法活动的有效对策。     

在中国证券市场引入做市商制度问题研究

一、做市商与做市商制度概述 所谓做市商，是指经审核批准，持续地向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易的证券交易商。     

论或有负债的特点和潜在的问题

本文阐述了或有负债的定义和特点,并就或有负债的披露原则和内容作了说明,分析了或有负债处理的潜在问题,最后提出了投资者应如何判断或有事项的风险。     

多层次股票市场体系完善:一个总体框架

现阶段,我国各类上市公司无论是经营业绩还是整体质量,都没有体现出明显的层次性特征,导致参与各层次市场的企业和投资者类型趋同。应建立和完善独立运作、层次清晰、协调互动和交易活跃的多层次股票市场体系。其改革重点包括:破除交易所市场行政性垄断地位,充分发挥证券经纪人作用,引入互联网机制增强场外市场服务功能,调整投资者适当性制度,积极发展区域股票市场,强化证券交易监管,有效防范系统性风险。     

浅析证券交易行纪法律关系

证券交易所是有形的证券交易场所。证券交易所的性质,我国《证券交易所管理暂行办法》第三条规定:“本办法所称证券交易所是不以盈利为目的、为证券的集中和有组织的交易提供场所、设计并履行相关职责,实行自律性管理的会员制事业法人”。上海、深圳关于证券交易管理的地方性法规也规定,证券交易所实行会员制,非会员不得在证券交易所市场上进行证券交易,证券交易所的会员以证券经营机构为限。因此,对广大投资者来讲,欲在证券交易所交易市场上转让持有证券收回投资或进入证券     

网上证券交易发展的利弊浅析

我国网上证券交易的现状我国网上证券交易始于1997年,最早的网上交易系统由华融信托和闽发证券推出。截止2003年2月5日,我国证券公司总数为124家,其中正式开通网上交易业务的89家,占总数的71.77%。开设证券类网站的券商,目前已有国通证券、国泰君安、港澳证券、申银万国、广发证券、信达证券和闽发证券等公司。可见,我国网上证券交易发展速度是很快的。我国现有的网上交易形式主要有两种:(1)证券营业部直接和互联网连接起来(客户———营业部网站———证券交易所)。这一类以华泰证券、广发证券为代表。(2)证券营业部通过ISP(InternetSer-…     

不断完善法律制度 切实维护证券市场秩序

国务院与各地公安机关一直高度重视打击非法证券活动,并加大力度完善相关法律制度,使得打击非法证券活动能够做到有法可依。《证券法》和《通知》的下发进一步确保了金融市场的安全,在维护社会稳定,保护投资者合法权益方面发挥了积极的作用。然而,与美国、日本等国家相比,中国的私募市场仍缺少法律法规的制约,对投资者的抗风险能力提出了较高的要求。随着《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》的正式实施,我国私募基金募集也加快了合法化的进程,不止为私募基金的发展提供了契机,也为开展私募业务奠定了法制条件。     

证券行业解决方案

网上证券实际上是一种B2B的电子商务，是运用Internet技术实现网上的证券交易，它改变了原有证券经纪业务模式，是新兴的证券业务。     

论现代风险导向型审计在我国的应用

进入21世纪，企业发展环境发生很大的变化，传统的审计模式已经难以满足投资者、政府和社会大众的需求，同时接二连三的财务报表舞弊案件的发生也给审计职业界带来了很大的压力，现代风险导向型审计模式应运而生。本文从风险导向型审计的特点出发，对目前现代风险导向型审计在我国应用中出现的问题进行探讨，并提出了相应的改进措施，希望对扩大风险导向审计的使用范围有所帮助。     

私有财产的法律风险

当前,中国的私有财产存在着诸多法律风险。从出现的诉讼类型看,风险集中表现在私有企业的红帽子、政府征用征收、证券交易、非盈利事业投资、公司治理结构等五大领域。而本案则是私有企业红帽子现象的典型案例。在红帽子引发的重大案件中,私人投资者面临强大的政府,他们大多败诉,或者,“官司赢了,企业也垮了”,甚者倾家荡产,身陷狱牢。以吴光安案为例,我们至少可以看到私有财产法律风险的两大问题:一、司法体制与法官的错案责任问题许多红帽子案件最初都曾为法院拒绝受理,即使受理,私人投资者也总面临败诉厄运,因为法官袒护政府,鄙夷私人,徇…     

美国反内部交易及证券欺诈的法律措施

美国反内部交易及证券欺诈法的核心内容是禁止个人和组织利用职务之便,获取非公开的内部情报,在证券交易中牟取额外利润。这种在不公平条件下完成的证券交易属于不公平交易,会扰乱证券市场,损害投资者的利益,有悖于美国管理证券活动的最高机构——证券交易委员会(以下简写SEC)的宗旨,即“     

"07中关村"债火爆亮相深交所

首只中小企业集合债券上网发行工作已在深交所成功完成,此次发行在回拨机制等方面进行了创新,投资者结构呈现出新的特点,为拓宽中小企业直接融资渠道、完善债券发行机制进行了有益的探索。 2007 年中关村高新技术中小企业集合债券（"07 中关村"债）近期已通过深交所网上发行和网下配售相结合的方式成功发行,并首次采取了回拨方式增加深交所场内发行份额。2007 年末,3000 万元的网上发行预设份额不到一个交易日即发售完毕。为满足广大投资者的需求,主承销商以回拨的方式增加了5000 万元网上发行份额,次日亦告售罄。     

我国证券交易监管中存在的问题

证券市场是我国市场经济发展中必不可少的一部分,完善的证券交易监管制度是证券市场健康运行的重要前提。尽管近几年来我国证券市场的发展速度十分迅猛,但证券交易市场的运行和监管方面仍然存在着许多问题,交易过程中违规违法事件的出现有增无减,监管的有效性难以实现。本文分析了证券交易监管的现状及问题,并对怎样进一步完善我国的证券交易监管提出了建议。