经济景气分析方法在山西物价周期波动中的应用

经济景气分析方法在宏观经济的监测、预测方面发挥了重要作用。文章采用国家某研究机构基于经济景气理论与分析方法而开发的"中国宏观经济景气监测预警系统"这一软件,对山西物价的周期波动进行实证分析。在对有关经济指标的增长率序列进行季节调整的基础上,采用时差相关系数、K-L信息量等方法筛选出物价的先行、一致、滞后指标;然后分别采用合成指数和扩散指数的方法来研究山西物价周期波动的特征并对未来物价走势进行预测,从而为山西制定物价的有关政策提供支持。     

利率期限结构的宏观经济预测作用

本文对中国利率期限结构的宏观经济预测作用进行了检验。结果表明国债即期收益率长短期名义利差对GDP、工业增加值等宏观经济变量具有良好的预测作用。在考虑货币政策因素后,利率期限结构包含了未来两年左右的经济增长的信息。对宏观经济的预测效果要远远好于PMI等传统经济景气和经济预期调查指标．说明利率期限结构的宏观经济预测作用是非常稳健可靠的。利率期限结构是良好的宏观经济指示器．对准确判断经济走势,把握政策方向和节奏．具有非常重要的意义。     

2010-2011年中国宏观经济报告——流动性回收与新规划效应下的中国宏观经济

2010年中国宏观经济步入了"高位回稳"、"经济常态化"、"价格偏高"、"结构良性化"的运行轨道。2011年中国宏观经济一方面延续了2010年经济运行的逻辑,另一方面将出现货币政策的全面转向、外部环境的变异以及"十二五"规划的全面启动等新因素,这决定了2011年中国宏观经济将呈现"复杂但却平稳"的态势。本文利用模型对于相关宏观经济指标进行了预测,并提出了相应的政策建议。     

中国经济正步入次高速增长阶段

8月20日,由厦门大学宏观经济研究中心、新加坡国立大学李光耀公共政策学院和新华社经济参考报社联合主办,太平洋经济合作组织新加坡委员会与亚洲竞争力研究所协办的"中国宏观经济政策论坛暨‘中国季度宏观经济模型(CQMM)’2011年秋季预测发布会"在新加坡举办。会议公布了中国2011年下半年至2012年共6个季度的宏观经济主要指标的预测及相关政策模拟结果,并对当前经济形势进行研讨和展望,提出应对建议。     

利用合成指数预测经济周期波动转折点

通过时差相关分析并结合实际情况筛选出中国宏观经济景气先行、一致和滞后指标,构建合成指数,进而对宏观经济波动转折点进行分析与预测。研究结果显示,2011年中国宏观经济景气呈现前低后高的走势,预计2011年GDP当季同比增速在基数效应影响下将呈现前低后高的走势。     

GDP缺口预测中金融变量预测能力的分析

2008年的金融危机对全球的经济产生了深远的影响,因此,在预测主要宏观经济指标时就应更多的考虑金融变量。通过利用主成分分析得到了能够反映中国金融状况的几个主成分,并利用这些金融主成分对GDP缺进行了预测。本课题通过比较分析来评价金融主成分在预测GDP缺口中的作用。     

中国经济增长敏感指数的设计与应用

长期以来,对宏观经济运行进行监测的理论依据是经济周期理论,其方法论基础则是哈佛指数.哈佛指数中关于先行指标、同步指标、滞后指标以及扩散指数、合成指数对现代经济景气指标的设计具有重要的指导意义,但其在实践应用中的失败,表明了其自身的缺陷和不足.跳出哈佛指数构建思想的窠臼,按照中国经济增长的历史和现实,运用功效系数的原理,可以设计出中国经济增长敏感指数,该指数可用来实时监测中国经济运行状况,测度中国经济增长的冷热度.     

景气模型在交通运输需求短期预测中的应用研究

本文根据交通运输行业主管部门经济运行分析工作的实际需要,采集了2000-2010年包括国内生产总值、工业增加值、社会消费品零售总额、原油产量等在内的宏观经济社会指标的历史数据及公路客货、港口吞吐量等交通运输行业指标历史数据,进而研究筛选出先行于交通运输行业运行的主要经济社会指标.在此基础上,研究构建了交通运输经济运行主要指标短期预测的交通经济景气预测模型,并以公路货运量预测为实例,详细阐述了整个预测模型的搭建过程,并依托模型对主要指标的预测精度进行了模拟对比.从对比结果来看,利用所构建的交通运输经济景气预测模型对交通运输主要指标的总体平均预测误差控制在5％以内,具有较强的稳定性和适用性.     

股票价格指数与宏观经济变量的关系

证券市场素有"经济晴雨表"之称,这既表明证券市场是宏观经济的先行指标,也表明宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势.可以说,宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素,其他因素可以暂时改变证券市场的中期和短期走势,但改变不了证券市场的长期走势.本文将从国内生产总值GDP、货币供给量指标M2、国际游资三个因素出发,从理论和实证两方面研究宏观经济对股票价格的影响.     

我国制造业PMI、非制造业PMI与经济增长关系的实证研究

当前,国内学者在使用采购经理指数分析预测宏观经济走势时,都偏重于观察制造业PMI变化,而相对忽视了非制造业PMI。本文运用向量自回归模型对2007至2013年我国制造业PMI、非制造业PMI与经济增长之间变动关系进行实证研究,结果表明,非制造业PMI也有着与制造业PMI相类似的预测GDP变化的作用,短期内制造业PMI、非制造业PMI的冲击都会对经济增长造成长期的、同向的变动,非制造业PMI和制造业PMI都是GDP的"晴雨表"。     

供应链金融对我国宏观经济冲击效应研究

随着经济的快速发展以及供应链的不断完善,供应链金融在中小企业融资中发挥了不可替代的作用。了解供应链金融对宏观经济各要素的影响,对政府部门维持经济稳定,制定相应经济政策至关重要。本研究回顾相关文献首次就供应链金融可能对宏观经济产生的影响路径做出总结并加以实证分析。最终得出的结论显示：供应链金融对价格综合指标与社会经济运行指标具有持续的正向影响;但其会对宏观经济活动指标产生先负向后正向的冲击作用。政府应采取适当的措施来促进供应链金融的发展,同时也要确保其对金融市场和实体经济的负面影响得到控制。     

2002年中国经济的几个问题

本文在全面总结 2 0 0 2年中国经济的几个问题后 ,从主要国民经济指标、宏观经济形势、宏观经济政策三个方面分析和预测了 2 0 0 3年的经济前景。     

我国各省城市居民最低生活保障水平测度及其与经济适应性分析

本文利用我国各省2002年到2009年的城市居民最低生活保障数据和宏观经济数据,从"低保"标准增长率与宏观经济变量增长率以及"低保"水平与当地经济相对地位两个方面对其与当地经济适应,性进行分析.分析表明:我国各省的城市居民最低生活保障水平与我国东、中、西部的划分基本一致,与经济发展基本适应,但还有较大的提升空间,"低保"水平的调整应建立与宏观经济指标的联动机制.     

湖南经济主要指标未来两年的预测

本文采用作者2005年推出的称为"前移回归分析"的时间序列预测新方法对湖南省经济主要指标进行预测,取得较好的效果.这种方法克服了以往时间序列预测只是自身拓展而不考虑多项因素(变量)的不足,也弥补了回归分析预测法必须已知同时期各个自变量值才能预测的缺陷.经济指标是多项相关因素的函数,一个时间段内各项指标(自变量)值会影响下一时间段待预测指标(因变量)的取值,这是新方法的依据.所建模型,经湖南省历史数据检验效果较好,但预测明后年的指标,有待今后的统计公报证实.     

我国金融压力指数的构建与应用研究

本文基于2007年1月至2015年6月货币、债券、股票和外汇市场涵盖的12项金融压力基础指标数据,运用主成分分析法和各指标间交叉相关性矩阵,为我国构建了周度金融压力指数(FSI),并利用TVAR模型基于FSI与宏观经济的关系进行了门限和区制分析.结果表明,FSI的走势与样本区间内系统性事件发生情况基本吻合,且其当前数值与门限值比较可以用于判断未来第7个月的经济所处区制.区制分析结果表明,我国高压力区制出现较少,经济运行总体较为稳定.     

河北省利用FDI的绩效与潜力

河北省的经济增长方式属于投资驱动型增长模式,因而能否保持经济持续稳定增长,关键在于是否能够保持投资的稳定增长.同时投资结构的合理性对于产业结构、经济结构、所有制结构及城乡结构等调整具有良好的推动作用.但是,在目前宏观经济政策背景下,国内投资和外资的高速增长不可能长期持续下去.     

2010年经济将呈倒V型增长房价仍然不会回落

"2010年中国宏观经济将出现倒V型增长,增速将高达9.42%.此外,资产价格将持续上涨,房价也不会回落."11月20日,在中国人民大学等主办的"中国宏观经济论坛"上发布的<中国宏观经济形势分析与预测报告>如是预测.     

会计信息预测宏观经济增长的实现路径: 盈余传导与风险感知

会计信息对宏观经济增长的预测功能已得到证实,但这一预测功能的实现路径尚不清楚.文章基于国民经济核算体系内在逻辑与会计稳健性原则,将净利润分解为资产减值项目和调整会计盈余两部分,考察了会计信息的宏观经济预测功能的实现路径.研究发现,汇总的资产减值损失和汇总的调整会计盈余对GDP增长均具有预测功能.但资产减值损失主要通过稳健性原则将对宏观经济运行风险的估计提前反映在盈余信息中,预测路径表现为"风险感知";而调整会计盈余的预测功能主要通过与GDP收入法下营业盈余的相关性来实现,体现为"盈余传导".进一步研究发现,当经济下行压力加大时,资产减值项目与未来GDP增长的负向关系更加显著,而调整会计盈余与未来GDP增长的正向关系在不同经济运行状态下没有显著差异.文章的研究拓展了会计信息有用性的文献,且对宏观经济分析和预测具有重要的现实意义.     

新形势下中国金融条件的测度与分析

本文采用利率、汇率、股价、房价、信贷和国际油价缺口构建了新形势下我国的金融条件指数（FCI），并考察了FCI对我国宏观经济变量的预测能力。在确定FCI各变量权重时，我们基于联立结构模型，明确设定所有金融变量通过总需求进而影响通货膨胀，同时允许国际油价直接对通货膨胀产生影响。实证结果表明，在样本期内FCI对通货膨胀和GDP增长率具有较强的预测能力，说明FCI可以作为中国货币政策的重要参考指标。     

基于潜在增长率的地区宏观经济前景分析——以湖南省为例

潜在经济增长率是新常态下分析预测地区宏观经济前景的重要工具。在进行文献回顾和方法比较的基础上,文章使用生产函数方法,以湖南省为例,对省级层面的潜在经济增长率进行了测算,并预测"十三五"时期湖南省潜在经济增长率将呈下降趋势,鉴于实际增长率都是围绕潜在经济增长率上下波动,未来湖南省宏观经济前景不容乐观;为此,在宏观经济政策导向上,既要通过提高人力资本、全要素生产率来稳定增长中枢,又要通过扩大内外需求来提高实际经济增长水平。