从刑法视角看基金“老鼠仓”的防治

文章介绍了基金“老鼠仓”的含义,分析了基金“老鼠仓”的违法性,并从刑法角度对“老鼠仓”的防治问题进行了探讨。     

基金“老鼠仓”缘何屡禁不止

基金再爆老鼠仓丑闻。日前有媒体称,上海多名基金经理因涉嫌“老鼠仓”,被证监会要求协助调查。据悉,这些基金经理均为权益类基金经理,其中还包括已经离职的基金经理。但当媒体致电多家涉嫌“老鼠仓”的基金公司,大家都基本予以否认。     

关于基金"老鼠仓"的思索

2010年9月6日,证监会宣布了对原景顺长城基金经理涂强,长城基金公司经理韩刚,刘海的处理决定.基金"老鼠仓"危害大,对行业的发展极为的不利.本文就这次基金"老鼠仓"的处罚事件说明了什么是基金"老鼠仓",以及它的成因.并就如何治理"老鼠仓"提出了自己的看法.     

区别看待基金经理更替

基金经理变动和高管更替本是行业常事,但近期随着“老鼠仓”监铃风暴的升级,基金经理变动的行业负面影响有被片面夸大的趋势,市场上对今年以来的基金经理变动的评论也显失客观,这让投资暂多少有点无所适从。     

“老鼠基金仓”

2013年以来,伴随着我国基金行业的大发展,监管层也明显加强了对“老鼠仓”的稽查,掀起一场规模浩大的打鼠风暴。因“老鼠仓”而落马的基金经理数量激增。一时间,公募基金行业人人自危,离职潮涌现。
　　其实,在我国的证券市场中,伴随着大大小小的庄股,“老鼠仓”也由来已久。所谓"老鼠仓"是指基金公司利用个人账户先买入股票,随后用所管理的公募基金拉高股价,并在高点将个人账户股票先行卖出,从而令个人账户获利的行为。入刑时,“老鼠仓”一般以“内幕交易罪”来定罪。     

论基金“老鼠仓”的防治

基金"老鼠仓"涉及内幕交易、操纵市场和欺诈客户,任其发展将危及基金业乃至证券业的健康发展。基金"老鼠仓"的出现并呈快速发展的态势,其原因是多方面的。为了有效防治基金"老鼠仓",建议严格落实金融实名制,改革基金业的分配制度,解禁并规范证券从业人员个人参与证券交易活动,改进监管措施,加大惩处力度,加强行业自律,强化职业操守。     

基金“老鼠仓”的成因与防治

《刑法修正案（七）草案》一审已经将“老鼠仓”作为内幕交易的一种入刑。基金“老鼠仓”隐秘而复杂、处理难度大，长期存在将对证券市场的健康发展带来巨大危害。本文讨论基金“老鼠仓”的成因、危害及防治中的难点，并在这些研究基础上提出若干对策建议。     

基金上半年九大关键词

正半年已过,各基金除了交出业绩这一份答卷之外,还有太多值得投资者关注的地方。我们筛选出上半年基金行业的9个关键词以飨读者。老鼠仓——基金遭遇最严捕鼠阵出来混,迟早是要还的。传言已久的海富通"老鼠仓"案7月4日终于被证监会坐实,蒋征、陈绍胜、牟永宁、程岽和黄春雨5位原海富通基金经理     

"老鼠仓"行为的法律规制——以基金管理公司已处理的老鼠仓案件为例

基金管理公司的"老鼠仓"行为不仅侵害了基金投资者的利益,而且扰乱了正常的金融秩序,并且背离信托制度的基本原则,是对行业基础性制度的根本违反.我国现行法律规定没有形成"老鼠仓"行为的科学法律责任承担机制.应当建立对"老鼠仓"行为的民事赔偿机制,促进行政监管措施法律化并完善行政责任追究的法律规定,明确利用未公开信息交易罪中情节严重和情节特别严重的标准和相应的刑罚处罚方式,并协调这些法律责任的实施,以实现对"老鼠仓"行为的科学法律规制和基金行业的规范发展.     

基金"老鼠仓"行为的规制 ——基于入罪模式之比较

本文以基金“老鼠仓”刑法入罪模式为研究对象,综合文献研究法、比较法等方法,在重点研究分析美国、日本对于老鼠仓的刑法规制的基础上,吸收了国际和国内的专家学者对于“老鼠仓”的刑法规制假设和建议,重点探讨了用内幕交易罪和背信罪来处理这种犯罪的优良点,并对我国目前的入罪模式选择进行分析,进而提出一种优化的入罪模式。     

基金"老鼠仓"频发中的制度创新问题研究

中国证监会2010年9月6日通报了对涂强、刘海和韩刚这3名基金经理违法违规处理情况.在中国12年基金史上,这是第六起基金"老鼠仓"案,如此高的发生率,虽然有基金经理个人职业素养和道德水平的缺失问题,但是根源还在于基金公司的制度缺陷.本文就根据"老鼠仓"的频发情况,从基金公司的制度创新方面,说明如何防治"老鼠仓"问题.     

“捕鼠”风暴基金经理害怕被翻旧债

从今年3月份曾经的公募基金冠军厉建超落马,到5月份华宝兴业原基金经理牟旭东被查,以及多名海富通最近离职基金经理被疑涉嫌“老鼠仓”,再到保险公司投资经理被抓……此次“捕鼠”风暴来得似乎比往常任何时候都要猛烈。“内幕交易稽查风暴发酵,机构自曝无心干活,导致A股走弱。”这是某知名财经媒体近日一篇报道的标题。     

基金“硕鼠”屡灭屡生

沸沸扬扬闹了一年之久的李旭利“老鼠仓”案日前有了实质性的进展。证监会通报称,原交银施罗德基金管理有限公司李旭利因“老鼠仓”已立案调查,并移送公安机关。目前李旭利已被执行逮捕,检察机关也已于前期审查起诉。经证监会调查,2009年2月28日至2009年5月25日期间,李旭利利用职务便利,通过其实际控制的2个证券账户,先于或同期于其管理的基金买入或卖出相同股票2只,     

老鼠仓频出 投资并该赎回基金吗

尽管老鼠仓频频发生让人痛心，但依然不得不承认，中国公募基金的监管其实是最严格的。基金总数早巳突破1000只，而每年被查的老鼠仓只有几例，只是极个别事件，投资者没必要恐慌。     

老鼠仓“真相”还原——定义范围应重新界定

2009年4月10日,《新闻晨报》以《神秘人物尾随基金屡获暴利融通疑似卷入老鼠仓》为题,对融通基金涉嫌卷入“老鼠仓”事件进行了公开报道。虽然到目前为止。融通基金仅仅是存在老鼠仓嫌疑,尚未被中国证监会调查、认定,但此次新闻曝出距原上投摩根基金经理唐建、原南方基金经理王黎敏老鼠仓案遭中国证监会处罚仅一年有余,仍然引起了业界的广泛关注。     

仅有『打鼠利器』还不够

在资本市场，“老鼠仓”似乎是一个避不开的话题。〈br〉 今年以来，基金行业“捕鼠”行动持续升级，监管层严打“老鼠仓”的风暴，在公募、保险等整个资产管理行业蔓延。除了监管层对“老鼠仓”的零容忍高压态势之外，自去年开始运用的大数据监管稽查技术，也似乎让广大投资者看到了一些希望。〈br〉 2013年，马乐事件开启了“老鼠仓”稽查技术层面的新变化，也就是所谓的“大数据分析系统”。“大数据”，借助互联网的搜索技术，将投资者海量的交易信息、账户信息、资金流转信息等进行整理，挖掘这些海量数据背后的关联信息。     

业界大事

交通银行A股上市交易；证监会挖出基金经理“老鼠仓”；第二批改制外资法人银行获准开业；招商银行进入基金管理业；     

内幕交易者死劫

原光大保德信基金经理许春茂,日前被证实已移送公安机关。原国海富兰克林中国收益基金的基金经理黄林也因“老鼠仓”事件而被取消基金从业资格,并被处以十年市场禁入和30万元罚款。这是继唐建、韩刚等两批受罚基金经理后,第三批基金经理因“老鼠仓”受罚。     

基金老鼠仓问题探析

老鼠仓问题是广大基民非常关心的问题,认清老鼠仓产生的原因,尽可能地杜绝老鼠仓行为的发生是我们目前应该关注的问题.     

房地产合伙基金的机遇与发展趋势分析

1引言 2012年的行业发展现状告诉我们,如果说房地产行业的“黄金十年”已经过去,那么房地产基金的“黄金十年”已经来临。根据住建部政策研究中心的数据,2011年房地产私幕基金规模为一千亿,2012年房地产私募基金已一举突破三千亿元大关。