外资进入、技术距离与企业研发创新

本文在新熊彼特内生增长理论的框架下考察了外资进入对企业研发创新的异质性影响。本文以中国迅猛的外资自由化进程为背景,利用2001—2007年中国工业企业微观数据,基于技术距离视角,从企业研发行为与研发投入两个维度,全面探讨了外资进入对企业研发创新的异质性影响。研究结果表明,一方面,大规模外资进入带来的市场竞争在整体上促进了我国企业的研发创新活动;另一方面,外资进入对企业研发创新的促进效应依赖于企业与前沿技术水平的差距,对与行业前沿技术水平更接近的企业表现为显著的积极效应,而对与行业前沿技术距离较远的企业表现出显著的负面效应。即外资进入对企业研发创新的促进作用更多地被与技术前沿接近的企业所获取。     

外资进入与企业社会责任文献综述

近年来企业社会责任受到各界关注。大量文献表明外资进入我国资本市场对企业社会责任存在两种不同的影响：一是企业为了迎合外国投资者会积极进行社会责任披露,外资进入带来较高的社会责任标准与先进的清洁技术也会促进企业履行社会责任;二是外资进入后会降低社会责任标准,不会对企业社会责任产生溢出效应,甚至会抑制企业履行社会责任。文章在对外资进入和企业社会责任的文献进行梳理的基础上,提出现有研究的不足和未来研究展望。     

中国出口贸易增加值的微观核算及影响因素研究

依据投入产出表是目前研究贸易增加值的主要方法,本文则从企业生产增加值出发,寻求企业生产增加值和出口贸易增加值之间的内在联系,并利用1999-2007年企业层面数据对中国出口贸易增加值率及其影响因素进行测算和分析。研究发现中国出口贸易增加值率总体上处于上升趋势,其中劳动密集型的民营企业是出口贸易增加值率上升的主要推动力。进一步的影响机制分析发现:FDI流入、研发投入、品牌营销、全要素生产率是提升企业出口贸易增加值率的重要因素;持续扩大的出口规模并没有带来贸易增加值率的相应增长,反而抑制了中国出口贸易增加值率的增加;而政府补贴确实能对企业出口增加值率产生正向影响,使企业获得更大的增加值收益。     

外资进入、服务业集聚与企业工资差距——基于调节机制和微观企业数据的实证研究

在重新测度外资进入和服务业集聚指标基础上,本文利用2008年第二次全国经济普查服务业企业数据与相关城市变量,深入考察了服务业集聚对外资进入影响不同地区、不同行业服务业工资差距的调节机制。研究结果表明:外资进入和服务业集聚水平的提升总体上有利于缩小企业工资差距,通过调节变量回归分析也证实了二者的调节机制同样会缩小工资差距,且服务业集聚会调节外资进入的负向工资溢出效应;无论是高EG地区还是低EG地区,外资进入和服务业集聚对工资差距均呈现负效应,且其对缩小低EG地区工资差距的调节效应比高EG地区更为明显;生产性服务业和公共性服务业的外资进入与集聚对工资差距的影响与上述结果一致,其对缩小公共性服务业工资差距的调节效应明显强于生产性服务业,但对消费性服务业的影响并不显著。     

外资进入、劳动收入份额与技能工资溢价——来自2008年服务业企业普查数据的经验分析

运用2008年第二次全国经济普查服务业企业数据,文章实证检验了外资进入对服务业企业劳动收入份额和技能工资溢价的影响。结果显示外资企业存在更高的劳动收入份额,且外资进入程度对当地企业的劳动收入份额存在正向的外溢效应。文章进一步将不同所有制类型与技能劳动力占比的交互项引入工资方程,发现外资企业存在更高的技能工资溢价。我们进一步验证了外资进入对当地劳动力市场技能工资溢价的影响。结果表明,在那些外资渗透率较高、市场竞争相对激烈的地区和行业,外资企业的技能工资溢价现象会产生溢出效应,促使当地企业提高对高技能员工的薪酬待遇。因此,在合理发挥服务业外资进入对收入分配优化效应的同时,也要采取相关措施防止其进一步拉大工资差距。     

开放经济条件下外资进入对中国流通企业的影响——基于批发和零售业企业省级面板数据的实证考察

自2004年12月以来,随着中国逐步放开对外资进入流通产业的相关限制,外资对流通企业的影响开始受到广泛关注.本文采用2006-2009年中国批发和零售业省级面板数据,分析了开放经济条件下外资进入对中国流通企业的影响.研究发现,虽然整体外资进入对中国流通企业不存在显著负面影响,但若资本来源地与东道国文化相似度较高,外资进入就可能会对中国流通企业产生负面影响.同时,若地区开放程度较高,当地流通企业也可能会受到外资进入的冲击.最后,本文从外资进入对中国消费者福利及流通产业安全影响等方面,为后续研究提供了拓展思路.     

外资进入自由化对劳动者健康的影响——来自中国健康与营养调查的经验证据

本文以中国2002年外资管制放松作为准自然实验,通过匹配中国健康与营养调查数据、中国工业企业数据和城市统计年鉴,探究中国外资进入自由化对劳动力健康的影响及其内在作用机制。研究发现外资进入自由化会改善劳动者健康水平,对疾病种类、受教育水平和性别差异的异质性分析显示,外资进入自由化对发烧、喉咙痛、咳嗽有显著的改善作用,给高学历劳动者或男性劳动者带来的好处更显著。机制检验证明,外资进入自由化一方面通过增加劳动者工作时长和加剧环境污染对中国劳动者健康状况产生了负向影响,另一方面通过提高劳动者收入使健康状况得到了显著改善,且正向作用大于负向作用。本文研究有助于客观准确地评估外资进入自由化的健康效应,同时对发展中国家引资调整具有重要的政策启示。     

基于随机前沿模型的中国零售业技术效率影响因素研究北大核心CSSCI

基于面板随机前沿模型,利用2006—2013年我国零售业省级面板数据,结合我国零售业近年来发展现实,对连锁化经营程度、外资进入及网络购物兴起对我国零售业技术效率的影响进行实证研究可以发现,连锁化经营程度的提高对零售业技术效率呈现负面效应,规模不足制约了连锁化经营组织化与规模化优势的发挥;外资进入对零售业技术效率的总体影响显著为正,溢出效应大于挤占效应,但挤占效应为主的省份逐年攀升,溢出效应为主的省份逐年递减;网络购物的冲击提升了传统零售业技术效率,且其边际效应呈现出先减后增的趋势,传统零售业开始逐渐摆脱粗放式增长路径。为更好地推动我国零售业发展,各地政府应注意避免地方保护主义对连锁零售企业发展的限制,鼓励连锁零售企业有序有度扩张;积极推进企业兼并重组审批制度改革,推动零售连锁企业做大做强,提升规模化程度;建立完善的外资引进评估体系与快速响应的预警系统,注重外资政策灵活性,在确保产业安全前提下,发挥外资在供应链管理、信息系统构建、新型业态拓展等方面的技术溢出效应;厘清行业内部技术效率动态变化来源,引导传统零售业回归"经营消费者、经营商品"的零售本质。     

贸易便利化、中间品进口与企业出口增加值

本文将中国工业企业数据库和中国海关贸易数据库相匹配,采用双受限Tobit模型检验了贸易便利化如何通过中间品进口提升企业出口增加值。研究发现,贸易便利化对企业出口增加值存在显著的正向促进作用,其机制主要是通过中间品进口种类增加产生的技术溢出效应、中间品进口成本下降产生的成本节约效应、上游中间品进口产生的竞争效应等实现的。进一步研究发现,贸易便利化对企业出口增加值的影响存在异质性,表现为非国有企业、一般贸易企业和资本密集型企业受到的影响更大。本文认为,应该加强基础设施建设,营造良好的制度环境,积极推进贸易便利化,扩大进口中间品种类,降低进口中间品价格,抑制上游中间品企业垄断,从而提高企业出口增加值,实现开放型经济高质量发展。     

外资垂直溢出效应对本土企业出口产品质量的影响

本文采用2000-2007年中国工业企业数据库和海关数据库的数据,估计了外资水平和垂直溢出对本土企业出口产品质量的影响,并改进了既有文献估计外资溢出效应的方法,采用入世前后外资准入政策的变化作为工具变量来检验内生性问题。研究发现:外资对本土企业出口产品质量的正向贡献主要通过后向溢出效应来实现,即下游外资参与程度提高对上游本土企业出口产品质量提升存在显著促进作用;上游外资参与程度提高有助于下游本土企业出口产品质量的提升,但仅对高技术和高质量产品成立,即前向溢出效应部分存在;同行业外资参与程度对本土企业出口产品质量没有显著影响,即水平溢出效应不存在。以上估计结果通过了一系列稳健性检验。这些结论为理解外资如何有助于本土企业实现质量竞争优势提供了一些参考,为调整我国FDI引入结构和加强内外资企业间的关联度提供了政策启示。     

The Resource-Based Theory of the Firm and Firm Survival

This paper examines the determinants of firm survival. We use hazard models to test a number of hypotheses mainly drawn from the Resource-Based Theory of the Firm. According to the Resource-Based View the ability of a firm to develop distinct capabilities enhances its ability to adapt to the changing competitive environment and improves its survival prospects. The results confirm that firms that develop firm-specific assets through advertising and making R&D (independently of the technological intensity of the industry) enjoy better survival prospects. Furthermore, failure risk increases up to about 20 years of trading, and then decreases to later rise in line with liability of “adolescence” and “senescence.”      

Small Firm Bankruptcy

From the results of a survey we compare the demographics and potential problem situations of 57 bankrupt firms to 55 nonbankrupt firms in an attempt to identify root causes of bankruptcy. Results indicate that the most serious problems of bankrupt firms can be condensed into three categories: lack of knowledge, inaccessibility to debt, and economic climate. Bankrupt firms also appear to be older, more likely to be in the retail industry, and organized as proprietorship or partnership than nonbankrupt firms. They are also less likely to use the Internet in their business operations than the nonbankrupt firms. One surprising finding is that while both subsamples found knowledge important, the nonbankrupt sample found it significantly more important than the bankrupt firms. This evidence provides insights for governments and academic institutions in their efforts to provide resources that may help reduce the incidence of bankruptcy, especially during times of declining economic health.     

基于契约理论的企业利益相关者命题探析

现代企业契约理论对企业所有权分配的研究令人关注,并引起越来越多的争论。以前人的研究为基础,将剩余控制权进行了分割,提出企业所有权是剩余索取权与终极剩余控制权的融合体,并对所有权最优安排进行了讨论,认为股东拥有企业所有权是现实与理论逻辑的统一,利益相关者财富最大化目标理论基础并不可靠,实际操作更不现实。     

事务所任期、审计质量与事务所强制轮换

2001年下半年以来,世界范围内接连发生了一系列上市公司财务欺诈案件,事务所强制轮换作为一种可能提高审计质量的手段而被提出。本文以客户操控性应计利润绝对值的高低作为审计质量替代指标,以中国上市公司2004年数据为基础,研究了审计任期与审计质量之间的关系,得出如下结论:在审计任期较短时,上市公司的盈余管理程度较大,审计质量较低;但是没有发现在审计任期较长时审计质量下降的证据。     

Promotion and Prevention Contracts in Industry Level Firm to Firm Dyad

ABSTRACT

Purpose

This article aims to introduce and distinguish two features of contract design – prevention and promotion contracts – and compares their effects on opportunism within the distributor–supplier relationship. It also examines the moderating role of ex post contract enforcement strategies.     

企业的生命成本分析

现代企业理论探讨了古典理论所忽视的企业问题,将经济学的研究领域深入企业的内部,分析了企业的性质、起源、组织方式以及产权关系等问题。但是,现代企业理论也忽视对企业生命有机体和生命成本的分析。实际上,企业从根本上说是由组织系统内部非物质或超物质的活力或生命力所组成,具有生命特征,遵循生命规律,其终极目标是改变人的生活,使人获得快乐与幸福。在对企业的本质和起源的分析中,认为企业是为了节约生命费用的有机体而存在。在对企业的产权分析中,提出了节约生命费用要素者拥有企业所有权是现代企业所有权理论的核心思想。     

Firm growth during infancy

In this paper, we study the post-entry patterns of survival and growth of firms established in Portuguese manufacturing in 1983. Our data suggest the existence of a highly turbulent economy, with a very large number of small firms being created, but a great proportion of new firms disappearing in the first years subsequent to their birth. Survivors, however, grow quite fast and we found that small firms grow faster than their larger counterparts. Moreover, we found that the growth decision of firms is affected by a firm specific component, which is also correlated with firm size. These two effects are oppositely signed and, therefore, estimates that fail to take this firm specific effect into account are likely to be strongly biased towards zero.     

Exporting and Firm Size

Abstract

This paper examines the extent to which small U.S.-based exporters experience problems and difficulties in their export operations not faced by larger U.S.-based exporters. Subsequently, we focus upon the differences between small and large firms with respect to three general areas: the perceived difficulty of various export activities; the perceived helpfulness of various agencies/organizations to export operations; the perceived helpfulness of various actions the federal government has taken or could take with regard to exporting. In areas where we have found significant large-versus small-firm differences we try to provide explanations. Finally, we offer both general and specific recommendations directed at overcoming the problems we have identified in order to facilitate exporting, particularly by small firms.     

Firm size and innovation

In an innovation survey in the Netherlands, we find considerably more SMEs which perform small scale R&D than are found in the official R&D surveys. Nonetheless, SMEs appear on average to be somewhat less R&D intensive than large firms. Only when we restrict our observations to firms which perform some R&D, there is no systematic relationship between size and R&D. Among the barriers to innovation the following are particularly important to SMEs: information deficits with respect to instruments of innovation policy; a lack of capital; a lack of management qualifications; problems in finding adequate technical information, and problems in finding qualified employees.