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简讯五粮液信息披露违法违规最近,证监会通报了五粮液信息披露违法违规案的处罚结果。经查证,五粮液存在四项违法事实,包括五粮液关于投资公司对智溢塑胶在亚洲证券的证券投资款《澄清公告》存在重大遗漏;五粮液在     

论证券经纪业务的营销管理策略

证券营销是一般市场营销理论在证券公司经营活动中的具体应用,与一般企业营销相类似,证券经纪业务营销主要包括产品设计、定价策略、品牌及广告策划、营销渠道选择等几个方面的内容。具体到营销活动中,又包括客户招揽、产品及服务销售和客户服务三块内容。因而,证券经纪业务营销是以证券产品为载体的金融服务营销。     

券商直投业务的现状以及未来发展探析

早在20世纪90年代初,我国部分证券公司就曾经开展一些直投业务,由于证券公司进行直接投资产生许多违规行为,造成很大的负面影响,不利于金融市场的健康发展,2001年4月,证监会决定停止各证券公司的直接投资业务并进行清理整顿,直接投资业务从此被国家禁止。2006年2月,国务院颁布《关于实施〈国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006—2020年)〉若干配套政策的通知》,明确指出允许证券公司在符合法律法规和有关监管规定的前提下,可以开展创业风险投资业务,政策性障碍由此消失,国内主要证券公司纷纷开始试水股权直接投资。本文就券商直投业务的发展现状及未来发展的方向进行研究。     

证券经纪人管理中存在的问题及解决措施

证券公司是证券行业的主要经营机构,证券公司业务中主要还是以证券经纪业务为主,证券经纪业务的开展离不开证券经纪人,2009年4月份,我国证券经纪人制度予以实施,在此过程中,证券经纪人一方面为拓展证券公司的经纪业务做出了一定的贡献,另一方面证券公司对证券经纪人的管理也存在一定的问题,解决这些问题的措施:招聘规范化;定期培训及后续再教育;加强对证券经纪人的规范化管理;提高福利及薪酬待遇。     

证券公司融资融券业务风险探析

<正>一、融资融券业务简介融资融券业务是证券公司面向客户开展的一种资金或证券的借贷业务,具体而言,是指在客户提供担保金或担保物并承诺在一定期限内支付相应利息的前提下,证券公司向客户出借资金用于买入标的证券或者出借证券用于卖出的一种经营活动。融资融券业务从19世纪开始在美国出现并迅速发展,至今已经有上百年的历史。2010年3月31日我国首笔融资融券交易成功,开启了我国国内股票市场双边交易的新纪元。     

证券公司经纪业务发展策略研究——以华泰证券徐州中山北路营业部为例

本文在比较了国内外证券经纪业务的发展模式基础上,以华泰证券徐州中山北路营业部为例,分析了证券公司证券经纪业务存在的问题以及未来的发展模式,并提出了证券经纪业务发展的合理建议:即积极拓展经纪业务营销渠道支持,树立以客户为中心的服务理念,根据客户终生价值以及投资偏好分别差别化去管理和提供更多的增值服务,提高客户服务质量,赢得更大的市场份额,同时寻求降低营业部营业成本及各项费用的有效方法,实现证券公司经纪业务的利润最大化。     

管理会计下证券公司投行业务优化研究

创业板注册制试点工作迅速推行,给证券公司投行业务带来了巨大机遇。但与此同时,证券公司也面临着更大挑战。比如2020年3月1日实施的新证券法中,将证券违法违规成本大幅提高,明确了证券公司看门人的责任,并强化了监管力度和风险防控。由此可以得知,国家在放松证券市场准入门槛的同时,对证券环境提出了更严格的规范要求。因此,证券企业不仅要抓住机遇,更要采取有效的管理。现介绍了证券公司投行业务相关管理现状,分析了目前证券投行管理存在的问题并提出应建设结构性部门、搭建智能系统以及优化激励机制等方案来解决问题,以期证券投行对公司的管理更加有效化、效率化。     

中美证券公司破产法律制度比较研究

从2002年6月鞍山证券被撤销开始,我国证券公司退出市场的方式多是行政性的,包括责令关闭(撤销)、托管、行政接管、停业整顿、撤销证券业务许可(吊销证券经营资格)等。2007年6月1日刚刚施行的《中华人民共和国企业破产法》(简称《破产法》)对证券公司等金融机构的破产作出明确规定,并授权国务院制定实施办法,表明我国在资本市场、金融市场更为开放的态度。本文比较研究美国和我国证券公司破产法律制度的特点,以借鉴美国成熟的证券公司破产法律制度。     

证券公司经纪业务风险及对策浅析

伴随我国金融体制改革的进程,我国证券市场从无到有已经走过近18个年头。证券市场在我国经济体系中发挥着越来越重要的作用。证券公司作为证券市场重要成员之一,其规范发展成为证券市场健康稳定的基础。证券经纪业务作为证券公司主要业务及收入来源,其风险的防范与管理成为证券公司发展的重中之重。本文从证券经纪业务概念及实务介绍入手,对证券公司经纪业务风险现状及其成因进行分析与总结,联系各种实际情况、结合国内外风险防范、风险管理的理念、方法和经验,对我国证券公司经纪业务的风险防范及管理提出相应的对策,为完善证券公司经纪业务的风险管理荐言献策。     

证券公司业务范围审批需业务创新与防控风险并举

中国证监会出台的《证券公司业务范围审批暂行规定》最近出台。业内人士认为,《规定》的出台为市场所期待的融资融券推出明确了程序,有助于券商业务创新与防控风险并举,表明管理层对券商创新业务的关注．有积极的信号意义。根据《规定》,如果证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等证监会认可的风险较低、流动性较强的证券,以及证券公司经证监会批准设立的集合资产管理计划、专项资产管理计划,     

浅析我国证券公司的转型升级

由于我国社会经济和产业结构不断发展、我国证券公司的结构单一以及客户对财富管理的需求不断升级,证券公司的转型迫在眉睫.本文从发展投行业务、资产管理业务,转变投资模式三方面提出了证券公司的转型之路.     

像做产品一样做公司——专访方正集团CEO李友

今年是方正集团产业布局加紧腾挪的一年,3月,方正证券注册地由浙江杭州迁入湖南长沙,为其与泰阳证券(原湖南证券)的合并做准备。5月,两者的合并方案获得证监会核准批复。6月,瑞士信贷集团宣布,中国证监会已批准其和方正证券组建一家合资证券公司,从事保荐并承销A股、海外股市投资、公司和政府债券,以及财富管理等业务。     

证券公司经纪业务定价机制研究

文章从影响经纪业务利润的三要素一交易量、成本和价格之间的关系出发,分析了我国证券公司经纪业务定价机制存在的问题,提出了证券公司经纪业务保本经营、盈利经营和实现利润最大化经营的三种定价理论模型,确定了“价格一交易量一利润”的最优组合及最优定价点。同时还利用定价模型对样本证券公司进行了实证分析,得出了在影响证券经纪业务利润...     

山一证券株式会社概要

山一证券株式会社概要山一证券株式会社：山一证券株式会社创立于１８９７年，在日本四大证券公司中历史最为悠久；１９６６年日本证券交易法修改以后，又是日本证券行业中首家取得综合性证券业务营业执照的证券公司。山一证券一向以“信誉第一、竭诚服务、与客户共享繁荣...     

湖北省工商系统2011年十佳案例选登①某证券公司营业部商业贿赂案

（一）案情 当事人为某证券公司营业部，经营范围是按《证券经营机构营业许可证》开展经营活动。2011年4月，工商局依据《反不正当竞争法》以涉嫌商业贿赂对当事人立案调查，经查：当事人系某证券公司设在该市的分支机构，2010年至2011年4月期间，该证券公司与李某、马某等16名证券经纪人签订委托协议，委托李某、马某等16名证券经纪人驻点服务于当事人处，代表该证券公司从事招揽证券客户和服务工作。当事人为争取更多的证券客户，     

证券监管、执法效率与投资者保护——基于国际经验的一种实证分析

本文应用中国违法违规上市公司为样本，检验证券监管的处罚效率。研究发现，监管部门对证券违法违规行为仍缺乏必要监督和约束，惩戒时效性差。威慑效应不足。在此基础上，我们采用世界银行数据进行证券监管效率国际比较，对主要市场经济国家的证券监管进行指标量化。分析结果显示，中国证券监管效率低于国际平均水平，投资者保护水平也较差。这说明我国证券监管体系亟需完善。     

基于储蓄替代型证券的银证合作分析

随着中国经济持续快速增长,储蓄替代型证券在我国发展迅速,但其发展过程中也遇到了较多困难。通过银证合作可以解决我国发展储蓄替代型证券的主要难点。银证合作是发展储蓄替代型证券的最佳方式,并且对于改善商业银行和证券公司的经营具有重大意义。本文以储蓄替代型证券的发展及其困难为出发点,对我国商业银行、证券公司的银证合作动力和可行性进行分析,并依据商业银行、证券公司业务经营的金融环境提出可行的合作模式及建议。     

商业模式视角下的中国证券公司盈利模式分析

本文通过以商业模式的视角对证券公司的盈利模式进行分析。商业模式经济层面的定义是企业获得并保持收益的逻辑。一个好的商业模式的最终目的是为了企业的盈利。本文将从商业模式四个要素（业务系统、客户价值、市场定位、资源配置）来分析对证券公司盈利模式。通过证券公司的业务结构的分析揭示我国券商业务结构的弊端，同时对单项各个业务的盈利模式进行具体分析。本文的研究试图为中国证券公司的成长记核心竞争力的建立、证券行业的发展提供一些帮助。     

2013中国十大财会事件

事件1：万福生科曝家丑中介机构遭重罚 入选理由：万福生科造假案例影响恶劣,对投资者甚至资本市场影响甚大。 2013年3月,万福生科曝家丑,自查上市之前三年的业绩报告均涉及造假,虚增营业收入超过7亿元。5月10日,证监会正式通报了万福生科涉嫌欺诈发行及相关中介违法违规案,并对涉事各方作出相应处罚,平安证券作为万福生科的保荐机构被重罚7665万元人民币,     

从治理结构缺陷透析上市公司道德风险

道德风险(Moral hazard)一般指代理人在签约后隐藏行动的自利行为。中国证券市场从建立一开始,股市就不断跌宕起伏,期间伴随着各种违规违法行为。尤其从2001年开始,股票市场进入“漫漫严冬”,股市没有理性地习惯性下跌,股市环境非常恶劣。作为证券市场基石的上市公司,也发生了形式多样的道德风险行为(详见附表)证监会(交易所)处罚的上市公司违法违规行为,这也是导致中国证券市场持续低迷的根本原因之一。