债务重组准则盈余管理实证研究

本文对上市公司是否利用债务重组准则进行盈余管理进行研究,检验结果表明,债务重组公司利用了债务重组准则实施盈余管理;债务重组收益与资产规模、扭亏、ST公司、持股、资产负债率有显著的相关关系,并发现债务重组收益与业绩的关联度在减弱。     

《债务重组》具体准则的“尴尬”

2007年最新修订的债务重组准则实施以来,债务重组案频发,部分上市公司利用债务重组收益达到扭亏为盈、延缓或避免退市的现象受到广泛关注。对《债务重组》准则修订增加了上市公司利润操纵可能的指责声群起,恢复历史成本计量的呼声高涨。本文就债务重组准则实施后暴露出的问题,以及在肯定现行债务重组准则的前提下如何发挥其立则效用进行了分析。     

债务重组准则对我国上市公司收益的影响研究——基于沪深两市上市公司2010年年报分析

文章以沪深两市对外公布的上市公司2010年年报为研究对象,分析了债务重组准则的应用情况,通过研究债务重组准则对上市公司的净利润及每股收益的影响,揭示出债务重组准则在实施过程中仍然为某些上市公司留有了粉饰报表的潜在可能以及在信息披露等方面存在的问题。     

《债务重组》具体准则的"尴尬"

2007年最新修订的债务重组准则实施以来,债务重组案频发,部分上市公司利用债务重组收益达到扭亏为盈、延缓或避免退市的现象受到广泛关注.对<债务重组>准则修订增加了上市公司利润操纵可能的指责声群起,恢复历史成本计量的呼声高涨.本文就债务重组准则实施后暴露出的问题,以及在肯定现行债务重组准则的前提下如何发挥其立则效用进行了分析.     

债务重组准则对上市公司收益的影响研究

以债务重组准则实施状况为背景，以2007年已发布年度财务报告的1570家上市公司为研究对象，通过统计债务重组在上市公司的应用情况，分析新债务重组准则对上市公司尤其是ST及＊ST公司财务指标的影响，揭示新会计准则条件下，上市公司在应用债务重组准则的公允价值获取、重组收益的确认、信息披露等方面存在的问题。     

债务重组收益核算之我见

一、债务重组收益成为上市公司美化业绩的工具债务重组准则规定,债务重组利得可以计入当期损益。对作为债务人的上市公司而言,这意味着一旦债权人让步,其获得的利益将直接计入当期收益,进入利润表。债务重组确实有可能提高公司每股收益,这种做法使得经营困难的上市公司依靠关联债权人的债务豁免或以自身低值资产冲抵巨额欠款等方式,     

浅析资本公职能否补亏

为了防止一些上市公司利用债务重组操纵利润，2001年2月财政发布了《企业会计准则－－债务重组》，对原准则进行了修订。根据新准则的规定，企业应将债务重组所产生的重组收益计人资本公积，而不再作为当期收益。在这种情况下，上市公司想依靠债务重组快速“扭亏为盈”似乎已不在可行。然而，“上有政策，下有对策”，近期一些面临ST或PT窘境的上市公司却开始利用资本公积金来弥补亏损，以避免加入到WT或PT的行列。鉴于此，本文将这一问题进行简单的探讨。     

2001年债务重组准则盈余管理诱因实证检验

本文对上市公司2001年债务重组准则盈余管理诱因进行了实证检验。检验结果表明,债务重组收益与资产规模、扭亏、ST公司、持股、资产负债率有显著的相关关系;资产负债率高和扭亏是债务重组准则盈余管理的主要因素。     

债务重组准则实施过程中引发的思考

一、关于准则是否会引发利润操纵的思考 新准则规定债务人将债务重组收益一次性计入当期损益.这会使同一控制下的经济主体利用债务重组操纵利润,从而降低其收益信息质量.也会使一些亏损企业特别是亏损上市公司利用债务重组获取额外的重组收益,使得亏损减少甚至扭亏为盈,粉饰报表利润,严重降低收益信息质量.     

债务重组收益不宜用于弥补亏损

根据财政部新修订的《企业会计准则———债务重组》的规定 ,上市公司的债务重组收益不能计入当期利润反映在公司利润表中 ,而只能被确认为资本公积反映在资产负债表中。这样 ,资本公积在原有的“股本溢价”等 10个明细科目的基础上又增加了“资本公积———债务重组收益”明细科目。目前如何对该科目进行会计处理引起了市场人士的广泛关注 ,关注的焦点在于上市公司是否可以将“资本公积———债务重组收益”用于弥补企业亏损。笔者认为“资本公积———债务重组”收益不宜用来弥补亏损。首先 ,根据《企业会计准则———所有者权益》规定 :…     

新债务重组准则与上市公司盈余管理

文章对新债务重组准则实施前后上市公司债务重组特征进行了分析.结果表明,2006年债务重组准则的变化增加了上市公司利用债务重组进行盈余管理的可能性,但准则变化只是增加了上市公司盈余管理的手段,即使债务重组准则不计入利润,上市公司也会利用其他手段进行盈余管理,上市公司利用债务重组进行盈余管理的根本动机是迎合证券市场监管.     

资本公积补亏合法不合理

新修订的<企业会计准则一债务重组>规定,上市公司的债务重组收益不再计入当期利润,而只被确认为资本公积.这样上市公司想依靠债务重组快速"扭亏为盈"似乎不再可行.然而,近期一些面临ST或PT窘境的上市公司为渡过难关,又提出了新的方案一拟用资本公积弥补亏损.     

资本公积补亏合法不合理

新修订的《企业会计准则-债务重组》规定，上市公司的债务重组收益不再计入当期利润，而只被确认为资本公积。这样上市公司想依靠债务重组快速“扭亏为盈”似乎不再可行。然而，近期一些面临ST或PT窘境的上市公司为度过难关，又提出了新的方案-拟用资本公积弥补亏损。     

新准则出台后资本公积膨胀带来的问题

近两年来，为了遏制上市公司继续利用债务重组或关联交易操纵经营成果、粉饰财务会计报表，财政部在2001年修订的《企业会计准则——债务重组准则》及颁布的《关联方之间出售资产等有关会计处理暂行规定》中分别将上市公司的债务重组收益及关联交易中显失公允的交易价格部分确认为资本公积，从而使上市公司的会计信息的质量大大提高。然而从另一个角度来说，这一改革却使资本公积高度膨胀，改变了其本来的性质。     

公允价值对上市公司利润的影响

一、公允价值对上市公司利润的影响分析 1.提升公司利润。（1）债务重组：新企业会计准则中,债务重组收益由原来计人“资本公积”转为计入营业外收入。也就是说,一些无力清偿的公司,一旦获得债务全部或者部分豁免,其收益将直接反映在当期利润表中,可能会极大地提升其每股收益水平。     

债务重组对上市公司经营状况及利润的影响——基于“*ST金化”债务重组的案例分析

新债务重组准则的实施使得债务人可以通过债务重组受益,这为陷入财务困境的上市公司提供了一条再次发展的途径。通过对*ST金化债务重组前后数据的对比分析,探讨债务重组准则的实施对上市公司的影响。     

债务重组与盈余管理——基于2007年深市A股上市公司的经验证据

本文以2007年深圳A股上市公司为研究对象,研究了债务重组与盈余管理的关系。研究发现：与没有进行债务重组的公司相比,进行债务重组的公司盈余管理程度更高;确认了债务重组收益的公司债务重组程度与盈余管理程度显著正相关,而确认了债务重组损失的公司债务重组程度与盈余管理程度无显著的相关关系;在进行了债务重组的公司中,盈余管理的主要目的是为了避免亏损。研究表明,我国现有债务重组准则给公司留下了盈余管理的空间,应进一步完善或加强对准则实施情况的监督,特别是要加强对面临亏损压力公司的监管。     

债务重组实务操作分析

债务重组指债权人按照其与债务人达成的协议或法院裁决,同意债务人修改债务条件的事项。新债务重组准则于2001年1月18日颁布,2001年1月1日执行。新旧准则最主要区别是债务人收益的确认方面,原准则允许债务重组收益进入当期损益,而新准则不允许,之所以这样规定,是源于一些企业利用债务重组收益掩盖主营业务。新准则对债务重组方式作了如下新规定:1.以低于债务账面价值的现金清偿债务,债务人收益进入资本公积;2.以非现金资产清偿债务,债务方收益进入资本公积,债权人以债权的账面价值抵消,既不确认收益,也不确认损失;3.债务转资本,以债权作股权…     

新旧《企业会计准则》债务重组的会计处理比较

财政部1998年6月12日颁布的《企业会计准则——债务重组》（以下简称“旧准则”）,引入了公允价值,允许债务人将重组债务账面价值与转让的非现金资产的公允价值或股权的公允价值之间的差额确认为债务重组收益,并在利润中反映。但由于国内生产资料市场、产权市场尚在建立、健全之中,公允价值难以真正体现,如上市公司出于保牌、增发等原因竟相利用债务重组可以确认收益的规定变相实现利润,或以非货币性资产抵偿债务实现资产转让利得来扭亏为盈（如郑百文案等）。     

债务重组与盈余管理——基于2007年深市A股上市公司的经验证据

本文以2007年深圳A股上市公司为研究对象,研究了债务重组与盈余管理的关系。研究发现:与没有进行债务重组的公司相比,进行债务重组的公司盈余管理程度更高;确认了债务重组收益的公司债务重组程度与盈余管理程度显著正相关,而确认了债务重组损失的公司债务重组程度与盈余管理程度无显著的相关关系;在进行了债务重组的公司中,盈余管理的主要目的是为了避免亏损。研究表明,我国现有债务重组准则给公司留下了盈余管理的空间,应进一步完善或加强对准则实施情况的监督,特别是要加强对面临亏损压力公司的监管。