金融监管的五个前沿问题

金融危机引发了人们对过往金融监管理论和体制的深入思考，在总结经验教训的同时，人们更关注金融监管未来发展的总体方向。本文围绕金融监管的五个前沿问题展开论述，分析认为对金融业高管实行严格的薪酬管理，尽管操作难度较大，但势在必行；金融机构一旦过于庞大，其所隐含的风险因素将难以预期；鉴于资本充足率顺周期的特点，应进一步加强对包括流动性风险在内的资本充足率的监管；过往危机机构处理机制难以应对本轮危机，创新机制急待推出；作为一种特殊的金融监管手段，国有化在稳定银行的同时却对银行的效率造成了损失。     

金融危机背景下的巴塞尔新资本协议和商业银行风险管理

不健全的金融体系和金融监管被认为是此次全球金融危机的根源，巴塞尔协议在金融监管中的作用由此遭到了金融界的质疑。本文在分析了金融危机产生的根源后，简要介绍了巴塞尔新资本协议的主要框架，并对其在全球金融危机中的防范作用及对银行业风险管理的意义进行了论述，最后分析了全球金融危机对商业银行风险管理的几点启示。     

我国政策性银行的资本管理：问题与对策

2007年以来的全球性金融危机,使得金融监管成为业界关注的焦点.顺应金融监管的要求,巴塞尔委员会出台了针对银行资本要求更加严格的巴塞尔协议Ⅲ.在这一背景下,我国的政策性银行也应该重新审视自身的资本管理水平,本文通过对我国政策性银行在资本管理方面现状的描述,揭示其中存在的问题,并给出了完善我国政策性银行资本管理的对策建议,以期对我国政策性银行未来的资本管理贡献“正能量”.     

次贷危机视角下商业银行资本约束研究述评

次贷危机爆发以来,对以《新巴塞尔协议》为主的金融监管批评不绝于耳,作为《新巴塞尔协议》三大支柱之一的资本约束有效性也是受到了广泛质疑。本文从商业银行资本充足率及风险、宏观经济和商业银行长期竞争力三个方面对资本约束有效性研究进行了梳理和总结,全面评价了资本约束的有效性,并指出其存在的不足,试图指出资本约束今后的改革方向。     

我国商业银行资本监管研究

长期以来,对银行业的监管一直是各国金融监管当局监管的重点。近年来,随着金融创新以及金融自由化、金融全球化步伐的加快,银行业面临的风险不断加大。在这种形势下,资本监管已经成为各国审慎银行监管的核心。本文首先介绍了巴塞尔协议关于商业银行资本充足率监管框架的演进,然后是我国商业银行资本充足率及其监管发展现状总结出目前我国商业银行资本监管中存在的一些问题,最后给出了我国商业银行资本监管的新思路。     

论资本帐户开放的条件

资本帐户开放条件的不完备，是导致金融风险的主要因素。我国当前在对资本帐户开放条件的认识上还存在着不足，缺乏从动态和系统的角度进行分析。实现资本帐户开放的目标，关键条件是建立健全良好的金融监管体系和高效的机制。     

后危机时代银行资本结构的新安排

本轮金融危机中,一些大型银行经营不善面临倒闭,但由于“太大而不能倒”政府不得不注资救助使其得以继续经营,但同时也带来一系列问题.金融监管改革中,或有资本和自救债务进入资本结构框架,井致力于解决银行在面临巨大非预期损失时,提升资本吸收损失能力,从而延缓或避免政府救助.两种工具设计框架不同,但本质上都是在一定情形下转换为普通股或者核销.本文阐述了资本结构安排思路,重点介绍了两种新工具的设计要素,探讨了新工具对我国银行业的积极意义及发行中存在的问题.     

略论国际资本流动监管的国际协调

伴随着金融全球化的迅猛发展，国际资本流动规模急剧膨胀，与此同时，由于国际资本大进大出，流向突然逆转引起的货币危机、金融危机此起彼伏。尤其是1997－1998年的亚洲金融危机，有别于以往通常由经常项目收支失衡引起的危机，甚至被人冠之以“资本帐户的危机”（Radelet and Sachs,1998）。危机的灾难性后果令国际社会以流动自由化进行反思，对资本跨境流动实行必要监管日益得到了广泛认同和高度重视（徐明祺，2001）。在传统金融理论中，资本项目监管往往属于国家监管的范畴。然而，在金融全球化的大背景下，由于涉及资金的跨境流动和境内外的交易主体，要对资本流动实施有效监管，显然离不开区域和国际间的金融监管协调与合作。本文首先探讨对跨境资本流动监管进行区域和国际协调的必要性；其次，探讨目前协调中存在的主要问题；最后，提出发展中国家在国家利益最大化的前提下进行跨境资本流动监管协调与合作的对策。     

商业银行与资本市场关系探析

近年来商业银行与资本市场在现代金融体系中的关系是讨论的热点。本文认为我国商业银行与资本市场存在竞争关系，也存在互动关系，并对我国商业银行与资本市场关系的进一步发展提出了对策。     

新资本协议要求下我国银行会计信息市场的问题探析

巴塞尔委员会于2004年6月公布的新资本协议是国际银行业的新"游戏规则",它形成的现代金融监管体系的"三大支柱"对于银行业的发展具有划时代的意义,特别是它强调信息披露和市场纪律约束在资本监管及整个银行监管中的重要性,这对我国银行业的发展具有非常重要的借鉴意义.本文介绍了新资本协议的主要内容和我国的实施计划,重点剖析了我国银行会计信息市场存在的主要问题及原因.