外汇风险管理

李伟是C银行资金部经理。C银行资金部管理6.16 亿美元的外汇资产,其中代理客户管理4亿美元,2.16亿美元是本行的外汇流动性资产组合。资金部用资产管理技术管理4亿美元的信托资产,用流动性资产组合技术管理2.16亿美元的本行外汇流动性资产组合。 按照合同,C银行代理客户管理4亿美元的外汇资产,每半年向客户支付一次利息,利息率是LIBOR(伦敦同业银行拆借利率)加1.5个百分点。资金部不仅要保证这部分资产的安全性,而且必须保证达到最低收益率。     

2万亿美元大考

长期关注中国外汇资产的经济学家、纽约智库外交关系委员会的布拉德·赛斯特（Brad Setser）估计,中国或许已在全球购买了高达1600亿美元股票资产,如今这项投资估计已经亏损超过800亿美元。之前就有消息透露,中投公司向摩根士丹利投资56亿美元,向百仕通投资30亿美元,这些股票价格较投资之初已下跌了80％。     

外汇利率风险管理的难点与对策

商业银行利率风险属于市场风险范畴，指的是利率变化对商业银行固定收益证券和存贷款组合的影响。已有的研究多集中于从人民币利率市场化分析商业银行利率风险管理，其实就市场化程度，外汇利率市场化程度远高于人民币，外汇利率风险管理还另具难点，因此探讨对外汇利率风险不仅具有实践意义，而且还能为人民币利率风险管理积累经验。我国商业银行外汇资产中美元资产占有较大比例，本以美元为例探讨外汇资产利率风险管理的难点与对策。[第一段]     

商业银行境外债券投资的会计分类核算问题

近年来，随着我国金融机构外汇来源的增加和外汇运用渠道的不断扩大，境外外币债券投资规模正在逐步扩大，外币债券投资在国内金融机构的外汇资产中占有重要地位。截至2005年年底，我国金融机构合计3379亿美元外汇资金运用中，外币债券投资达到1230亿美元，占比36％。从投资品种上看，既包括政府债券、机构债券、公司债券，也包括嵌有衍生产品的结构性债券，如利率结构产品、信用结构产品。由于境外债券往往含有嵌入式衍生产品或结构性产品，风险确认和计量十分复杂，在这种情况下加强对债券投资的确认和计量十分重要。     

银监会发布《中国银行业对外开放报告》

近日，银监会银监会发布《中国银行业对外开放报告》（以下简称《报告》）。《报告》显示，中国加入世贸组织5年来，在华外资银行营业性机构从190家增加到312家，剔除机构合并等因素净增加122家。截至2006年12月底，外资银行经营的业务品种超过100种，115家外资银行机构获准经营人民币业务。在华外资银行本外币资产总额1033亿美元，占中国银行业金融机构总资产的1．8％，存款总额397亿美元，贷款余额616亿美元；外汇资产总额676亿美元，存款总额178亿美元，贷款余额359亿美元；人民币资产总额2788亿元，存款总额1706亿元，贷款余额2003亿元。截至2006年12月底，在华外资银行不良资产率为0．70％，贷款损失准备金计提充足，多年来保持连续盈利。与此同时，对于少数违反法律法规或不审慎经营的外资银行，中国加大了风险防范和查处力度，针对近年来查出的大额虚假交易、超范围经营人民币业务、关联授信严重超标等问题，先后取消了9名高级管理人员任职资格，罚款金额超过2亿元人民币。[第一段]     

中国双顺差、对外资产积累及其调整

中国国际收支的持续“双顺差”和对外资产积累 与其他绝大多数发展中国家一样，中国也曾经长期苦于外汇缺口、资本缺口对经济发展的约束，承受着国际收支逆差的压力。历史上，自从清朝中期外国走私商大规模向中国贩卖鸦片以来，逆差就是中国贸易收支的常态。1891～1956年间，中国贸易收支只有11年顺差，其余55年均为逆差，这46年累计逆差总额50．267亿美元，占同期我国进口总额（197．252亿美元）的15％。直到20世纪80年代，中国贸易收支总体上仍然呈现逆差格局。1980～1989年间，中国除两年之外均为逆差，收支相抵累计逆差442．9亿美元。相应地，中国外汇储备资产一直很少。1950年末，我国外汇储备不过1．57亿美元；直到1981年末之前，我国外汇储备从未达到10亿美元，1950～1980年间甚至有11年年末外汇储备不足1亿美元。     

负债性外储“绑架”中国外汇

5月30日,国家外汇管理局公布的2010年国际投资头寸表显示,外汇储备中有近4成是对外负债形成的。而对外负债的回报率远高于对外资产的收益率,负债性外储正在绑架中国外汇。四成外储是负债在2010年末的对外金融资产中,对外直接投资3108亿美元,证券投资2571亿美元,其他投资6439亿美元,储备资产29142亿美元,分别占对外金融资产的7%、6%、16%和71%;在     

浅析银行不良外汇资产剥离对外汇管理的影响

剥离国有商业银行不良外汇资产是防范和化解外汇风险、降低不良外汇资产比率的重大举措。因外汇资产的特有属性，不良外汇资产剥离必然涉及外汇、外债管理诸多方面，为此我们组织了对青岛市中、农、工、建四家银行不良外汇资产的剥离情况的调查。     

香港银行业在内地发展现况分析

中国加入WTO以来,外资银行迅速增加。截至2005年10月末,共有20个国家和地区的71家外资银行在中国设立了238家营业性机构。外资银行在华资产总额为845亿美元,占中国银行业金融机构资产总额2%左右,外资银行在华外汇贷款总额占中国金融机构外汇贷款总额20%左右。同时,外资银行对中     

数据点睛

上海银监局公布的数据显示，2004年在沪外资银行继续取得较好发展，截至2004年12月底，其资产总额为384．77亿美元，同比增加109．23亿美元，已占上海银行业金融机构资产总额的12．2％，实现税前利润1．63亿美元，资产质量继续保持较好水平，年末不良资产余额1．6亿美元，不良资产率为0．8l％，人民币资产总额770．92亿元人民币，同比增长46．57％。     

信息窗

<正>■港外汇基金资产增300亿港元香港金融管理局日前公布,截至今年4月30日,香港外汇基金总资产达12534亿港元,较3月底增加300亿港元;期间外币资产增加151亿港元,港元资产增加149亿港元。外币资产增加,主要是因为外币投资的估值收益以及来自外币资产的利息及股息收入;港元资产增加,主要是因为外汇基金持有的港股的估值收益、来自财政储备的存款以及获认购而未交收的外汇基金票据及债券增加。     

工行要闻

数字32.85亿美元截至2012年3月末,中国工商银行托管的QFII客户已达28家,其中有21家获批了外汇投资额度,投资总额度达32.85亿美元。工商银行托管资产规模超过3.5万亿元,连续13年保持市场第一,在主要托管领域继续保持领先地位。作为目前国内最大的中资QFII     

论我国保险外汇资产的汇率风险

随着我国保险行业的对外开放程度的加深,我国保险外汇资产的规模也逐渐增加。我国的保险外汇资产在汇率制度不断改革的过程中,面临的汇率风险也将逐渐突现出来。本文试从我国保险外汇资产的发展现状出发,分析了我国保险外汇资产所面临的汇率风险的种类及成因。并以美元和日元为例,对用最小二乘法估算的套期保值率进行了实证分析。最后针对我国保险外汇资产的汇率风险的成因,提出相关的政策建议以有效地规避和分散汇率风险。     

“中国美元”改变着中国和世界经济命运

中国巨额外汇资产可能是有史以来由单一主体持有的、规模最庞大的金融财富。以美元资产为主体，这笔财富的形成重塑了中国、美国乃至世界经济。     

美洲基金异军突起的秘诀

据美国金融咨询公司统计，自2006年年初至4月底，美洲基金公司（American Funds）的资产规模增加了297亿美元，使其管理的资产规模上升至8643亿美元，成为美国最大的基金公司。尤其在美国基金业资产规模增长呈现疲态的形势下，美洲基金的异军突起一时令业界瞩目。     

2011年中国进出口银行发放贷款4787亿元

2011年是中国进出口银行改革发展取得新成果、新突破、新进展的一年。全年批准表内各类贷款5334亿元，发放贷款4787亿元；新签转贷协议金额6．24亿美元，年末资产总额达到13651亿元，继续保持较高的资产质量，在同业中名列前茅。     

2012年6月外汇占款点评

2013年7月22日，央行公布6月金融机构新增外汇占款正增长412亿元；外管局公布结售汇逆差4亿美元，其中，银行代客结售汇顺差81亿美元；银行自身结售汇逆差85亿美元，并在数据公布之后就2013年上半年外汇形势答记者问。     

世界五十家最大的银行

1976年底,世界50家最大的银行中,日本占12家,美国占10家,西德8家,法国4家,英国8家。日本最大的银行为第一劝业银行,资产369亿美元,居世界第9位;其次为富士银行和住友银行,资产均为324亿美元,同居世界第15位。在这50家世界最大的银行中,前六名是:美洲银行(美),资产722亿美元,第一花旗银行(美),资产631亿美元;农业信贷国民银行(法),资产527亿美元;大通曼哈顿银行银行(美),资产449亿美元;     

香港外汇储备达1603亿美元

3月7日,香港金融管理局宣布,截至2008年2月底,香港官方外汇储备资产为1603亿美元。根据最新公布的数字,香港的外汇储备额在全球排名第九。1603亿美元的外汇储备资产总额,约相当于香港流通货币的7倍。     

低风险高收益的外汇买卖有没有？

有关数据显示,外汇市场已经成为全球最大的金融市场,单日交易额高达1.5兆亿美元。尤其是跨国资本的流动日趋活跃,外汇投资越来越得到投资者的关注。想发洋财,避免不了要进行外汇的资产配置。