汇中网贷平台与广东华兴银行达成资金直接存管战略合作

<正>3月28日,汇中公司网贷平台与广东华兴银行对接的资金存管系统获批上线,系统进入内测阶段。这一举措意味着汇中网贷平台将实现平台资金和客户资金的完全隔离,客户的资金流向和账户信息都将受到银行的监督。资金直接存管为客户资金安全增加了一道"安全锁",能最大程度降低客户资金安全风险。该平台在北京、重庆形成异地互备的双重保障,北京同城有应用级的灾备,异地有数据级的灾备,确保了业务的高可用性以     

P2P网贷平台在与银行的竞争中提升竞争力的研究——基于P2P网贷平台对传统银行业务的影响

商业银行在中国经济中一直处于垄断地位,随着P2P网贷平台的问世,打破了商业银行在金融业务中的垄断地位。但P2P网贷平台这个新生生命在银行面前还过于稚嫩,为了提升自己在金融市场中的份额,P2P网贷平台仍需要提升自己的竞争力。文章从P2P网贷平台业务以及银行业务两个方面作为切入点进行比较,分析P2P网贷平台对银行业务的影响,从而针对P2P网贷平台如何提高自身竞争力提出建议。研究结果表明,P2P网贷平台对于银行业务在贷款业务、理财业务、负债业务、中间业务等方面已经造成了影响。但若要再进一步提高自己的竞争力,那么P2P网贷平台就需要拓宽业务范围,向海外市场进军,同时加强与银行的合作,才能使P2P网贷平台能在市场中提升自己的份额。     

救市政策与道德风险的实证研究

2008年美国金融危机波及全球,为防止金融系统的崩溃,美国政府采取了救市政策。然而实证表明,救市会引发道德风险,使得银行风险和规模之间存在明显的正相关关系,让大银行倾向于增加其风险。政府应当减小救助实施的概率,向市场发出信号以降低银行对政府救助的预期,从而缓解救市引起的道德风险。     

P2P网贷平台公司治理机制研究

P2P网贷平台合理有效的公司治理经营体系是防范平台信用风险的关键。文章首先对P2P网贷平台公司治理现状进行分析,发现运作方式不合规、业务模式不规范、股权结构不合理以及金融科技水平不完备是其公司治理过程中存在的主要问题;其次,通过对美国P2P网贷平台市场主导型公司治理模式与德国内部监管型公司治理模式的分析,总结出我国P2P网贷平台可借鉴的公司治理与监管经验;最后,结合我国P2P网贷平台公司治理特点,从运营模式、股权结构、激励机制等方面构建出我国P2P网贷平台公司治理运行机制。     

利率市场化对于P2P网贷发展的实证研究

随着市场经济的不断发展，为弥补实体金融机构发展的不足，互联网金融应运而生，各种基于互联网的金融产品成为当下热点。文章结合相关理论和实际数据介绍了我国P2P网贷的发展背景和发展状况，分析了利率市场化对于P2P的影响，同时展望了P2P网贷的未来发展。得出结论：普惠金融给中小企业的发展带来了机遇，任何一个融资平台，无论是实体金融机构还是虚拟网络平台，实现互利共生是其发展的必然趋势。     

P2P网贷平台危机背后

、近日,北京首家老板跑路的P2P网贷平台＂网金宝＂事件的余温未降,日前又有深圳的＂科迅网＂负责人失联的消息发出,而类似于网金宝、科迅网这样的骗子P2P网贷平台,即使骗术低级,却依然屡屡得逞,不禁暴露出当前中国网贷市场的风险频发,更加凸显出行业混乱与投资风险教育的重要性。     

“百家争鸣＂的P2P时代

今年10月份以来，先后有32家网贷平台出现资金兑付、经营不菩等危机，以平均一天倒闭一家的速度席卷整个P2P（个人网贷）网贷行业，甚至出现福祥创投这种仅成立3天就携款跑路的网贷平台。截至笔者落笔之日，据统计，P2P网贷平台倒闭数量已达51家。而这一切，笔者相信还仅仅是开始。未来的一年中，还将有更多的平台发生类似的状况，因为更大的系统性风险还在持续形成中。     

探索打造产权市场国资系网贷平台

互联网金融的持续高烧,催热了上市公司的相关投资并购链条.1月26日,停牌四个月的上市公司巢东股份公告斥资16.82亿切入互联网金融,收购小额贷款、融资租赁、典当、担保、网贷平台(P2P)等5家类金融公司股权,被业界称为是"泥水匠"的跨界逆袭, 而这样的传统行业向新兴行业的跨界已经在A股市场频频上演.根据上海盈灿商务咨询有限公司与清华大学中国金融研究中心、网贷之家联合发布的《2014年中国网络借贷行业年报》统计,获得风投青睐的平台多达29家,上市公司、国资国企入股的平台各为17家,银行背景的平台为12家.从上述数据可以看出,上市公司、国资国企系成为布局网贷行业的重要力量.     

信息不对称视角下我国P2P网络借贷风险问题初探

P2P网络借贷日渐成为一种新型的民间借贷方式,但近年来P2P网贷平台倒闭、借款人跑路现象层出不穷也揭示了P2P网贷市场平均风险较高的事实。其主要原因是P2P网络借贷平台中借贷双方的信息不对称容易产生逆向选择和道德风险问题。文章通过建立P2P网络借贷的"柠檬"市场模型来分析平台中的逆向选择问题,并给出了具体的政策建议。     

我国P2P网贷平台评级现状及存在的问题分析

近年来,P2P网贷平台的数量迅速增加,而相关法律法规出台前,P2P网贷平台暴露的一些问题已经引起了金融界的广泛关注,应运而生的网贷评级机构的运营原理,评级指标,公信力也在遭受颇多的争议。文章对目前我国的P2P网贷平台评级现状及存在的问题进行了深入的分析,最后就网贷评级中的相关问题从网贷评级监管主体、评级指标以及评级公信力等方面提出了可行的改进建议。     

互联网平台垄断与低质量陷阱

坚定不移地走高质量发展道路，已经成为各领域发展的共识。然而，随着互联网平台经济的飞速发展，线上市场中的低质量问题也变得愈加突出，相比线下市场，线上市场同类产品不合格率、不达标率、投诉量更高。文章认为平台垄断是低质量陷阱产生的主要原因，超级互联网平台的价格垄断、流量垄断和渠道垄断行为，一方面形成了对低成本实体经济需求的"扩张效应"，即低价垄断迫使实体企业降低产品质量成本；另一方面形成了对高质量产品的"挤出效应"，即流量垄断带来的高额流量费用，迫使实体企业将大部分资金用于线上市场产品营销，挤出了质量创新投入和渠道垄断形成的巨大规模效应，迫使实体企业将低质低价产品打造成为爆款，保障线上市场销量优势。为此，政府部门需要加大对互联网平台恶性价格竞争的监管和处罚力度，督促互联网平台降低实体企业经营成本，强化互联网平台对实体企业的质量赋能作用。     

农户小额信贷风险:表现、成因与应对策略

农村信用社农户小额信贷是我国小额信贷的主流,该信贷制度目前面临的突出问题之一就是农户的还贷率低、信贷风险日益增大。导致这一问题的表层原因是农业生产中不可避免的自然风险、小农户对市场变化缺乏灵活反应的市场风险以及农户的道德风险和信用社的逆向选择,而深层次原因     

我国商业银行不良贷款改进策略研究

目前,银行的不良贷款已成为国有商业银行发展和改革中较为重要的一个部分,这主要是既包括了市场性的原因,也包括了制度性的原因。本文分析了我国商业银行不良贷款形成的原因,主要分为外部环境因素引起的不良贷款和金融不良资产形成的内部原因,并提出了有效改进商业银行的不良贷款的措施。     

隐性存款保险向显性存款保险转变对银行道德风险的影响

目前我国没有建立显性的存款保险制度，但存在着对存款人的隐陛保护。本文通过严格的模型证明了当银行特许权价值低、显性存款保险制度的可信性高，被保险存款占负债总额的比例高时，从隐性存款保险向显性存款保险转变有助于降低银行的道德风险。在此基础上．结合我国国情论证了合理的显性存款保险制度有助于降低银行的道德风险。     

如何协调农村民间借贷与正规金融涉农融资的关系

当前,农村民间借贷和正规金融涉农融资是农民取得借款的两大主要来源。文章从未来银行业的发展趋势的角度预测农村融资的走向,深入分析农村民间借贷与正规金融涉农融资两者的关系,认为在引导农村非正规金融发展的过程中,务必培育农村正规金融机构,扩展正规金融支农融资渠道,双管齐下,才是最终实现金融支农的正确选择,一味追求农村非正规金融的发展,并不能真正解决农民融资难问题。     

Monetary Policies versus Regulatory Policies: Management of Peer to Peer Market Interest Rates

This paper studies how monetary and regulatory policies manage peer to peer (P2P) interest rates. Based on selected representative monetary and regulatory policies, this paper finds that easy monetary policies reduce the demand for online loans, thus reducing the market's interest rates. Monetary policies may increase the supply of online loans through rational expectation channels or reduce the demand for online loans through bank risk‐taking channels. Normative market‐based regulatory policy enables the P2P market to return to rationality, eliminates high‐risk investors and borrowers, and subsequently reduces market interest rates. Risk disposal‐based regulatory policy reduces market supply to some extent, resulting in a small increase in interest rates. Both easy monetary policies and regulatory policies have a great impact on the normal platforms. The interest rate of high‐risk platforms is less affected by the relevant policies, which is evidence that such platforms do not behave in accordance with the financial rules in general. Monetary policies mainly affect platforms with interest rates in a relatively normal range, while regulatory policies mainly focus on platforms with abnormal interest rates.     

新农合道德风险与逆选择及其规避研究

道德风险和逆选择并不是医疗保险中特有的现象,它们在任何商业保险和社会保险中都存在,但在医疗保险中更为严重。在新农合中,由于农民有自愿投保的选择权而保险机构却没有拒保权,面对的又是处于艰难生存环境的农村卫生机构,其道德风险和逆选择现象要严重得多,如果不能处理好新农合中道德风险和逆选择问题,将可能导致新农合的市场萎缩与效率的下降。本文就是在研究新农合中逆选择与道德风险生成机理的基础上,提出一些规避措施,为新农合的长期可持续发展奠定微观制度基础。     

The liquidity trap: Japan, 1996–2001 versus the United States, 1933–1940

Keynes’ “liquidity trap” rarely occurs. But when it does, it has a tremendously adverse effect on the economy concerned. Such was the case of the United States in the 1930s and now that of contemporary Japan. In a liquidity trap, monetary policy pushes the money interest rate to the zero level while expanding the money supply (M1) at a faster rate than nominal GDP. Conventional theory explains this phenomenon as the result of money demand that becomes infinitely interest-elastic at the zero rate, rendering ineffective the rapidly expanding money supply established by the monetary authorities.In this paper, we show that the liquidity trap is a multifaceted phenomenon not limited to the money market. It involves the bank loan market, the bank deposit market, and the bond market interacting together. Of these, the most important is the bank loan market and the least important is the bank deposit market, whose deposit supply becomes horizontal at the zero rate. They are met by relatively interest-inelastic bank loan demand and bank deposit demand. Hence, the causality is completely reversed from the conventional understanding.We give empirical evidence in support of our theory based on data from the United States, 1933–1940 and Japan, 1996–2001. Far apart in time and space, the two cases are remarkably alike and, hence, provide strong supporting evidence.     

基于存款保险制度视角下的道德风险问题研究

众所周知,现代银行作为一个企业,具有与一般意义上的企业同样的因经营不善或其它原因而导致的破产倒闭的可能性,尤其是在金融危机频发的当代。那么,当银行破产倒闭时,储户或者说存款人的存款由谁来负责赔偿就成为一个问题。如果这个问题解决不好,极有可能引发社会的不稳定。基于上述考虑,存款保险制度应运而生,在一定程度上,存款保险制度不仅保护了存款人的利益,而且维护了金融体系乃至整个社会的稳定。但任何制度在实际运行中都无一例外地表现出两重性。存款保险制度也不例外。从实际运行情况来看,其存在着很大的缺陷,其中尤以各方的道德风险行为最为突出。基于此,本文着眼于存款保险制度下的道德风险问题,主要分三部分,第一部分是一个简单的引言;第二部分分别从存款人和投保银行的角度对其进行分析;第三部分在分析的基础上,提出防范道德风险的几个措施,以供参考;最后,对全文进行简要总结。     

会计信息失真的原因及治理对策

中小企业的资金不足以成为制约其发展的瓶颈 ,本文在分析困难的基础上 ,提出中小企业筹资的五种新渠道 ,即强化内部管理、参加互助担保基金、开展表外融资、租赁融资、股权融资、合理利用“二板市场”。