私募基金非上市股权投资估值方法的运用研究

伴随着私募基金的飞速扩张,私募基金的股权投资问题相应凸显。股权估值作为基金运作的关键仍存在许多问题,2018年出具的《私募投资基金非上市股权投资估值指引(试行)》旨在引导私募基金估值向着更加规范化和专业化的方向发展。本文从私募基金非上市股权投资估值的角度出发,搭建能用于私募基金估值的框架,并且从估值目的、估值对象、估值条件及估值价值类型对估值方法进行适用性分析。本文通过梳理私募基金投资非上市股权估值的要素、股权投资估值技术的参数,提出适用于私募基金非上市股权投资估值的分阶段评估的框架,框架通过研究企业所处的生命周期划分为初创期、成长期、成熟期。最后,对私募基金投资非上市公司股权估值方法进行总结并提出建议。     

我国私募股权投资发展现状及建议

近年来,我国私募股权投资(Private Equity)蓬勃发展,已成为亚洲最活跃的私募股权投资市场之一。PE已经成为有发展潜力的创新企业融资的有效渠道。本文回顾了私募股权基金在我国的发展历程,并详细介绍了其最新发展状况,同时针对PE发展中出现的问题提出了自己的几点建议。     

上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金:运作模式、动机及风险

随着我国私募基金的发展以及私募基金利用并购退出市场案例的增加,一种由上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金的新型并购模式逐渐兴起。对上市公司来说,这种并购模式的优势与风险并存。探讨私募股权投资机构在这种并购模式下的作用有利于上市公司充分利用私募股权投资机构的资源,规避风险,提高并购的成功率。     

我国私募股权基金投融资问题研究

私募股权基金对我国经济的推动意义重大.投资选择和融资渠道是私募股权基金面临的首要问题.本文主要写了私募股权基金定义、组织以及运作.探讨了国内目前私募股权基金投融资问题.文章简述了私募股权基金投融资现状及现有的不足,并提出建议.     

上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金：运作模式、动机及风险

随着我国私募基金的发展以及私募基金利用并购退出市场案例的增加,一种由上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金的新型并购模式逐渐兴起。对上市公司来说,这种并购模式的优势与风险并存。探讨私募股权投资机构在这种并购模式下的作用有利于上市公司充分利用私募股权投资机构的资源,规避风险,提高并购的成功率。     

私募股权投资基金的基金(PE-FOFs)研究及发展建议

私募股权投资基金(PE-FOFs)是专注于投资私募股权的私募基金,本文回顾了PE-FOFs在国外的发展历史和国内的发展历程,并深入探讨了其运作机理、特点和优势,进而并对我国金融机构如何开展PE-FOFs业务提出了若干切实可行的建议。     

私募股权投资基金的基金(PE-FOFs)研究及发展建议

私募股权投资基金( PE-FOFs)是专注于投资私募股权的私募基金,本文回顾了PE-FOFs在国外的发展历史和国内的发展历程,并深入探讨了其运作机理、特点和优势,进而并对我国金融机构如何开展PE-FOFs业务提出了若干切实可行的建议.     

海西经济区发展私募股权投资的政策和路径

本文从市场需求角度阐述了海峡西岸经济区发展私募股权投资的必要性,重点讨论了发展私募股权投资的政策和路径。作者认为,应拓宽私募股权投资的资金来源渠道,积极推动成立海西产业基金和地区性私募股权基金,建立柜台交易市场和完善产权交易市场,为私募股权投资构筑良好的退出渠道;政府应从税收政策、设立具有双重功能的海西基金、培育做市商和中介服务机构、加强投资产权的保护等方面给予政策引导和扶持。     

美国私募股权基金退出机制对我国的启示

改革开放至今,我国私募股权基金募集的资金规模不断扩大,已成为我国中小企业主要的募资来源之一。由于私募股权基金具有循环投资的特性,退出是私募股权投资的核心环节,因此只有建立畅通的退出机制才能为私募股权基金提供持续的流通性和发展性。本文阐述了我国私募股权基金的退出方式及退出机制存在的问题,结合美国的发展经验,提出了完善我国私募股权基金退出机制的相关建议。     

私募股权基金的发展与商业银行经营转型中的机会

私募股权基金作为一种投资工具,在世界上已经有100年的历史了。我国的私募股权基金也已经有20多年的发展历史,但无论从法律和政策环境,还是从发展规模看,还处于起步阶段。未来随着私募股权基金地位的确定,私募股权基金在我国将有一个较大的发展。商业银行正在进行经营     

私募股权基金投资网络关系测度实证研究

私募股权基金在联合投资过程中结成了以信任、分享和互利为主要特征的投资网络,本文利用社会网络分析法,从网络密度、捷径距离、网络中心度、结构洞、派系及核心-边缘结构等角度,对私募股权基金联合投资形成的网络结构特征进行测度研究,分析结果表明中国情境下的私募股权基金投资网络是个非凝聚性和地位不均衡的网络,网络地位突出的基金通常拥有较强的网络影响力和联合投资上的合作优势。     

浅谈我国私募股权投资发展形势

私募股权投资在美国和欧洲等国家已经成为重要的融资手段,在我国应大力发展私募股权投资已成为广大有识之士的共识。最近几年,我国的私募股权投资发展迅速,规模空前膨胀,从外国私募基金独领风骚到现在本土基金迅速发展,本文是对我国私募股权投资发展现状的分析和总结。     

论我国私募股权投资基金现状与前景

今年来,我国已成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一。本文对什么是私募基金,私募股权投资基金和私募证券投资基金又有何区别进行了论述。通过分析指出为了"构建多层次金融市场体系",完善我国的资本市场,我国需要私募股权投资基金。并针对如何完善我国私募股权市场提出了几点建议。     

股权直接投资：证券公司新的盈利模式

证券公司的创新业务虽有发展,但对总利润贡献仍微乎其微,股权直接投资将是证券公司新的盈利点。本文首先介绍了国外私募股权基金的特点,接着比较了目前证券公司开展股权直接投资的两种模式,最后指出当前急需解决的一系列问题。     

海外私募股权基金在华Pre IPO投资的影响因素分析

金融危机后,海外私募股权基金在华发展迅速,中国已成为其新一轮投资目的地。从海外私募股权基金的角度出发,对比分析有无海外私募股权基金进入的企业状况,实证研究发现海外私募股权基金在投资时会着重考虑宏观环境,偏爱新兴产业、优质企业与成长性高的企业,并且倾向于安排专人参与公司股权治理。     

私募股权基金的风险探讨

私募股权是一种以盈利为目的的、以未上市公司股权为投资对象的、通过非公开的方式募集股本的一种私募股权投资机构。随着投资模式的多样发展,私募股权基金已经成为一种重要的融资渠道,在我国市场中占据了一定的地位。     

私募股权基金的风险探讨

私募股权是一种以盈利为目的的、以未上市公司股权为投资对象的、通过非公开的方式募集股本的一种私募股权投资机构。随着投资模式的多样发展,私募股权基金已经成为一种重要的融资渠道,在我国市场中占据了一定的地位。     

私募股权投资基金的税法规制

一、税法对私募股权基金的作用私募股权基金是指非公开募集资金并投资于未公开上市公司股权的投资基金。在世界范围内,私募股权基金的设立可以采取三种形式:有限合伙、信托和公司。私募股权投资者、私募股权投资基金和被投     

不得已的趋同

对冲基金与私募股权基金被认为是两种截然不同的另类投资类型,由于竞争不断加剧,两者逐渐产生一些趋同特征。     

利用私募基金助力我国企业发展的分析研究

私募基金作为一种寻求高投资回报的风险投资工具,已经逐步成为21世纪重塑全球资本市场的重要新兴力量。在中国,私募基金通常称之为私募股权投资,它是以非上市公司股权作为主要投资对象开展的权益性投资,在引入资本的同时也帮助其提高经营管理水平,最终通过出售持股获利退出,完成投资。本文通过分析非上市企业多数存在的融资困难,对引入PE作为战略投资者的优劣势进行研究分析,以期帮助非上市企业合理借助PE力量实现企业的快速发展。