银行业应如何应对利率市场化改革

随着我国金融体制改革不断深入和加入WTO进程加快，银行利率市场化改革也开始进行。为了使改革有利于推动和促进国民经济的发展，我国政府采取了小步走、边走边看的较为谨慎的方式，力争通过不断探索并积累经验后全面实现利率的市场化。     

美国利率市场化进程及其对我国银行业的启示

正美国利率市场化的推进情况美国利率市场化的实质是银行业存款利率的自由化和市场化。与目前中国金融业所面临全面利率市场化改革不同,美国银行业的贷款利率一直是"无管制"或自由化的。在20世纪80年代之前,美国银行业流行将优惠利率作为其信贷资产的定价基准利率。20世纪80年代之后,美国银行业更频繁地将定存(CD)、伦敦同业拆放利率(LIBOR)乃至联邦基金利率(Fed Funds rate)作为贷款的定价基准。而在整个利率体系之中,特别是自     

利率市场化对银行业影响的国际比较分析

本文在分析利率市场化对商业银行影响的内在逻辑的基础上,对主要发达经济体进行了案例研究,进而总结出利率市场化对商业银行影响的共性内容,以资借鉴。     

浅析利率市场化改革

2012年6月8日,中央人民银行对利率进行调整,并且调整了存贷款利率的浮动区间.此次调整实质上是非对称利率降息,是中央人民银行进行实质性利率市场化改革的信号.为了更好的理解利率市场化的改革进程,本文首先对美国、日本利率市场化进程进行分析,从他们利率市场化改革的过程中总结观点,借此对中国利率市场化提出相关建议,以及可以借鉴的经验.     

浅谈自贸区背景下利率市场化对我国银行业的影响

2013年9月29日,中国(上海)自由贸易试验区在上海外高桥保税区正式挂牌成立,上海自贸区各项政策中十分亮眼的一点就是率先试行利率市场化。自去年放宽贷款利率下浮区间以及提高存款利率后,业内坊间均纷纷猜测什么时候真正实现利率市场化,现在真的"狼来了"。利率市场化毫无疑问会压缩银行的利润空间,将会对我国银行业带来很大的影响。     

应对我国利率市场化改革的措施研究

利率市场化改革已到了最后的阶段,通过研究国外利率市场化改革的成功及失败的经验,对于提出改革我国利率市场化的政策措施以及具体实施思路具有十分重要的意义。在当前利率市场化的思路和方案已经基本明晰的前提下,主要任务是积极创造存款利率市场化推进的客观条件,防范和化解利率市场化进程中隐藏的各种风险。     

浅谈自贸区背景下利率市场化对我国银行业的影响

2013年9月29日,中国(上海)自由贸易试验区在上海外高桥保税区正式挂牌成立,上海自贸区各项政策中十分亮眼的一点就是率先试行利率市场化。自去年放宽贷款利率下浮区间以及提高存款利率后,业内坊间均纷纷猜测什么时候真正实现利率市场化,现在真的"狼来了"。利率市场化毫无疑问会压缩银行的利润空间,将会对我国银行业带来很大的影响。     

香港银行业利率市场化的经验

对于长期以来只能被动地接受中央银行制订的存贷款利率水平的内地商业银行来说,利率市场化无疑将会对其流动性、安全性和盈利性等各个方面产生深远的影响。内地与香港银行业现状比较对于面临利率市场化改革的内地银行业来说,客观全面地认识自己的发展现状是十分必要的。下面我们从三个方面对内地和香港银行业利率市场化以前的总体情况加以比较。第一,资产质量和盈利水平综合比较。不良资产占比过高,一直是困扰国有商业银行的重大问题。虽然1999年国家成立四大资产管理公司剥离了大量不良资产,但资产质量欠佳的状况并没有得到彻底改观。虽然…     

利率市场化程度与银行业集中度关系研究

目前,我国大多数领域的利率已经实现市场化,利率市场化改革将深刻改变商业银行的生存环境,为商业银行的经营和发展带来空前的机遇和挑战.论本文运用最小二乘回归,就利率市场化水平和银行业集中度之间的关系进行线性回归,发现两者之间存在非常高的负相关性.利率市场化加剧了银行业的竞争,为中小银行的崛起提供了空间,转变了银行业的市场结构,使得银行业更加高效的发展.     

利率市场化改革对于人民币汇率的影响

利率与汇率作为货币资金的对内价格和对外价格,二者具有统一的价值基础,并且相互影响,相互制约,共同在金融市场的资源配置中发挥着重要的作用。利率作为货币资金的对内价格,影响着居民及企业的支出和投资,利率的变化对整个金融市场乃至整个经济生活都有不容忽视的影响。汇率作为货币资金的对外价格,是开放经济条件下,外汇市场上的核心价格变量,受外汇市场、国际收支、跨国资产组合、外汇储备等因素影响。在一国宏观经济中,利率政策和汇率政策是货币政策的重要组成部分,也是一国宏观经济调控的主要政策手段。实际上,在宏观经济运行中,尤其是开放型经济,利率与汇率存在着复杂的关系,甚至有时还存在冲突。因此,对于利率与汇率在传导机制、价值基础、政策运用方面的相互关系的研究,将更有利于发挥货币政策的宏观调控效果。近年来,随着我国的改革开放逐步向纵深方向发展,利率的市场化改革也将进入攻坚阶段。当然,利率市场化改革将对整个金融体系及经济生活产生深远影响,但本文将研究重点放在利率与汇率的联动关系进而更好的研究利率市场化改革对于人民币汇率的影响。     

中国利率改革三十年的逻辑

中国的利率市场化改革是在建立社会主义市场经济体制和对外开放的过程中逐渐提出来的,是经济市场化改革和对外开放深化到一定程度的必然选择和内在要求。纵观三十年的中国利率市场化改革,大体经历了改革起步、大力推进、改革深入和改革攻坚这四个阶段,已经闯出了一条宽阔的具有中国特色的利率市场化改革道路。目前,无论在思想认识上还是在制度条件上都已不存在重大阻碍,只要继续深入探索,加强研究,把握好节奏,一定能够最终完成利率市场化进程。     

对稳步推进我国利率市场化改革的探讨

我国利率市场化改革已在货币市场、债券市场和信贷市场取得很大进展,在促进金融市场发育、改善商业银行内部管理、实现金融支持经济发展、提高商业银行产品定价能力等方面发挥了积极作用。推进利率市场化改革,放开银行业存贷款利率,将面临利率水平频繁波动、商业银行收益渠道变化、中小金融机构经营环境改变、中央银行调控手段改进等相关问题。为此,商业银行应建立利率风险控制机制、实施经营收益多元化策略;中央银行则应改革货币政策调控方式,加强对信贷市场的金融监管,以循序渐进的方式稳步推进利率市场化改革。     

商业银行净利差决定因素研究的进展与评述

自20世纪70年代末金融自由化尤其是利率市场化以来,利率在金融市场中的资源配置作用日益明显,净利差也已成为衡量金融中介机构经营效率的重要指标,关于净利差决定因素也成为理论界研究的焦点。基于此,本文对学界关于净利差的测算、决定因素的理论模型以及在不同区域内的实证研究进行了系统整理。在中国利率市场化改革不断深化的背景下,通过对商业银行净利差各种决定因素的梳理有利于提升商业银行经营管理水平,提高监管效率,也有助于对我国渐进式利率市场化改革的效果进行评价。     

利率市场化条件下对商业银行加强利率风险防范的思考

本文重点探讨在利率市场化的条件下,商业银行如何构筑严密的风险管理机制,高效地进行利率风险控制,以适应国际经济、金融一体化的发展要求,成为商业银行需要认真研究的重要课题。     

利率市场化背景下商业银行利率风险管理

随着利率市场化的推进,我国商业银行面临的利率风险日益凸显。本文分析提出商业银行应进一步加强对利率风险的识别、度量和管理。还同时分析利率风险和信用风险之间的关系,并指出利率风险和信用风险都影响着银行的经营,应纳入银行的全面风险管理之中。     

利率市场化对新型农村金融机构的影响分析

《国务院关于落实<中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要>主要目标和任务工作分工的通知》提出,由中国人民银行牵头负责深化金融体制改革工作,"稳步推进利率市场化改革"。改革开放三十多年来,我国利率市场化改革取得了令人瞩目的成就,有利地促进了我国金融体系的发展和壮大。本文以吉林省村镇银行为例,实证检验了利率市场化对于促进新型农村金融机构发展和提高抗风险能力的实际效果,对于推进利率市场化改革和新型农村金融机构培育具有双重意义。     

金融开放条件下利率改革和汇率改革的协同效应分析

在金融开放条件下,汇率、利率与套利资本流动存在着内在联系,我国在进行汇率制度改革、货币政策改革与金融市场改革时,应注意三者协调发展和整体平衡,寻求利率政策与汇率政策之间的最佳政策组合,发挥利率改革和汇率改革的协同效应。为发挥金融改革协同效应,必须注重货币政策工具改革之间协调与配合,增强利率汇率的联动机制,积极推进与利率市场化相协调的汇率市场化形成机制,从而推动货币内外均衡进程。     

中国利率市场化的宏观效应研究

我国已经形成了市场利率、管制利率并存的双轨利率体系,市场化利率一定程度上促进了我国的经济增长．管制利率则对我国经济增长具有一定的抑制效应,但2004年10月贷款利率上限放开后,这种抑制有所减弱。同时,在市场利率和管制利率并存的双轨利率体制下,整个利率体系是割裂的、扭曲的,市场利率信号不能在金融体系中有效传导,因此无法有效引导实体经济的调整。