KMV模型在农业上市公司信用风险度量中的应用

我国商业银行面临的主要风险是信用风险,信用风险管理成为银行关注的重中之重。本文以农业类上市公司为样本,运用Matlab技术,通过实证来检验模型识别上市公司信用风险的能力,研究表明现阶段基于期权定价理论的KMV模型能很好地度量我国农业类上市公司的信用风险。     

商业银行现代信用风险度量研究

<正>一、商业银行现代信用风险度量方法近二十年来,由于商业银行贷款利润持续下降和表外业务风险不断加大,促使银行采用更经济的方法度量和控制信用风险,而现代金融理论的发展和新的信用工具的创新,给开发新的信用风险计量模型提供了可能。现代信用风险度量模型主要有CreditMetrics与Credit Portfolio View模型、KMV模型和CreditRisk+模型。     

金融机构如何防范和化解财务风险

目前．我国商业银行面临的风险主要有四个方面，即信用风险、利率风险、操作风险和流动性风险。风险管理能力是商业银行的核心竞争力，现代商业银行管理风险的普遍原则是：不消极回避风险．而是积极地度量风险、管理风险，并通过合理地承受风险来获取与风险相匹配的回报。这与银行财务管理的根本目标是一致的。从本质上讲，银行经营的目的就是在可控的风险内获得最大的利润。     

谈以信用资产组合的信用风险度量改善我国商业银行的信用风险管理

信用风险的管理是商业银行面对的古老话题。但是随着金融创新和经济体制的变革,信用风险的内涵和外延都在扩融。商业银行的最重要的只能就是风险管理,而信用风险管理又是商业银行风险管理的重中之重。本文首先介绍我国商业银行信用风险管理的现状,之后从企业和银行两个角度介绍信用风险产生的原因。其次本文讲述商业银行如何用信用资产组合的信用风险度量来管理信用风险。最后文章从多方面讨论我国商业银行使用该方法所需要的条件,从而为我国金融和经济体制改革提出建议。     

对我国商业银行信用风险管理的分析

信用风险是商业银行的主要风险之一，商业银行的信用风险管理决定着银行的生存和发展。文章分析我国商业银行信用风险管理中存在的主要问题，并针对其提出完善我国商业银行信用风险管理的建议。     

中美商业银行信用风险管理比较分析及我国的对策

文章首先解释银行信用风险并列出其表现形式,进而从银行法制建设、商业银行信用风险管理组织体系、商业银行信用风险评级方法体系及信用风险监管等方面对中美商业银行信用风险管理进行对比,最后提出改善我国商业银行信用风险管理的对策。     

中国商业银行信用风险管理存在的问题及对策

信用风险是商业银行所面临的基本风险,也是目前中国商业银行最主要的金融风险。银行大量的不良资产和国外银行的竞争,使得提高银行的信用风险管理水平成为中国银行业面临的重要课题。本文将以商业银行信用风险为主题,分析信用风险的危害及信用风险管理的重要性,探寻中国银行业信用风险管理的缺陷与不足,提出解决方案。     

商业银行利率波动性与信用风险

探究利率水平的波动性是否会影响商业银行贷款的信用风险。在利率市场化下,利率水平波动加剧,利率不确定性增加,会给商业银行带来重定价风险、基准风险、收益率曲线风险、选择权风险,为避免上述风险,银行偏好于短期贷款,因此,企业借款以续短为长为主要模式,从而企业更加可能出现还本付息危机,进而带来银行的信用风险增加。根据我国16家上市商业银行从2007年到2015年的面板数据,统计分析结果表明,利率波动性与商业银行信用风险显著正相关。因此,商业银行要联系利率风险来管理信用风险。     

商业银行的信用风险

商业银行在经营活动过程中，主要面临着信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险和操作风险等。长期以来。信用风险是银行业最主要也是最重要的风险。信用风险一般定义为银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。有关研究表明。以银行实际的风险资本配置为参考．信用风险占银行总体风险暴露的60％．而市场风险和操作风险则仅各占20％。我国商业银行，特别是国有独资商业银行，不良贷款规模巨大，信用风险过度集中，严重威胁着我国商业银行的生存、发展以及整个社会金融系统的安全。另外．商业银行的信用风险管理也会影响到社会实体经济部门的正常运行，影响到国家货币政策、财政政策的有效制定和执行．加强信用风险管理和分析，对我国商业银行具有重要的意义。     

银行信用风险的统计模型评估方法综述

信用风险是金融风险的主要构成要素,在商业活动中无疑占据最重要的地位.信用风险管理的目标是通过将信用风险限制在可以接受的范围内而获得最高的风险调整收益.研究我国商业银行的信用风险管理问题,尤其是对信用风险分析定量研究,不断采用新的技术方法向前发展是任何银行组织保持长期成功的关键.本文对近50来的信用分析方法的主要方法进行综述.     

衍生工具在商业银行信用风险管理中的运用

一、引言 商业银行在经营过程中常常会遇到各种各样的风险，其中包括有信用风险，市场风险，投资风险，汇率风险，通胀风险，管理风险，政策风险等等，而其中至关重要的是信用风险，又称违约风险。信用风险已成为银行业所面临的各种风险中最主要的风险，它关系到银行的生死存亡，是银行机构及其监管部门最关心的问题，世界银行对全球银行业危机的研究指出，信用风险的管理不善是导致商业银行的风险防范和控制出现危机的主要原因。     

商业银行信用风险主要影响因素来自内部还是外部？——基于KMV及随机森林模型的实证研究

近年来,商业银行外部环境发生较大变化,个别中小银行因信用风险暴露而濒临倒闭。为分析内外部因素对商业银行信用风险影响,文章运用KMV模型,计算我国36家上市银行2016-2019年违约距离,并作为信用风险度量依据。在此基础上,运用随机森林模型,以违约距离作为被解释变量,以外部环境、业务结构、经营管理3个维度的因子作为解释变量,对商业银行信用风险影响因素进行实证检验。结果表明,金融监管政策等外部环境是影响商业银行信用风险的因素,但并不是主要因素,银行内部的收入结构、存贷款结构、资金运作、风险管理等业务结构、经营管理因素对商业银行信用风险影响更大。商业银行应优化收入结构和存贷款结构,提高资金运作效率,加强风险前瞻性管控,切实提升信用风险管理水平。     

信用风险管理策略及其在我国商业银行应用中局限性分析

信用风险历来是商业银行最关注的方面,管理信用风险可以采用风险规避、风险分散、风险转移和风险自留策略,在当前金融危机蔓延、银行风险凸显的情况下,本文结合我国实际分析了四种风险管理策略的特点及其局限性,并提出政策建议.     

论会计行为的伦理规制及实现途径

一般来说,信用风险指的是交易对手无力履约的风险.对于工商企业来说,信用风险主要体现为大量应收账款无法收回带来的风险.对于商业银行而言,信用风险是指由于借款人或者其他合约义务人在贷款或其他合约到期时不能偿还本息,或者不能履行合约规定的义务而给银行带来损失的可能.传统的信用风险管理是通过建立和完善内部信用风险管理体系来进行.而随着金融市场的发展和金融机构业务的创新,外部市场所能提供的信用风险转移渠道也在日益丰富.笔者拟就此作以下探讨.     

浅谈商业银行小企业信贷业务风险防范

一、商业银行小企业贷款风险分析 小企业贷款的主要风险仍表现为信用风险、市场风险和政策风险,在开展信贷业务的过程中依然存在着各类操作风险。由于小企业规模较小,其市场竞争力、抗风险能力相对较弱,小企业经营管理普遍缺乏规范性,基础数据缺失或准确性较差．使得银行难以度量和把握其信用风险程度,另外,     

制造业管理经验对商业银行操作风险度量研究的启示

长期以来,商业银行风险管理重点侧重于信用风险、市场风险等外部风险,随着银行业务的日趋复杂和内部分工的加细,操作风险问题日渐突出,如何有效度量操作风险已成为广为关注的问题。制造业在管理和度量操作风险方面已形成诸多有效的经验和理论成果,这对商业银行操作风险度量研究具有重要的借鉴意义。     

论改进我国商业银行信用风险管理的对策

一、我国商业银行信用风险管理的现存问题 信用风险又称违约风险,是指借款人,证券发行人或交易对方因种种原因,不愿或无力履行合同条件而构成违约,致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性.     

基于商业银行角度的个人理财业务风险管理研究

个人理财业务逐渐成为商业银行业务发展的重点,个人理财业务巨大的市场潜力给商业银行带来的不仅是机遇,同样伴随着风险。我国商业银行个人理财业务存在的风险包括市场风险、操作风险、法律和政策风险、信用风险和声誉风险等,商业银行对于这些风险的预防和管理将直接影响银行的经营成果。     

银行交易账户信用暴露度量分析

一、银行交易账户信用暴露及其组成 违约暴露(exposure at default,简称EAD)是违约时不考虑回收的暴露风险的量度.暴露风险是违约事件中的受险金额(account at risk).因为未来发生违约的时间是不确定的,所以,受险金额是未来不确定的价值.暴露风险同违约风险、回收风险和期限共同构成信用风险四要素,决定了银行在违约事件中所蒙受损失的规模.因此,违约暴露的计量在信用风险的度量与管理中具有十分重要的地位.     

信用衍生产品在信用风险管理中的作用

信用风险是导致银行资产质量下降的主要原因，也是我国银行业面临的严重挑战之一。学习与借鉴国外先进的信用风险预测方法、度量技术与管理经验，建立、健全适合我国国情的信用风险评估体系，寻求行之有效的信用风险防范手段，对于提高商业银行的经营效益和资产质量，具有重大的现实意义。本文介绍常用的信用衍生产品在信用风险管理中的作用，并对各种产品的适用性进行讨论。