“第一朵浪花”里的世界——宁波鄞州农村合作银行发行小微企业贷款专项金融债始末

2012年11月15日,宁波鄞州农村合作银行(以下简称鄞州银行)在全国银行间债券市场公开发行20亿元专项金融债,所募集资金将全部用于小微企业贷款。这是国内首家农村金融机构获准发行小微企业贷款专项金融债券。鄞州银行此次获批的小微专项金融债期限为3年,发行利率为5%。20亿元金融债券11月15日发售,当天即销售完毕。那么,鄞州银行小微企业贷款专项金融债从申请到发售,走过了怎样的历程?     

市场化融资拓宽“三农”资金渠道——农发行召开2013年度金融债券承销团组建大会

本刊讯2013年3月7日,农发行2013年度金融债券承销团组建大会在广东清远召开。大会通报了农发行2012年业务经营及市场化发债等情况,表彰了2012年度优秀债券承销商,邀请专家就2013年宏观经济金融形势和债券市场走势作专题讲座,并征求了承销商对农发行债券发行工作的意见和建议。农发行副行长鲍建安在会上宣布:2013年农发行计划发行政策性金融债券4900亿元;并透露,在2012年赴港成功     

尧都农商行试水二级资本债券

<正>日前,山西尧都农商行首次在国内银行间债券市场成功招标发行二级资本债券,募集人民币7亿元。此次募集的资金全部用于充实二级资本,该行资本充足率由此明显提高。本次债券以面值平价发行,票面利率采取固定利率的方式,通过招标系统决定票面利率为7%,期限为10年,第5年末附有前提条件的发行人赎回权。     

天津滨海农商行发行全国首支银行二级资本债券

近日,天津滨海农村商业银行通过银行间债券市场,以公开招投标方式成功发行总额为15亿元的二级资本债券。这是今年1月1日正式实施《商业银行资本管理办法》以来,全国范围内发行的首支符合二级资本工具标准的银行资本债券。据悉,本期债券的发行正值债券市场资金量趋紧、市场投资情绪偏空、     

业内动态

2013年6月份我国债券市场发行同比减少34.6%中国人民银行最新发布的数据显示,2013年6月份我国债券市场累计发行5342亿元,同比减少34.6%,环比减少43.3%。其中,银行间债券市场发行债券5128亿元,同比减少33.9%,环比减少43.4%。1-6月,债券市场累计发行4.3万     

鹏扬基金:为中国债券市场添砖加瓦

<正>2004年7月2日,农发行首次通过银行间市场公开发行了80亿元政策性金融债券,由此迈出了市场化筹资具有里程碑意义的第一步。在不断发展的过程中,农发行政策性金融债大大拓展了市场的深度与广度。首先,农发行政策性金融债扩充了债券市场的交易种类。自2004年第一只债券发行起,投资群体逐步走向多元化。在农发行政金债面世的早期阶段,商业银行是最主要的投资机构。随着债券市场近几年的大力发     

债券市场中一颗熠熠发光的星——农发行债券发行5年回望

2004年7月农发行在全国银行间债券市场招标发行首支金融债券,标志着中国债券市场又多了一个重要的发行主体和流通品种,并受到了各类机构投资者的欢迎。农发行债券也以其稳健的回报、较高的流动性、合理的期限结构、政府级的信用级别等优势,倍受投资者     

农发行成功发行首期绿色金融债券

<正>经人民银行批准,2016年12月21日下午,农发行通过银行间债券市场成功发行60亿元绿色金融债券,债券期限3年,发行利率为3.79%,比前一日收益率水平低24BP,比前一日国开行同期限债券发行利率低13BP,认购倍数为4.43倍。这是目前为止境内机构首次通过公开招标方式发行的最大规模绿色金融债券。本次债券成功发行是农发行2016年8月份开展存量金融债券绿色认证后,在绿色金融方面的又一次创新和尝试,取得了良好的社会影响,具有非     

小微企业金融债初潮涌动

2012年11月15日,宁波鄞州农村合作银行(以下简称鄞州银行)成功发行20亿元小微企业赞款专项金融债,这是农村金融机构首家发行该金融债券。优先支持商业银行发行面向小微企业贷款的金融债,是业界熟知的2011年银监会"银十条"中的一项新政策。本期栏目回溯这一新政策的内容精要、回应热潮,分析其对农村中小银行的重要意义,并对鄞州银行申报发行该专项金融债券的始末进行微观报道,     

携手共进 再铸辉煌

<正>2004年7月初的一个早晨,中国农业发展银行(以下简称"农发行")代表推开中央国债登记结算有限责任公司(以下简称"中央结算公司")债券招标发行室,这一刻也开启了农发行进入银行间债券市场的大门。经过精心筹备,农发行2004年第一期80亿元金融债券成功发行,农发行向市场化发行模式转变的勇气、决心和积极态度获得了市场的认可和回报。这标志着农发     

农发行

<正>与中银通支付商务有限公司签署协议。2017年3月8日,农发行与中银通支付商务有限公司签署《福农卡项目试点合作协议》。双方就"福农卡"试点合作机制和下一步工作方向达成明确共识,为项目试点推向全行奠定坚实基础。发放绿色金融债券突破百亿元。近日,农发行通过银行间债券市场发行绿色金融债券40亿元。这是农发行继2016年12月在全国发行首期政策性涉农绿色金融债券之后第二次发行,也是积极践行绿色发展理念的     

农发行筹资250亿元支持粮棉油跨年收购

为了切实贯彻执行今年中央一号文件提出的“在完善运行机制基础上强化农业发展银行的支农作用”,加大对农业的投入,日前中国农业发展银行发债筹资250亿元支持粮棉油跨年收购。农发行利用中国人民银行债券发行系统,市场化发行今年第二期一年期固定利率金融债券100亿元、第三期半年期固定利率金融债券150亿元,合计筹资250亿元支持粮棉油跨年收购;发债中标利率依次为2.25%、2.04%,均为2004年以来银行间债券市场同品种债券新低。农发行有关负责人说,中国工商银行、中国农业银行、中国银行、交通银行等39家承销商参与了这两期债券的招投标,认购踊…     

他山之石

不良资产证券化:2006年12月,信达和东方资产管理公司成功发行国内首批不良资产证券化产品——重整资产支持证券。优先级重整资产支持证券规模为信元发行30亿元、东元发行7亿元,法定存续期分别为5年和3年,均为固定收益产品。优先级重整资产支持证券的投资者为全国银行间债券市场的各类投资者。     

匠心筑梦 十五载铸刻农发债

<正>回顾十五载,农发行自2004年在银行间债券市场招标发行第一支政策性金融债券,正式拉开了市场化自主筹资的崭新序幕,迄今即将走完十五年的发展历程,完成了境内累计发行规模8万亿元、存量规模4万亿元的历史性突破,实现了许多从0到1的创新突破。作为对市场极具影响力的主要发行体之一,农发行与中国债券市场共同成长、创新发展,与市场成员携     

农发行2012年计划发行4200亿元金融债券——农发行召开2012年金融债券承销团组建大会

本刊讯 2012年3月8-9日,中国农业发展银行2012年金融债券承销团组建大会在云南昆明顺利召开.会议期间,农发行副行长丁杰通报了2011年业务经营及筹融资业务的有关情况,介绍了2012年计划发行4200亿债券,并就农发行信贷支农和市场化筹融资工作接受了新闻媒体的采访.会议还表彰了农发行2011年度优秀金融债券承销商,邀请了有关专家对债券市场形势进行了深入分析.     

农发行债券发行策略浅析

农发债是以国家信用为基础的政策性金融债券,是筹集农业政策性信贷资金的重要手段之一.自2004年首次市场化发债至2012年3月末,农发行已累计发行债券21390.6亿元,发行期数达到141期,满足了全行各项业务发展的资金需求.债券发行规模也从最初的年发行量408亿元,发展到目前的4500亿元,增长幅度达11倍;存量债券余额从2004年底的408亿元,跃升到2011年三月末的13188.7亿元.随着业务规模的不断扩大和市场竞争的日益激烈,制定有效的债券发行策略对做好债券发行工作尤为重要.     

中央结算公司:站在新起点 踏上新征程

<正>2004年7月2日,农发行首次在银行间市场招标发行政策性金融债券,拉开了市场化自主筹资的序幕。励精图治十五年,农发行已经成为银行间债券市场的重要参与者;精诚合作十五载,中央国债登记结算有限责任公司携手农发行共同见证并亲历了中国债券市场建设取得的辉煌成就。十五年来,农发行高度重视市场化发行工作,依托中央结算公司专业、高效的     

农发行金融债发行逾万亿 今年将发债3500亿支持“三农”

本刊讯 (通讯员杨明飞)2009年2月27日至28日,中国农业发展银行2009年度金融债券承销团组建暨庆祝债券发行逾万亿元大会在湖南省长沙市召开.农发行副行长丁杰宣布,截至2009年2月底,农发行债券发行总量首次突破1万亿元、达到10014.2亿元;预计2009年发债规模为3500亿元,较上年增长25%.会议期间,丁杰向与会代表通报了农发行2008年业务经营及五年来市场化筹融资工作情况,并就农发行信贷支农和市场化融资等问题接受了有关新闻媒体的采访.     

要闻

<正>2016年12月16日,农发行召开视频会议,动员部署农发行出席党的十九大代表选举工作。党委书记、董事长解学智作动员讲话,党委委员、副行长鲍建安主持会议。总行行领导,总行机关、各省级分行、二级分行和县级支行全体党员参加会议。2016年12月刀日,农发行董事长解学智、副行长姚瑞坤一行到丽泽商务区农发行办公楼项目建设工地视察项目进展情况。2016年12月21日,农发行通过银行间债券市场公开招标发行60亿元绿色金融债券。副行长殷久勇莅临发债现场指导工作。     

信贷资产证券化困难几何

<正>挑选入池资产难、抵押担保贷款入池登记难、二级市场交易不活跃等等问题不解决,目前的试点及以后的常规化,都将仅仅是为了进行证券化的技术尝试2014年8月6日,作为首家发行CLO产品的农商行,广东顺德农村商业银行(以下简称顺德农商银行)向全国银行间债券市场发行了规模为15.337亿元的顺德农商银行2014年第一期信贷资产支持证券(以下简称顺德一期)"14顺元"系列产品。根据8月6日当天的投标结果,顺德一期A级证券发行利率5.45%,全场认购倍数达到3.51倍,边际认购倍数为6.48倍。