全球商品期货量化交易策略应用现状分析

通过对国内外商品期货量化交易情况进行综述,介绍主要的海内外期货量化基金产品,随后通过介绍了商品期货的交易策略,分析全球商品期货量化交易策略的应用现状分析。     

关于A股市场中QFII交易策略的实证研究

随着QFII获批家数将近突破80家,QFII的获批额度也已突破120亿美元,QFII资金的涌入对我国A股市场的影响也愈来愈显著。由于不同的交易策略的偏好会对我国的证券市场产生不同的影响,从而可能会导致A股市场的剧烈波动。这就有必要对不同性质的QFII机构所采取的交易策略进行深入研究。通过对QFII机构性质的不同分类与细化分析,发现作为金融市场买方和卖方的QFII机构所采取的交易策略具有显著的不同,而投资银行、商业银行、保险公司等QFII机构的交易策略更是存在明显差异。     

碳金融市场发展与中国碳金融市场体系设计

伴随全球各地碳金融市场体系的纷纷建立,低碳金融市场这一人为缔造的市场得以迅速发展。本文从介绍碳金融市场诞生的背景入手,分析全球各主要碳金融市场交易体系及交易所形成过程,提出中国构建碳金融市场体系的思路和具体构架。     

金融市场的混沌型风险及其指数平滑测度

金融市场的混沌型风险是所有市场交易主体的有限理性预期、决策和交易行为协同产生的。本以证券市场为背景，论述金融市场混沌型风险主要是在交易主体模仿从众传染的内在非线性机制作用下形成的，然后利用指数平滑技术构建混沌型风险的测度指标。     

我国住房和住房金融市场交易性干预原则初探

交易性干预是政府在市场选取代理人,通过代理人作为影子交易者在市场上进行经济交易以干预和引导市场。交易性干预工具可以有效帮助政府利用市场规律干预市场。本文从住房和住房金融市场交易性干预的介入市场、交易性干预模式和交易性干预方法几个方面探讨了我国住房金融市场交易性干预原则。     

基于中国证券市场高频交易的VaR计算方法的风险管理研究

20世纪80年代以来,伴随着全球金融市场的改革,金融衍生品发展迅速,交易品种越来越丰富,吸引了大量的投资者的关注,交易量迅猛增长,为市场提供了系统性风险管理的工具,同时也推动了证券市场的不断完善。日益波动剧烈的金融市场也使得金融风险暴露越来越频繁。新产品的陆续推出也使得传统风险度量方法不能满足金融市场的需要,迫切需要寻求更加可靠、精确、通用和符合市场实际情况的度量风险模型。VaR这种计算方法适应了时代发展。本文主要基于VaR计算方法研究中国证券市场高频交易的风险管理。     

量化投资交易策略研究

量化投资能够为投资者带来非常大的收益,越来越受到广大投资者的青睐。在外国经历了几十年的发展,因为其投资业绩的稳定和市场份额的一步步扩大,量化投资被越来越多的投资者认可和接受。伴随着社会的发展以及互联网的普及,量化投资交易以"新概念"的形式,传播到了大众生活中。本文就将传统投资的历史背景进行详细介绍,以此来为量化投资交易的概述做铺垫,希望对相关人员有帮助。     

中国期货行业浅析

金融市场的兴盛必然需要更多层次的市场来不断的发展和壮大。在国外尤其是美国,期货市场是金融市场中非常重要的一部分,而中国的期货市场还有待欠缺。文章研究了中国主要的几个交易所的发展历史以及其主要的交易品种和现状分析。     

量化投资交易策略研究

量化投资以其交易中出色的收益令人向往。文章以传统投资在多次金融危机中表现为背景引出对量化投资的探索,通过对国内外发展的对比与综合描述研究其交易策略及组合并提出评价方式,研究量化投资策略在交易中的具体运用。     

浅析我国股票市场的异常交易现象

<正>研究异常交易的意义随着全球金融市场,特别是股票市场的发展,尤其是新兴转型市场经济国家股票市场的建立和运行,金融市场中出现了大量的传统理论无法解释的"金融异常现象",如股票价格的异常波动与股价泡沫、股价对市场信息的反应不足与反应过度、格罗斯曼-斯蒂格利茨悖论     

人民币利率互换的发展及应用

利率互换是国际货币市场上一种较新的金融衍生工具,近两年才进入中国金融市场,人民币利率互换的试点标志着中国金融市场的进一步成熟以及与国际金融市场逐步接轨的趋势。本文阐述了人民币利率互换的发展及交易,并提出了一些进行人民币利率互换业务的注意事项。     

会计税务处理用于交易性金融资产的分析

随着我国经济的蓬勃发展,金融市场也随之不断发展,各个企业之间的竞争也逐渐呈现白热化,企业在经济发展的促进下早已经不满足于经营利益,而是将更多的工作重心放在了市场金融资产当中。本文通过对会计税务处理的概念、交易性金融资产的界定和交易性金融资产的会计税务处理进行了分析,总结归纳了会计税务处理用于交易性金融资产的具体实施策略,以供相关人员参考。     

对金融衍生工具交易的理性审视

<正> 在金融市场一体化的今天,金融衍生工具交易市场(或称金融期权期货市场)正打破金融市场的传统分类方法,成为与货币市场、资本市场、外汇市场及黄金市场平行的市场,然而又须臾不离于这些市场的交易中,与它     

中国金融市场运行现状分析

从2010年以来,我国金融市场继续健康、平稳运行。货币市场回购交易平稳增长,拆借交易大幅增加。人民币和率互换交易逐季增加,远期品种交易量有所减少.2010年前三季受,黄金价格整体呈上升趋势,国内国际市场黄金价格走势基本一致,并创历史新高。     

基于大数据的证券配对交易策略设计

随着金融市场的不断发展与完善,如何利用大数据在市场中获得无风险利润,已经成为众多套利者越来越关注的问题。 文章基于大数据选取了 2018 年 12 月 1 日到 2019 年 12 月 1 日中配对关系最为显著的中国中免与上海机场两只股票,设计出了配对交易策略,并利用协整检验的方法,以保证交易策略在我国市场的可行性与获利性,从而为套利者提供可行的套利方案。     

对冲基金投资策略浅析

随着我国经济的不断发展、金融市场的不断成熟,金融市场的投资风险也逐渐增大,而金融工具的增多为我们降低金融投资风险带来了帮助,本文通过对对冲基金投资策略的简要分析,以助于投资者了解如何构建交易策略在市场低迷的情况下仍获得正收益。     

量化交易对A股市场生态的影响

量化交易作为一种基于计算机科学和数学建模的投资方法近期在 A 股市场上被舆论推上了风口浪尖。 尤其是近些年,它在我国发展陡然迅猛起来,规模迅速迈入万亿,已成为一股不可小觑的力量,无疑会对我国 A 股生态产生一定的影响。 文章运用手工搜集整理历史数据分析和文献查阅,分析了量化交易具体对 A 股市场的生态会有哪些影响。 结果表明它对广泛参与A 股市场的自然人投资者的数量及持股市值影响甚微,对市场的影响有利有弊。 有利的方面体现在诸如提升投资效率、活跃市场交投、促进价格发现以及可能提升社会总体福利上;不利的方面表现在助涨助跌以及可能导致系统性风险的量化趋同及“黑天鹅”事件。 从全球经验看,量化交易在我国也必定会成为金融交易的未来。 文章所提到的历史事件和数据对我国 A 股市场的量化发展起到了重要的借鉴和警示作用。     

金融控股公司关联交易风险防范研究

随着我国金融行业的发展,金融控股公司作为一种综合性金融发展模式越来越受到金融市场的青睐。不可否认的是,金融控股公司的发展为我国金融市场注入了新鲜活力,但随之而来的却是金融控股公司关联交易的风险问题。如何有效的防范风险,构建一套科学合理的内部关联交易风险管理机制成为金融控股公司面临的新课题。     

国际石油交易体系与油价风险管理

在过去的30年,国际石油市场发生了巨大的变化,与此相伴随的是石油衍生品交易的迅速增长,目前已形成了完整的石油交易体系。随着能源衍生产品的快速发展,石油金融化趋势增大,应对油价风险管理的量化模型也得到了高度关注。面对中国经济的日益开放和石油时外依存度的逐步提高,提高中国石油公司风险管理能力对提升中国石油公司整体竞争力是至关重要的。     

基于形态特征的量化交易系统研究

随着国内外期货市场发展,量化交易越来越成为市场操作的主流。为了繁荣期货交易市场,易于期货市场的价格发现功能,文章从股票经典K线交易入手,提炼了多种见顶见底的形态特征,并对期货螺纹钢相关参数进行变换,形成支撑云和压力云数学形态结构,并对其进行特征提取,存储进专家系统,在支撑云和压力云形态下,采用多周期数据调用处理,实现了波浪理论下的自动量化交易系统(MMQTS)。实证研究证明:模型预测准确率高,回撤比较小,为投资决策提供了重要参考,可广泛应用于期货市场。