我国金融控股集团企业年金业务拓展模式研究

近年来，随着我国企业年金市场的快速发展，各类金融机构竞相参与。但不同机构的行业特性决定了其开展年金业务的优、劣势。本文在比较各类金融机构参与企业年金业务特点的基础上，提出金融控股集团在竞争中存在规模经济、范围经济、风险控制、业务创新、同一品牌等综合优势。然后根据年金业务的承接主体、年金业务的协调管理方式两个分类角度下的企业年金业务管理模式矩阵，分析了符合当前我国国情的金融控股集团拓展企业年金业务的三种基本模式，并提出当前的优选模式即“集团主导型”的修正模式及具体的操作建议。     

金融企业集团拓展企业年金业务模式研究

本文分析了其在当前的法律框架下拓展企业年金业务的三种基本模式,并提出可操作模式及相关的建议。     

我国银行业在企业年金业务拓展中存在的问题与对策

随着2004年5月《企业年金试行办法》（简称20号令）和《企业年金基金管理试行办法》（简称23号令）正式实施，我国年金运作各项工作正进入关键阶段。对商业银行来说，发展企业年金业务，除了可以带来大量沉淀的企业年金存款外，还可以获取可观的托管费和代理结算费、账户管理费等其他中间业务收入。面对中国企业年金市场每年上千亿元的市场潜力，吸引了越来越多的竞争者参与其中。本文拟就我国银行业在企业年金业务拓展存在的问题与对策进行探讨。     

我国金融控股集团风险管理模式选择探讨

本文基于监管部门风险管理要求和国外金融控股集团风险管理的实践,结合国内金融控股集团发展现状,对国内金融控股集团风险管理模式选择问题进行了深入探讨。文章认为,基于"战略监控型",以风险"分层、分类、集中"管理为特征的风险管理模式适用于国内大多数金融控股集团。同时,文章基于该模式框架,明确了分阶段推进全面风险管理建设的措施要求。     

发达国家金融控股集团监管模式对我国的启示

随着我国金融控股集团的发展壮大其风险的交叉性、隐蔽性日益突出,我国尚未建立金融控股集团的监管体系,导致很难消除金融控股集团的风险隐患。而美国、英国、日本等发达国家的金融控股集团监管模式及成功经验,将对我国建立金融控股集团的监管模式有较好的借鉴意义。     

我国金融控股集团模式下商业银行风险管理研究

随着经济一体化和金融自由化程度不断加深,商业银行之间的竞争越来越激烈,纷纷通过成立金融控股公司的形式走上了综合化经营的道路。同时,基于金融控股公司内部存在错综的股权结构和紧密关联交易的特点,引致了更为错综的风险。尤其对于处于关键地位的银行子公司来说,风险管理往往只能被动应对。本文研究重点是借鉴美国金融控股集团先行成熟的风险管理经验,来探讨解决我国金融控股公司模式下商业银行的风险管理的问题的办法。     

从经营模式视角看中国金融控股集团发展

金融混业、分业经营优劣尚无定论，我国现有金融管理体制下存在金融控股集团发展的空间。在其发展中存在可获取垄断利润、增加创新空间，获得规模经济、范围经济，外资进入带来边缘化．集团治理复杂化等趋势，使金融控股集团经营前景不能确定，因而应积极、审慎的发展。     

我国金融控股集团监管的若干思考

我国目前存在的大量的各种形态的金融控股集团虽然受到严格的分业限制,潜在的各种风险尚未完全暴露出来,但随着我国金融监管的逐步放松,各金融行业之间的界限会越来越模糊,监管层就不能不高度重视金融控股集团潜在的风险。本文吸收国际上较为成熟的监管标准以及经验教训,充分考虑我国国情,提出现阶段我国金融控股集团的监管重点,设计出适合我国国情的金融控股集团监管模式与监管内容。     

中国金融控股集团模式研究

入世以后,面对以混业经营为特征的国外金融机构,我国金融业也必然要通过组建金融控股集团,由分业经营转变为混业经营。美国花旗集团是全球金融混业经营的最典型代表,中国的金融机构近年来也开始了混业经营的试点,“中银”、“光大”和“平安”是正在实践中的3种典型模式。     

行为金融研究对我国企业年金产品设计的启示

本文试图从行为金融研究成果在美国养老金产品设计中的运用中．找出同样符合我国国情的产品设计的理念和思路．为我国正处于萌芽阶段的投资类企业年金产品的设计提出可供借鉴的建议。     

机关事业单位养老保险改革对于财政支付压力的影响分析——以中小学教师为例

2015年,国务院出台一系列文件启动了机关事业单位养老保险制度的改革工作,其目的在于破除双轨制,建立起更为公平、可持续的养老保险制度。然而,改革无疑面临着诸多问题与阻碍,均需要有关部门予以应对、解决。基于此,本文通过选取某一中小学教师群体作为研究标的,模拟测算出了改革与不改革情况下财政所要承担的支付压力的变化情况,并就工资增长率、投资收益率和账户做实程度等变量进行了关于财政负担变化的敏感性分析。研究表明,进行机关事业单位养老保险制度改革具有制度的优越性与可持续性,且合理的工资增长率等配套措施安排将有助于财政压力的进一步降低。最后,在上述结论的基础上,本文提出了明确改革思路、注重配套措施、合理设定工资增长率、安全地进行市场化投资运营、注重与企业职工的养老待遇公平等建议。     

中国金融控股集团发展：分业还是混业？

中国的金融控股集团可界定为跨业经营,再加上金融企业资产的弱专用性,因此现有金融管理体制下存在金融控股集团发展的空间。但本文分析认为金融控股集团的经营前景不能确定,应积极、审慎地发展。     

企业集团财务监督问题探讨

在市场经济环境下，集团财务管理的核心是经济资源的优化配置及对子公司的财务监督与控制。集团公司如何实施对子公司的财务监督控制，是当前集团公司面临的一个十分重要的问题。本文针对一些集团内部财务监督体系的混乱，认为只有建立多经企业财务控制体系和监控措施，使集团企业基于真实的财务信息，开展对子公司的财务监督，才能提高集团效益和管理水平。     

英国养老金金融化改革的经验和启示

文章梳理了英国养老金制度改革历程,归纳了三个支柱改革的金融化导向及表现,分析了金融化改革对第二、三支柱养老金覆盖率、缴费率、投资收益和基金积累的影响,以及生命周期化投资、养老金债券等金融创新在应对低利率风险、金融危机冲击风险中的作用.基于英国养老金金融化改革经验,结合我国企业年金和个人养老金发展的实际,总结了引入"自动加入"制度、发展集合年金计划、完善税收优惠、推行审慎监管、鼓励养老金生命周期投资创新以及改革基础养老金制度为职业年金和个人养老金金融化改革创造条件等结论和启示.     

我国金融资产管理公司商业化转型研究

金融资产管理公司既是我国经济金融体制改革的产物,也是我国金融体系不断自我发展、自我完善的需要。目前金融资产管理公司政策性资产处置工作基本完成,商业化转型将成为未来的趋势。本文基于金融战略视角,借鉴国外的转型经验,从探讨资产管理公司继续存在的必要性入手,结合我国实际情况分析资产管理公司转型的现实条件和转型目标,提出我国资产管理公司商业化转型应该分步实施:第一步,使资产管理公司成功向商业化的综合性资产管理公司转型;第二步,逐渐向现代投资银行过渡;第三步,在现代投资银行基础上向大型金融控股集团公司发展。     

我国养老金三支柱体系建设的历程、问题与建议

养老金三支柱体系的实质是政府、单位和个人三方共同承担养老责任,全球多个国家积极探索并建立了养老金三支柱体系。就我国的情况看,建立发展养老金三支柱体系是发展养老金融、积极应对人口老龄化的客观需要。目前,我国基本建立了养老金三支柱体系,并取得了明显成效,但我国养老金的积累过于依赖第一支柱,第二、第三支柱发展相对较慢。后续要进一步明确养老金三支柱体系的改革方向,不断推进养老金三支柱体系的发展,既要改革完善第一支柱基本养老金的筹集和管理,又要扩大第二支柱职业养老金的覆盖面,还要大力发展第三支柱个人储蓄养老计划。     

企业年金管理模式研究

我国社会保障制度改革的目标是形成基本养老保险、企业年金和自愿储蓄“三根支柱”构成的多层次的老年经济保障制度,融再分配、储蓄和保险功能于一体,达到给老年人提供更好的经济保障并促进经济增长的目的。其中,企业年金改革作为社保基金改革的重要一环,其成功与否关系到经济的良性循环和可持续发展。本文通过对我国企业年金发展模式的研究,提出了未来多主体参与的企业年金发展模式并提出相关建议,另外,文章对商业银行开拓企业年金市场也提出了包括加强自身建设提高综合服务水平;积极研发企业年金业务管理核心系统;交叉发展企业年金业务和其他金融服务,拓展服务空间等相关建议。     

台湾地区银行保险业之发展

银行保险(Bancassurance)在欧美已盛行多年且深具实效,然在我国台湾地区是一个新兴起的渠道,并正处于发展阶段。近年来台湾地区寿险业之经营面临各种内外在环境变迁影响,获利节节下降,营运困难度增加。加以金融制度开放,致银行、保险、证券间的业务区隔逐渐模糊,如何整合行销资源和突破现有困境以获取最大竞争优势,遂成为寿险业者营运重点。从事银行保险,如能充分发挥双方优势,能为消费者、寿险业及银行业三方带来利益,并可达到三赢的成效。     

试论我国金融控股公司健康发展

2006年底，我国已全面兑现入世金融承诺，全能化、国际化的国外金融机构已经大举进入我国金融市场，金融竞争日趋激烈。我国金融机构要在竞争中发展创新，必然要借助金融控股公司这种组织结构实行综合经营。在我国目前仍实行分业监管的条件下，既要大力发展金融控股公司，又要对其实施有效的监管，确保其健康发展，达到增强我国金融业国际竞争力的目的。