存款利率市场化对商业银行经营管理提出挑战

正我国利率市场化改革从1996年开始,经过17年持续推进,在2013年贷款利率实现完全市场化后,存款利率就成为下一步攻坚的对象。根据央行推进利率市场化改革的思路,存款利率市场化的步骤大致为:进一步放宽浮动上限;取消大额和中长期存款利率市场管制;取消短期定期存款利率管制;取消活期存款利率管制。可见,存款利率实现市场化,标志着我国利率市场化改革进程的完成,同时意味着商业银行间真正竞争的开始。因此,应对存款利率市场化挑战,自主对金融产品进行定价,对于已经习惯价格管制体     

我国大额存单重启与利率市场化改革

大额存单重启意味着利率市场化又更进了一步.从贷款利率正式放开到存款利率浮动区间逐步扩大,利率市场化只差存款利率市场化最后一步.大额存单可实现部分存款利率市场化,是存款利率正式放开的过渡产品.大额存单有助于利率市场化,是国际经验的借鉴以及根据我国国情所做出的选择.通过大额存单及其市场建设,“自上而下”政府推进和“自下而上”市场选择能够不断深化利率市场化改革.     

推出SHIBOR：中国利率市场化的关键一步

我国利率市场化改革伴随着社会主义市场经济改革同步进行．经过二十多年的改革．我国已经基本上实现了存款利率管上限、贷款利率管下限的初步目标．但利率市场化改革仍然滞后．限制了我国市场经济体制改革的进一步深化。上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate．简称SHIBOR）的推出．是中国利率市场化进程中的关键一步。开创了利率新时代。对进一步推动和深化我国利率市场化改革具有重大的理论和现实意义。     

论利率市场化的前世今生

2013年7月,我国全面放开金融机构贷款利率,利率市场化大幕拉开。由资金供求决定利率可促使商业银行实现功能上的转变,解决中小企业融资困难,加速推进汇率市场化。无论利率市场化下一步具体措施为何,大方向不能改变,即坚决推进存款利率市场化。     

利率市场化的难题

<正>中国央行行长周小川曾表示,存款利率最终要放开,这也是利率市场化中的最后一步。存款利率放开在计划之中,在最近一两年就能实现。也就是说,存款利率市场化已经纳入了央行利率市场化改革的规划,估计存款利率放开比市场预期的要快。而国内存款利率的放开也     

推进利率市场化面临的风险及政策建议

利率市场化在我国已悄然进行多年,并取得较好的成效,但离真正的利率市场化还有一定差距。近年来,虽然我国加快了利率市场化进程,但由于金融市场及相关制度不健全,如存款保险制度、银行破产制度等仍有待建立,应认真思考伴随利率市场化可能出现的一些问题,并积极探索在经济平稳发展的前提下实现利率市场化的风险防范措施。     

浅析利率市场化条件下商业银行的机遇与挑战

随着人民银行对商业银行存款利率自主决定权的放宽,可见我国利率市场化的步伐正在逐渐加快,我国的金融市场和金融机构也面临着重大机遇和挑战。当前形势下,如何顺应这一潮流,在利率市场化的进程中稳固自身地位并获得长远发展,是各商业银行需要重点研究的。下面就这个问题试作简要分析。     

我国利率市场化改革与风险研究

2012年6月8日,中央银行公告宣布将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍;将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。这是自1993年党的十四届三中全会《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》提出了利率市场化改革的基本设想以来我国利率市场化进程的又一次实质性推进,特别是对存款利率向上浮动区间的调整,标志着我国利率市场化进程已经进入了最后的冲刺阶段。如何设计好我国利率市场化的最后阶段、如何防范利率市场化带来的金融风险是我们迫切需要探讨的问题。文章通过借鉴世界各国利率市场化的经验教训,为我国利率市场化最后攻坚阶段的设计和风险防范提出意见建议。     

财经人语

周小川：存款利率放开将在最近一两年内实现 中国人民银行行长周小川：首先，市场上肯定足存在一种力量是推动利率市场化的，因此各种新兴的业务、新兴的业务方式，也都是对利率市场化有推动作用的。存款利率最后要放开，这应该也是利率市场化中最后一步，因为其他的很多利率郜已经放开了，存款利率放开肯定是往计划之中。     

利率市场化对商业银行影响及应对策略

2015年5月1日存款保险制度正式实施,6月2日大额存单发行开闸,8月26日一年以上定期存款利率浮动上限全部放开,10月23日,央行宣布放开取消存款利率上限,标志着始于2012年6月的存贷款利率市场化改革在制度层面上已基本完成,下一步商业银行如何抓住和应对利率市场化带来的机遇和挑战,增强核心竞争力,值得深思。文章以农行临海市支行为例,研究了新常态下利率市场化改革对商业银行业务经营的影响,深入分析其利率管理的优势、劣势、机遇和挑战,提出了应对利率市场化改革的思考和建议。     

中国利率市场化的进程测度与改革指向

本文通过构建利率市场化指数对利率市场化改革进程进行测度,研究表明,1979～2012年,中国的利率市场化进程经历了曲折起步、持续增进、僵滞回潮与局部突破的阶段变化.截至2012年底,我国利率市场化程度为80％.后续利率市场化改革应统筹兼顾改革深化的有利条件与外在约束,稳步放松、择机解除存款利率上限、贷款利率下限的管制,协同推进利率市场化及其他金融改革.     

利率市场化定价机制下构建储蓄国债发行管理体系

利率市场化改革是一国金融业发展到一定程度的客观需要和必然结果,也是一国经济体制改革中的核心问题。党的十八届三中全会决定,要"加快推进利率市场化",随后,央行行长在两会上明确表示存款利率或将两年内放开,这意味着我国利率市场化进程进入了加速期,我国储蓄国债面临利率市场化带来的严重冲击和巨大挑战。本文结合国内实际情况,分析得出储蓄国债发展的必然趋势是储蓄国债市场化,并研究在利率市场化定价机制下,当前储蓄国债发行工作存在管理落后、缺乏定价机制、储蓄国债期限结构失衡、流动性差、隐藏提前兑付风险和发行失败风险等问题,并提出构建储蓄国债发行管理体系的对策建议。     

从贷款利率放开看我国利率市场化的改革及措施

2013年7月20日,中国人民银行迈出重要的一步,全面放开贷款利率管制,取消7折利率下限。这是在实体经济转型遇到很大困难的情况下,可持续发展遇到巨大瓶颈的情况下,所作出的重大决策。利率市场化是经济市场化的必然要求,利率市场化的进程将给我国国民经济带来巨大的、深远的影响。本文分析了利率市场化给我国国民经济带来的机遇和影响,提出了在利率市场化进程中所应采取的措施。最后得出了我们一定要坚定利率市场化的道路,加快利率市场化的步伐。     

审视利率市场化改革

2000年9月,我国推行外币利率市场化改革,标志着我国利率市场化进程又迈出了历史性的一大步,为下一步规模更大、影响更加深刻的人民币利率市场化改革奠定了基础。利率市场化不是我们想不想或愿不愿意选择的战略方向,而是一个必然趋势。虽然这个过程进展缓慢,但毕竟有了方向性的举措。一是中国加入WTO后,国际金融资本加入到国内竞争中的趋势已不可避免,按照国际公认的共同市场规则运行已成为金融产业改革的迫切需要。二是利用货币政策调控宏观经济运行状况的需要。一方面,随着向社会主义市场经济转变的改革进程不断加速,     

从商业银行实务角度分析Shibor与利率市场化改革

本文通过回顾利率市场化改革进程以及Shibor利率运行情况分析,探讨了进一步推进利率市场化改革的措施,并对商业银行在利率市场化的市场竞争如何应对提出建议。本文提出我国应该建立Shibor为核心的利率体系;加快建立存款保险制度,完善金融市场退出机制;商业银行应该加强利率精细化管理和金融创新。     

关于利率市场化的思考

在利率市场化进程中,贷款、存款利率最为敏感。到目前为止,国债、金融债券在内的非存贷款工具的市场利率已基本实现市场化;银行业拆借市场、银行间债券市场包括贴现、再贴现市场在内的货币市场以及外汇市场也已走上了市场化的道路;同时,金融机构贷款的利率浮动基本上对银行的利率选择不构成约束。现在还没有被市场化浪潮冲击的,主要就是国有商业银行的存款和贷款利率。目前,我国人民币实行管制利率,存贷款的基准利率由中国人     

基于利率市场化的商业银行风险控制对策探讨

利率市场化是市场经济发展的必然要求,是我国利率管理体制改革的既定目标。在当前利率市场化的思路和进程逐渐明晰的前提下,应积极创造条件以推进利率市场化改革的进程,防范和化解利率市场化进程中隐藏的各种风险。根椐中国的实际情况及国外成功经验,提出我国在利率市场化改革进程中商业银行风险控制管理的对策。     

利率市场化和存款保险制度对商业银行盈利模式影响研究

我国从1996年开始至今选择了渐进式道路推行利率市场化,且渐趋成熟.利率市场化的进程缩窄存贷利差,这会影响目前商业银行依赖利息收入作为主要利润来源的盈利模式.我国2015年5月份正式出台了《存款保险条例》,该《条例》的推行对商业银行而言是一把双刃剑.国内不同类型的商业银行盈利模式都较为单一,即依赖利息收入作为利润主要来源.随着利率市场化和存款保险制度的推进和完善,我国商业银行盈利模式面临着转变.本文综合考虑利率市场化和存款保险制度,分析两者的推行是否会影响商业银行盈利模式.本文首先对以往的文献进行回顾和归纳总结;再简单梳理我国利率市场化和存款保险制度;接着定量分析利率市场化和存款保险制度对商业银行盈利模式的影响.本文选取了14家上市商业银行2008年第一季度-2016年第三季度的财务数据,选取非利息收入占比作为商业银行盈利模式的衡量指标,同时选取存贷利差、存款保险制度、存贷比、资产规模作为自变量,利用Stata 12.0软件建立面板数据回归模型,对三个时间段都适用使用固定效应模型进行回归分析.得出结论如下:第一,利率市场化推行前,存贷利差与非利息收入占比负相关,此时抑制盈利模式转型;在利率市场化推行后,存贷利差与非利息收入占比正相关,说明利率市场化的推行有利于促进银行盈利模式的转变;在利率市场化和存款保险制度两大政策同时推行后,存贷利差与非利息收入占比负相关,存款保险制度与非利息收入占比负相关,对盈利模式的转型起到了抑制作用.第二,两大政策同时推行后,银行扩充自身资产规模、提高存贷比有利于盈利模式的转型.     

来稿摘登

建立利率新机制设想 王耀宗 建立符合我国市场经济特点的利率机制是金融改革的重要内容,但实现利率市场化目标应分步骤实施。总的设想是:第一步,实行基准利率调节下的公定利率+浮动型利率体系。1.中央银行依据国民经济发展状况、税收政策、银行存贷利差和物价水平等因素制定基准利率水平,主要是再贷款利率水平,并时常对再贷款利率进行调整。2.实行公定利率+浮动型利率管理模式。操作设想是:(1)分类确定公定利率。存款利率按物价水平+收益率和存款期限     

利率政策调整及市场化与商业银行

2012年6月8日、7月6日央行两次下调金融机构人民币存贷款基准利率,调整存贷款利率浮动区间,特别是放宽存款利率浮动上限,再次迈出我国利率市场化的重要一步,同时,对于各家银行业金融机构来说,也将受到政策的重大影响,既带来了机遇,也面临着挑战,业务发展进入一个新的发展历程。