加强内地与香港证券业合作,促进我国证券市场规范发展

香港作为我国的一个特别行政区和重要的国际金融中心，与内地有着十分密切的政治和经贸联系。香港股票市场是全球第十大股票市场。我国经济的高速增长和在香港上市的H股公司、红筹股公司，为20世纪90年代以来香港股票市场的发展注入了新的活力。我国证券市场的规范发展，需要借鉴国际证券市场的成功经验。我国内地证券业与香港证券业之间有着广阔的合作领域和良好的合作前景。了解香港证券市场的发展历程，认识内地与香港证券市场的差距，加强内地与香港证券业之间的交流与合作，应该是促进我国证券市场规范发展值得探索的一条途径。一、香…     

韩国、日本证券业经营模式分析与启示

我国证券业和证券市场处于新兴加转轨的阶段,通过对韩国、日本证券业经营模式的分析,可对我国证券业发展提供可借鉴的经验。     

基于劳动价值论的视角对证券业高收入的分析

证券业包括证券市场管理、证券经纪与交易、证券投资、证券分析与咨询等四个部分。证券市场管理是政府管理行为,证券经纪与交易中的劳动类似于商业中的劳动,证券投资、证券分析与咨询从属于资本活动,这四部分均不创造价值,所以证券业虽然可以创造使用价值,但不能创造价值。证券业属于资本的活动,证券业收入的来源是对资本收益的分割。证券业之所以能获得高收入,是因为资本可以占有大量的剩余价值,并且频繁的证券买卖可以给证券业带来大量佣金。     

对开放证券业采取了慎重态度

龙永图表示,在金融产业当中,我国入世谈判中对于银行、保险等的开放作出了重大承诺,这将使我国金融业在国际竞争当中得到更快发展。但对证券业来讲,目前我们采取了慎重的态度。因为证券业的开放涉及到资本市场的开放,当中国的人民币未能实现资本项目下可兑换之前,我们是不可能以更快的步伐来开放证券业,要保持二者开放的步伐相适应。但我国正在采取积极的步骤,加强对金融业的监管,活跃国内的金融市场,这将对我国证券市场最后的对外开放创造有利的条件。对开放证券业采取了慎重态度     

简论挪用保证金的性质及其原因和对策

新中国的证券市场，发端于１９７８年底党的十一届三中全会后，为适应经济体制改革和对外开放、发展经济的需要，１９９０年１２月和１９９１年６月，上海、深圳先后成立了证券交易所。１９９２年邓小平同志的南方谈话，解除了姓“社”姓“资”的束缚，为我国证券市场的发...     

VE在金融证券业中的应用

ＶＥ在金融证券业中的应用上海普陀区业余大学李思源价值工程是否可能在股市和证券业中作出贡献？现就此作一探讨和介绍。（一）上海、深圳股市开盘前１５分钟，是申报“集合竞价”的时间。投资者对于即将开盘的股票，根据自己的意愿申报“买人”或“卖出”。买方总希望股...     

21世纪初中国证券业的发展趋势及券商的发展思路

一、21世纪初中国证券业面临的国际国内经营环境 　　进入21世纪以后中国证券业经营的国际国内环境发生了较大变化. 　　从国际环境来看,21世纪初世界经济进入了“知识经济“时代,出现了国际经济、金融全球化和全球金融混业经营两大趋势.(1)国际经济、金融全球化的趋势.……     

对改进我国证券业现行审计质量控制体制的思考

随着证券市场的发展,上市公司数量的增加,注册会计师担负的年报审计更加繁重,加强证券业的审计质量管理,建立一个能够确保审计独立性地位以及审计质量的证券业审计质量控制体制更是重中之重。一、我国证券业现行审计质员控制体制目前,我国证券业审计质量控制体制从行业内部看,是一个由财政部——注册会计师协会——会计师事务所——审计项目小组组成的四级质量控制体系。其中,中注协秘书处作为财政部的事业单位,受财政部委托,对注册会计师行业进行指导、管理。对于执行证券、期货相关业务的105家会计师事务所国家要求98年年底完成…     

中国证券业入世后的对策

中国加入WTO,社会经济必将受到全方位的影响,证券业的发展也难以避免。中国证券业近年来虽然已经有了一定程度的开放,如允许海外投资银行涉足中国企业的H股、N股及国际债券的承销业务等,但这些开放与WTO对证券业开放的要求相差甚远。中国证监会于2001年12月11日公布的中国证券业对WTO承诺的内容主要包括:一是外国证券机构可以(不通过中方中介)直接从事B股交易;二是外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员;三是允许外国机构设立合营公司,从事国内证券投资基金管理业务,外资比例不超过33%,加入后3年内,外资比例不超…     

基于当代信息技术构建证券公司核心竞争力

证券业是对信息技术依存度最高的行业之一,从证券行业在中国诞生之日起,以计算机技术为基础的信息技术就成为其发展的重要推动力量,从标志性集中竞价交易到实时行情发送、无纸化托管,再发展到计算机自动撮合交易、无形席位、网上交易等,信息技术在中国证券业的应用越来越深入和广泛,现在证券IT系统已成为保障中国证券市场正常运行的重要基础.随着中国证券市场发展的规范化、国际化,证券公司特别是综合类证券公司日益增多,证券市场竞争日益激烈,如何构建证券公司自身核心竞争力,迎接挑战,从而实现公司持续健康发展是各证券公司研究的重点.本文结合当代信息技术在证券业的应用,论述如何利用当代信息技术构建证券公司核心竞争力,为证券公司的发展提供借鉴.     

证券公司内部控制的构成问题探究

证券业是特殊的高风险行业，证券公司由于处于证券业的核心位置．从而成为证券业风险的聚合处和汇集点。证券公司具有资金高流动性、业务复杂性等特点，使得证券公司面临的风险更难以把握。证券市场的良性运行对国民经济的安全至关重要．证券公司作为证券市场运行的中枢，其规范运作和健康发展问题始终受到社会的广泛关注，加强其内部控制也成为必然。     

证监会将评估证券业和资本市场对外开放

证监会新闻发言人6月15日表示,中国证监会将全面开展证券业和资本市场对外开放评估,继续完菩有关对外开放政策,积极稳妥地推进证券业和资本市场对外开放。今后一个时期,将继续按照“循序渐进、安全可控、竞争合作、互利共赢”的基本原则,以积极务实的态度,适时适度地扩大证券业和资本市场对外开放。我国将密切关注全球经济和国际金融市场的变化及国内外资本市场的联系,深入分析评估各项对外开放政策的实施效果、风险隐患、利弊得失和外部环境,在此基础上进一步完善对外开放政策,逐步提高我国证券业和资本市场的国际竞争力和抗风险能力,促进我国资本市场稳定健康发展。     

中国证券业效率测度及分析

本文基于CCR模型、BCC模型与Malmquist指数分解模型对中国证券业进行效率测度,并从横向静态与纵向动态角度分析中国证券业效率影响因素,实证分析得出:当前中国证券业处于低效率发展阶段,效率波动性大。在技术条件不变前提下,纯技术效率是影响综合效率的主要因素,纯技术效率能更大程度对综合效率产生积极影响,促使决策单元形成相对优势,同时还能在一定程度上正向影响规模效应。在技术条件可变前提下,技术进步率是影响综合效率的主要因素,提高技术进步率能使效率前沿面向前移动。本文根据综合效率高低将券商划分为创新型券商;A类券商、规范性券商及B类券商、C、D、E类券商。最后,针对不同类券商并结合其投入产出与效率影响因素,探析三类券商综合效率提升措施。     

证券业 乍暖还寒

观点： 证券行业的寒冬来临已无悬念．IPO的减少、交易量急剧萎缩以及自营业务空间的收窄，均改变了证券业现有的盈利模式。证券行业将在2009年见到阶段性低点。     

分报告之三——上海房地产证券市场发展研究

上海在改革开放后的二十年中,总体经济发展迅速,房地产市场也蓬勃发展。而作为大陆仅有的两家证券交易所的上海证券交易所及上海证券市场的发展更在全国引起震动。作为中国改革开放后的重要产业的房地产业在上海证券市场的发展中也相互促进、相互利用,取长补短,上海房地产证券市场在20年改革开放中迅速成长。这不仅为房地产业,也为证券业的发展作出了积极的探索和贡献。     

证券咨询业：机遇无限转型图存

2000年以来，全球经济步入低速发展阶段，世界各国证券市场纷纷走上价值回归之路，各大证券市场市值下跌几乎都超过30％，中国股市从2001年中期开始大幅“补跌”，跌幅接近40％。随着沪深股市的大幅下跌，年轻的证券咨询业同证券业一样，告别了前几年牛市时“激情燃烧的岁月”，     

老鼠仓现象初探

随着我国证券业逐步深入市场化改革,大型国有公司的股份制改造基本完成,中国证券市场正在全面进入股份全流通时代。包括股票、债券、基金、金融股指期货等在内的各种金融衍生产品市场流通金额数以万亿计。“国际板”出水的消息也开始出现铺垫新闻。“池子”理论在国内、外引起诸多猜测。证券市场在加大引导广大投资者对金融产品认购的同时．需要严厉打击诸如老鼠仓等内幕交易行为等严重侵犯投资者的利益的行为。     

证券业的风险管理

国外金融界早在上世纪90年代初就开始实行全面风险管理,现已形成了一套较完整的科学体系,而国内金融行业在这方面则刚刚起步。证券行业要抓住当前证券市场发展机遇,针对变化了的风险管理对象、内容和重点,建立一套全新的风险管理体系。     

证券市场有了规矩

从回避到争论,从争论到实践,从实践到发展,中国证券业经历了十几年风雨坎坷的历程。由九届全国人大常委会第六次会议通过的《中华人民共和国证券法》7月1日实施。对沐浴着改革开放春风诞生和发展的中国证券业来说,这无疑是个值得纪念的日子。六年磨一剑金融是现代经济的核心。证券市场是市场经济交易的重要形式。从某种意义上说,市场经济就是法制经济。回首证券业在我国曲折发展的十几年历程,以及去年以来席卷地认识到,证券市场要健康、有序发展,必须有法律的规范。1992年朋,我国证券业刚刚起步,时任第七届全国人大常委会委员长的…     

证券业客户细分模型构建及实证研究

对比国内外证券业市场客户关系管理应用现状,在客户行为细分和客户生命周期理论的基础上,结合K-means聚类算法和商务智能技术,提出基于K-means聚类方法的中国证券业客户分层分级细分模型,并结合具体案例,进行了实证研究,证券公司可以据此推出个性化营销策略。