从刑法视角看基金“老鼠仓”的防治

文章介绍了基金“老鼠仓”的含义,分析了基金“老鼠仓”的违法性,并从刑法角度对“老鼠仓”的防治问题进行了探讨。     

基金老鼠仓问题探析

老鼠仓问题是广大基民非常关心的问题,认清老鼠仓产生的原因,尽可能地杜绝老鼠仓行为的发生是我们目前应该关注的问题.     

尚缺“杀手锏”

相对于媒体和基民的义愤填膺,证券机构对老鼠仓问题已经非常麻木.多位券商人士表示,基金老鼠仓几乎见怪不怪了.甚至有人认为,基金没有老鼠仓几乎不可能.     

“老鼠基金仓”

2013年以来,伴随着我国基金行业的大发展,监管层也明显加强了对“老鼠仓”的稽查,掀起一场规模浩大的打鼠风暴。因“老鼠仓”而落马的基金经理数量激增。一时间,公募基金行业人人自危,离职潮涌现。
　　其实,在我国的证券市场中,伴随着大大小小的庄股,“老鼠仓”也由来已久。所谓"老鼠仓"是指基金公司利用个人账户先买入股票,随后用所管理的公募基金拉高股价,并在高点将个人账户股票先行卖出,从而令个人账户获利的行为。入刑时,“老鼠仓”一般以“内幕交易罪”来定罪。     

基金“老鼠仓”缘何屡禁不止

基金再爆老鼠仓丑闻。日前有媒体称,上海多名基金经理因涉嫌“老鼠仓”,被证监会要求协助调查。据悉,这些基金经理均为权益类基金经理,其中还包括已经离职的基金经理。但当媒体致电多家涉嫌“老鼠仓”的基金公司,大家都基本予以否认。     

基金“老鼠仓”的成因与防治

《刑法修正案（七）草案》一审已经将“老鼠仓”作为内幕交易的一种入刑。基金“老鼠仓”隐秘而复杂、处理难度大，长期存在将对证券市场的健康发展带来巨大危害。本文讨论基金“老鼠仓”的成因、危害及防治中的难点，并在这些研究基础上提出若干对策建议。     

仅有『打鼠利器』还不够

在资本市场，“老鼠仓”似乎是一个避不开的话题。〈br〉 今年以来，基金行业“捕鼠”行动持续升级，监管层严打“老鼠仓”的风暴，在公募、保险等整个资产管理行业蔓延。除了监管层对“老鼠仓”的零容忍高压态势之外，自去年开始运用的大数据监管稽查技术，也似乎让广大投资者看到了一些希望。〈br〉 2013年，马乐事件开启了“老鼠仓”稽查技术层面的新变化，也就是所谓的“大数据分析系统”。“大数据”，借助互联网的搜索技术，将投资者海量的交易信息、账户信息、资金流转信息等进行整理，挖掘这些海量数据背后的关联信息。     

老鼠仓“真相”还原——定义范围应重新界定

2009年4月10日,《新闻晨报》以《神秘人物尾随基金屡获暴利融通疑似卷入老鼠仓》为题,对融通基金涉嫌卷入“老鼠仓”事件进行了公开报道。虽然到目前为止。融通基金仅仅是存在老鼠仓嫌疑,尚未被中国证监会调查、认定,但此次新闻曝出距原上投摩根基金经理唐建、原南方基金经理王黎敏老鼠仓案遭中国证监会处罚仅一年有余,仍然引起了业界的广泛关注。     

基金“老鼠仓”——基金打鼠记

2013年以来,伴随着我国基金行业的大发展,监管层也明显加强了对“老鼠仓”的稽查,掀起一场规模浩大的打鼠风暴。因“老鼠仓”而落马的基金经理数量激增。一时间,公募基金行业人人自危,离职潮涌现。     

基金"老鼠仓"行为的规制 ——基于入罪模式之比较

本文以基金“老鼠仓”刑法入罪模式为研究对象,综合文献研究法、比较法等方法,在重点研究分析美国、日本对于老鼠仓的刑法规制的基础上,吸收了国际和国内的专家学者对于“老鼠仓”的刑法规制假设和建议,重点探讨了用内幕交易罪和背信罪来处理这种犯罪的优良点,并对我国目前的入罪模式选择进行分析,进而提出一种优化的入罪模式。     

内幕交易者死劫

原光大保德信基金经理许春茂,日前被证实已移送公安机关。原国海富兰克林中国收益基金的基金经理黄林也因“老鼠仓”事件而被取消基金从业资格,并被处以十年市场禁入和30万元罚款。这是继唐建、韩刚等两批受罚基金经理后,第三批基金经理因“老鼠仓”受罚。     

证监会“零容忍”监管实录

监管风暴从未停过，基金经理因“老鼠仓”获罪已不止一例。     

“我”眼中的老鼠仓：

老鼠仓在A股市场胡作非为,祸害不浅,该给它加一道“紧箍咒”了。 ——咨询公司员工 郝峰     

李旭利案再思考

明星基金经理李旭利涉嫌“老鼠仓”案的宣判，给违规者敲响了警钟，给投资者以新希望。     

事件

上投摩根基金经理涉嫌老鼠仓证监会已介入调查上投摩根基金管理公司旗下的一名基金经理唐建近日涉嫌“老鼠仓”被举报。据悉,中国证监会已介入调查。上投摩根市场部人士对此回应表示,该基金经理还在进行正常的基金管理,对其被举报一事公司也没有确切的消息和证据。     

业界大事

交通银行A股上市交易；证监会挖出基金经理“老鼠仓”；第二批改制外资法人银行获准开业；招商银行进入基金管理业；     

基金“硕鼠”屡灭屡生

沸沸扬扬闹了一年之久的李旭利“老鼠仓”案日前有了实质性的进展。证监会通报称,原交银施罗德基金管理有限公司李旭利因“老鼠仓”已立案调查,并移送公安机关。目前李旭利已被执行逮捕,检察机关也已于前期审查起诉。经证监会调查,2009年2月28日至2009年5月25日期间,李旭利利用职务便利,通过其实际控制的2个证券账户,先于或同期于其管理的基金买入或卖出相同股票2只,     

李旭利案原委

8月下旬,知名基金经理李旭利被上海市公安局经侦大队刑事拘留.这意味着,被证券界广泛关注的李旭利“老鼠仓”案进入关键阶段,已由行政调查转入刑事调查.     

重罚之鉴：在慎行中前进

资本市场的创新发展不会因为“乌龙指”或“老鼠仓”停步，而走在这条路上的人注定时刻都在经受考验。只有保持警醒，不断提高风险管控意识与能力，才能更稳健地应对前行路上不可预知的重重关隘。     

关于基金"老鼠仓"的思索

2010年9月6日,证监会宣布了对原景顺长城基金经理涂强,长城基金公司经理韩刚,刘海的处理决定.基金"老鼠仓"危害大,对行业的发展极为的不利.本文就这次基金"老鼠仓"的处罚事件说明了什么是基金"老鼠仓",以及它的成因.并就如何治理"老鼠仓"提出了自己的看法.