中国之私募投资时代

<正>国外私募股权"扎堆"中国,中国本土基金活跃成长,中国的私募投资时代渐行渐近当"私募股权基金"还不为大多数国人知时,国际私募股权巨头已经抢滩登陆中国。2004年之后,中国市场涌现大量机会,私募股权投资衍生     

中国私募股权投资发展趋势

2001-2011年的十年间,中国私募股权投资市场在规模上获得很大增长。伴随中国宏观经济战略性转型时期,中国私募股权投资发展机遇与挑战并存,本文主要分析中国私募股权投资的发展状况以及发展趋势。     

关于我国私募股权投资的研究

在我国,私募股权投资经过20多年的发展,现已经初具规模,近十年来,我国私募股权投资行业受益于资本市场的放开,正逐渐走向成熟,但是,与国外成熟的市场相比,我国私募股权投资市场现状不容乐观且市场上仍存在很多问题,在本文中,笔者在分析了我国私募股权投资市场的现状以及相关问题后,提出了具有针对性的建议,以期能对我国私募股权市场有所贡献。     

金融危机下私募股权投资的投资战略研究

本文根据私募股权投资的特点及发展现状,考虑金融危机影响,对我国私募股权投资市场进行分析,说明了我国私募股权投资市场发生的相应变化,并提出了投资对策和发展建议。     

中国私募股权投资分析与发展前景

伴随着国际多层次资本的兴盛和渗透,作为金融服务的私募股权投资在高风险的投资项目中越来越起到了重要的作用。中国强劲的经济发展项目同样吸引了众多外资私募股权的参与,与此同时本土化的私募股权投资也得到了充足的发展。本文着重分析了中国私募股权市场的现状及发展瓶颈,并对其发展前景提出了健全法规、强化监管等深化措施。     

试议本土化的私募股权投资基金的发展对策

本文首先对全球金融危机前后国际及中国市场私募股权投资的情况进行了阐述,并对金融危机之后中国私募股权市场热度不降反升的原因进行了总结.文章进一步对中国本土私募股权基金应该怎样进一步成功投资进行了方法的讨论和热点的归纳.最后指出本土私募股权基金应该怎样对自身以及目标企业进行有效管理,提出了注重长期投资、培养本土化核心竞争力等建议.     

圆募股权投资走进中国

中国经济的快速发展日益吸引了国际私募股权投资基金的关注。目前中国已成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一，就是在中国银行、建设银行等商业银行的股改上市过程中，也可看到国际著名的私募股权投资机构的身影。而随着我国经济的迅猛发展以及国内资本市场的兴起，国外的金融资本特别是私募股权基金资本也将越来越多地涌入中国。截至2006年12月底，中外私募股权基金对129家内地及内地相关企业进行了投资，参与投资的私募股权机构数量达到75家，投资总额达到129．73亿美元。     

我国私募股权投资发展现状分析及建议探讨

我国的私募股权投资已经成了一种新型的融资手段。但是从我国目前的私募股权投资发展行业现状分析,近几年,无论是在投资的规模还是募集规模上,都有了飞速的提高和发展,这一结果与我国经济发展快速增长以及市场深化改革进程有着密不可分的必要联系。与此同时,我国私募股权投资基金也因为市场规模动荡以及政策扶持的影响产生了波动较大的问题发生,比如说,导致看投资的集中度过高、没有多阶级的退出渠道,如果这些问题得不到相应的解决,势必会对我国私募股权投资行业的进一步发展造成严重的影响和不可估量的后果。本文简要分析了我国私募股权投资市场的发展现状,目前,我国私募股权投资基金发展存在的问题以及发展我国私募股权投资的对策,从而对我国私募股权投资的发展提供可借鉴的建议。     

关于我国私募股权投资发展的研究

进入21世纪,私募股权投资得到了迅猛的发展,其规模越来越大,在世界经济中扮演越来越重要的角色。我国是亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一。高速的增长,大规模的扩充,高额的利润回报,私募股权投资在我国创造了许多的神话。然而任何事物都有两面性,私募股权投资在带来巨大经济效益的同时也存在相当高的风险。文章对其产生的诸多问题进行具体分析,并探讨解决问题的方案和措施,力求私募股权投资在中国健康、快速的发展。     

中国私募股权投资基金退出方式研究

我国中小企业在面临银行贷款融资以及资本市场融资困难的现实背景下,私募股权投资目前对于我国中小企业的融资正占据着越来越重要的地位。私募股权的退出环节关系着整个投资过程的成败。本文首先阐述了私募股权投资基金主流的退出方式及退出机制,进而分析了我国私募股权投资基金在退出方式上所面临的问题,结合私募股权投资市场各种退出方式的现状及数据,最终针对性的提出了完善私募退出的建议。     

中美私募股权投资发展比较及对我国的启示

伴随着私募股权投资的快速发展,私募股权基金已成为仅次于银行贷款和IPO的第三重要融资手段,但是,我国私募股权市场发展还不成熟,文中从中美私募股权基金融资、投资、退出方式方面进行比较,最终得出有益借鉴。     

私募股权投资机构的人力资源建设探讨

自2015年以来,在"双创"和"供给侧改革"大背景推动下,国内各类优质资产不断涌现,大批私募股权投资机构进入市场,中国股权投资市场迎来一波蓬勃发展期。2018年后,随着"资管新规"的出台和中美贸易摩擦的不确定性增加,中国股权投资市场进入调整期。在国际环境日趋复杂、国内监管逐渐升级的背景下,私募股权投资市场正转向理想回归期。在此背景下,投资机构自身的管理能力,正在成为该行业的核心竞争要素。由于股权投资机构主要是依靠人的行业,因此人力资源管理水平,直接决定了该机构的市场竞争力。本文从私募股权投资机构的6大业务流程出发,逐一分析各业务流程的工作要点、员工需要具备的基础素质、管理难点及管理建议,以期为PE机构人力资源建设提供有价值的参考。     

私募股权投资基金研究

中国经济高速发展,造就了私募股权投资基金发展的沃土。同时,发展私募股权投资基金,可以促进储蓄向投资转化、培育多层次资本市场,促进经济更好的发展。     

保险资金投资私募股权(PE)基金LP份额的机会分析

中国的私募股权基金从长期来看有着较高的投资回报,保险资金希望通过投资这类资产来提升整个保险投资的回报率。但这类资产通常刚开始的2至3年属于投资期,很难实现当期现金分红,无法满足保险资金投资要求,所以保险资金一直以来无法大规模投资该领域。本文为保险资金的这个问题提出了一个创新的解决办法:建议保险资金抓住目前中国私募股权投资市场出现的新机遇,收购私募股权基金在二级市场转让的部分LP份额,从而既能取得较高的投资回报,又能满足当期现金分红的投资要求。     

中小企业引入私募股权的权衡分析

私募股权投资在中国迅速发展有利于缓解中小企业融资难的状况,但是任何企业并不会盲目地引入私募股权投资,文章以中小企业引入私募的利弊为切入点,立足于企业原股东的股权价值最大化目标,提出了中小企业引入的私募股权投资存在一个最佳时间与一个最佳投资额。以帮助中小企业提高引入私募股权投资的分析与权衡能力。     

我国股权投资基金发展轨迹综述

私募股权投资基金(Private Equity,PE)是指以非上市企业股权为主要投资对象的各类风险投资基金或产业投资基金等。伴随私募股权投资市场的发展,私募股权投资基金作为一类新型金融中     

中国合伙制私募基金的发展战略思考

伴随着中国经济的高速增长,中国已成为亚洲最为活跃的潜力巨大的私募股权投资市场之一。新《公司法》和《合伙企业法》的重新修订,对私募股权投资基金的法律地位提供了更为清晰的舞台。中国的合伙制私募基金的发展相对还是一个新生的事物,本文对于合伙制私募基金的发展战略方面进行了一些思考和探讨,将合伙制私募基金与其他形式的私募基金进行了横向比较,对私募制合伙基金的投资方向的选择进行了探讨,对合伙制私募基金的投资理念进行了分析。最后得到的结论是合伙制私募基金的发展有着广阔的前景,股票投资是长期投资方向的最优选择,巴菲特价值投资理念是最为合适的选择。     

我国私募股权投资市场的发展现状及问题分析

私募股权投资作为一种创新型的金融投资工具,对促进产业结构升级、推动中小企业和高新技术的发展都有巨大作用.文章详细介绍我国私募股权投资市场的发展现状,针对存在的问题,提出改革建议,希望促进我国私募股权投资行业更加健康、快速地发展.     

我国私募股权投资的定价方法研究

私募股权投资定价是私募股权投资交易的核心。针对我国日渐兴起的私募股权投资现象,首先分析了我国私募股权投资的特点,然后论证了私募股权投资的一般估值方法和局限,指出了我国私募股权投资估值的难点,最后给出了提升我国私募股权投资估值水平的建议。     

货币政策对资本市场的非线性效应——基于自私募股权投资经验证据的分析

私募股权投资是资本市场的重要组成部分,而资本市场波动对宏观经济周期有重要影响。通过构建非线性计量经济模型,本文从不同期限结构和类型的政策模式角度探索货币政策对私募股权投资的非线性影响。研究发现,短期数量型货币政策在经济高涨时期对私募股权投资的调控效果更佳,而长期数量型货币政策在经济平稳时期对私募股权投资的调控效果更佳,数量型货币政策对私募股权投资的影响在时间维度呈现递减趋势;短期价格型货币政策在经济萧条时期对私募股权投资的调控效果更佳,而长期价格型货币政策在经济平稳时期对私募股权投资的调控效果更佳,价格型货币政策对私募股权投资的影响在时间维度呈现递增趋势。因此,长期价格型货币政策是我国进入经济新常态时期后的主要选择。