银行危机KLR早期预警系统的开发与构建

银行危机预警一直是研究的难点,KLR信号分析法是研究银行危机预警的标准方法之一.银行危机频繁爆发,损失巨大,研究银行危机预警的意义不言而喻.本文探讨了利用KLR信号法构建银行危机预警系统的一般框架:确认危机事件,选择银行危机先行指标,提取预警信号,确定最优临界值,构建综合指标,预测危机.     

中国金融风险预警指标体系研究

近年来,随着亚洲金融危机、美国次贷危机以及欧债危机的爆发,全球金融稳定与金融安全面临空前考验,建立一个积极有效的金融风险预警体系来掌握金融风险的整体动态,以防范、降低和消除金融风险成为了金融研究中迫在眉睫的任务。本文借鉴在国际上有广泛影响的KLR信号分析法,根据本国国情建立了一套金融风险预警指标体系,并进一步确定了每个指标的预警临界值,同时通过主客观综合赋权法赋予每个指标相应的权值,以帮助建立符合我国经济发展现状的金融风险预警机制,并针对我国金融风险现状提出了相应对策与建议。     

我国房地产信贷监管现状和对策研究

房地产与经济具有高度关联性,加强对银行房地产信贷监管意义重大.2007年爆发的美国次贷危机席卷全球,监管部门对银行房地产信贷监管缺失是危机爆发的主要原因之一.借鉴美国次贷危机的教训,本文提出我国应着力加强房地产企业信贷、个人信贷业务、房地产信贷创新的监管,加强商业银行周期发展模式和商业银行道德风险的监管.     

次贷危机对大陆和台湾银行业信用风险管理的影响研究

2007年美国的次贷危机使人们认识到金融稳定发展才是帮助经济持续成长的基础,不论是投机性资产的泡沫化或是信用贷款所造成的信贷危机都表明风险控制的重要性,而风险管理是现代商业银行管理的核心,其中的信用风险则是银行业面临最主要的风险之一,本文通过对中国农业银行和台北富邦银行的信用风险管理比较分析,旨在探讨次贷危机对中国大陆银行业与台湾银行业在经信用风险管理有何深远影响。     

如何构建我国货币危机预警机制——基于KLR信号法的研究

一、建立货币危机预警机制的理论基础 (一)KLR信号法 这种方法由Kaminsky,Lizondcl和Reinhart于1997年创建.并经Kaminsky于1999年进一步完善,成为当今最受重视的理论.     

使用KLR方法构建我国的货币危机综合预警指标

本文使用KLR方法构建了我国的货币危机综合预警指标，对我国2002年1月至2004年12月间经济运行情况进行了研究并预测了我国近期发生货币危机的可能性。     

论次贷危机与财务管理

美国次贷危机在2007年2月首次引起世人关注,2007年8月升级成为全球金融风暴,住房抵押贷款公司申请破产,全球主要股市指数应声而跌,本文结合美国次贷危机的成因,对金融危机下我国企业财务管理应采取的具体措施进行了论述。     

美国次贷危机传染效应的VAR分析

2007年次贷危机爆发,随后危机迅速在全球蔓延。本文通过Granger因果检验与脉冲响应分析对危机前后美国、德国、英国、香港与中国的股票市场价格指数的波动进行了实证检验,结果发现此次金融危机传染是以美国为中心的发散性传染,我国的股票市场受到的影响主要是由于预期的改变。最后对我国预防危机的传染提出了相应的建议。     

次贷危机中美国的银行监管改革对我国的启示

2007年爆发的美国次贷危机席卷全球,全世界范围内的银行业重新开始高度关注加强金融监管的重要性。美国在次贷危机后进行了一系列改革,以加强其银行监管的力度,使银行业逐步恢复稳定。这些改革措施对我国商业银行监管具有重要的启示意义。需要借鉴其改革措施以完善我国的商业银行监管。     

美国次贷危机的深层次原因与影响

自2007年夏美国次贷危机爆发至2008年7月，美国资产价格泡沫依次破灭，许多持有次级房贷的银行和与房贷相关的金融机构纷纷破产，金融产品的风险及流动性短缺进一步扩散，并引发了全球主要金融市场的持续动荡。到2008年7月，历时近一年的美国次贷危机和国际金融市场动荡一度似乎出现缓解迹象，甚至有些国际金融机构和学者乐观地估计美国次贷危机最严重的时期可能已经过去。     

危机孕育机遇

始于2007年8月的美国次贷危机，随着美国“两房”被政府接管、华尔街前五大投行中三家倒闭两家转为银行控股公司、华盛顿互惠银行等多家银行破产倒闭、许多金融机构深陷信用和财务危机等一系列事件发生，标志着美国次贷危机已演化为金融危机，并迅速向欧洲及全球扩散，富通集团、德国地产融资抵押银行、意大利联合信贷银行、英国布拉福德一宾利银行、冰岛整个金融体系等陷入危机，并逐步向实体经济蔓延。国外媒体将此次危机称为“20世纪30年代以来最严重的危机”。     

专家解析次贷危机的蝴蝶效应

2007年2月，美国次级抵押贷款危机就已经初露端倪，而且愈演愈烈，从2007年一直蔓延到了2008年，上演了全球金融市场近几年最大的一次“蝴蝶效应”。今年1月22日，美联储大幅降息，再次提醒全球经济——次贷危机尚未离去12月14日，欧洲银行巨头瑞银集团发布财报，受巨额次贷投资损失影响，2007年集团净亏损43．8亿瑞士法郎，为十年来首次出现年度净亏损。     

公司治理、宏观经济环境与财务失败预警研究——离散时间风险模型的应用

已有的财务失败预警模型大多只考虑财务信息的作用,忽视了公司治理状况、宏观经济环境等非财务因素对财务失败的影响。本文综合利用财务信息、公司治理信息和宏观经济信息,采用生存分析中的离散时间风险模型构建我国上市公司的财务失败动态预警模型,并实证检验和比较离散时间风险模型与logistic模型、probit模型的预警能力。研究结果显示,公司治理信息和宏观经济信息对财务失败具有显著的预警作用,在模型中纳入这些非财务信息有助于提高模型的预测效果。研究结果也表明,离散时间风险模型的样本内判别能力和样本外预测能力都高于logistic模型和probit模型。     

美国次贷危机背景下中国制造业的SWOT分析

2007年爆发美国次贷危机的愈演愈烈,现在已经演变成全球的金融危机。在此背景下中国制造业的生存环境发生巨大的变化。本文利用SWOT分析法,在次贷危机的背景下分析中国制造业的优势、劣势、威胁和机会,并提出应对策略。     

浅析金融海啸中的信用卡业务风险及防范预警对策

随着我国改革开放的深入和金融市场的发展,商业银行的信用卡发行量迅速增长,并且已经成为银行利润的重要来源之一。但是从2008年美国次贷危机引起的全球金融海啸可以看出,银行的信贷业务深刻影响着经济的健康发展,信用卡业务中的潜在风险威胁着国民经济的稳定。本文从对我国信用卡业务发展现状的分析出发,针对信用卡的风险特点和目前信用卡风险管理中存在的问题进行了重点研究,提出了信用卡的风险防范及预警措施。     

次贷危机背景下股市波动的跨国传导

随着金融全球一体化,各国股票市场之间联系日益密切。已有大量文献研究国际股票市场上的波动率传导现象。本文研究了次贷危机的特殊背景下,美国股市与西欧（英、法、德）和东亚（中、日、韩）股市之间在二阶矩上的相互影响。将2007年1月1日至2009年3月18日作为危机期,与2003年1月1日至2006年12月31日的样本进行比较,发现在次贷危机期美国对西欧和东亚股市的波动传导力度比之前加强了。西欧和东亚股市横向比较的结果表明,美国股市波动对西欧股市的影响更加严重。各国的负面消息加剧了其他国家股市的波动。西欧和东亚市场内部也出现了波动相互传导的市场传染效应。     

浅析次贷危机进入复苏期时中国政府的对策措施

2009年第三季度始,多个主要经济体的经济运行数据呈现利好趋势,表明自2007年开始的次贷危机进入复苏期.此时中国政府必须继续采取适度宽松的财政货币政策,加强房地产市场监管,提高银行抗风险能力,加大产业结构调整,加强外汇储备管理,建立金融风险预警机制,建立金融创新监管体制,加快培育直接融资市场,促进中国经济的复苏向好.     

美国次贷危机对中国经济的影响及应对

如果要盘点2007年影响世界经济和国际金融大事件,美国次贷危机必定榜上有名。美国次贷危机对我国经济将产生多大的影响,这是人们所关注的一个焦点问题。我们应该更加慎重地看待美国次贷危机对中国经济的影响。     

四段危机、三波海啸

从本次金融危机演化的阶段来看，第一阶段是次贷危机，从2007年初房产抵押贷款风险浮现，新世纪金融公司等房贷金融机构预警开始，次贷危机就像春天的叶芽绽放并不断蔓延，其间投行贝尔斯登旗下的对冲基金濒临倒闭，2007年8月贝尔斯登总裁引咎辞职就是一个标志性事件。但即使这样，美欧财经高官对次贷危机的影响仍是低估的，当时预计损失不过2000亿美元。然而次贷危机仍在加速蔓延，直到2008年贝尔斯登被摩根大通收购，次贷危机正式爆发，但仍只局限于华尔街。     

次贷危机对我国实体经济的影响及对策

2007年以来,美国次贷危机从导致金融市场动荡开始,进一步从金融层面传导到实体经济层面．大大提高了国际经济的风险,全球经济形势更加复杂。作为经济全球化中越来越重要的一部分,中国经济不可避免地也受到了影响。本文对次贷危机产生的原因进行了分析,同时从出口、房地产两个方面探讨了此次次贷危机对中国实体经济的影响,并提出对策建议。