外资并购十二大模式

协议收购非流通国家股或法人股即通过协议受让的方式获得上市公司或非上市公司的法人股或国家股,这是一种最为普遍的并购方式。如最近花旗银行注资6亿元人民币取得上海浦东发展银行5%的股份,也是以协议收购的方式进行的。购买定向增发的B股、H股或可转债2001年10月,青岛啤酒宣布将分3次向美国著名啤酒生产商安海斯·布希公司发行总额为1.82亿美元的定向可转换债券,该债券在协议所规定的7年内全部转换成H股,届时安海斯·布希公司在青岛啤酒中的股权将从目前的4.5%增加到27%。通过拍卖方式竞买股权现在很多上市公司的大股东由于到期债务不能…     

AB啤酒收购哈尔滨啤酒

6月2日,哈啤原第一大股东,世界第二大啤酒集团南非SAB Miller宣布接受世界第一大啤酒集团安海斯一布希Anheuser-Busch Limited(简称AB)以每股5.58港元收购哈尔滨啤酒集团有限公司(0249.HK)股票的报价,SAB将向AB出售它所持有的29.6％哈啤股权,总价为50多亿港元,成为哈啤第一大股东。 AB并购哈啤是H股10年历史上     

燕京突调转股价意欲融资购金威

盘。关于金威啤酒的争夺战，第二季的故事正行至中3月23日，燕京啤酒召开2012年第一次临时股东大会，大会上对可转换债券转股价格的议案进行审议。此前的3月8日，燕京啤酒发布公告称，董事会决定向下修正公司可转换债券转股价格。这也意味着，可转换债券的持有者，将有很大机会在近期内将手中的债券转换为燕京啤酒的股权。     

投资风标

荷兰啤酒巨头喜力56亿新元收购新加坡虎牌酿酒厂 目前，新加坡星狮集团股东批准了荷兰啤酒巨头喜力收购虎牌啤酒制造商亚太酿酒厂股权的提议。根据协议，喜力将向星狮集团支付约56亿新元（约合45．5亿美元）现金，收购星狮集团直接和间接持有的39．7％亚太酿酒厂股权以及与亚太酿酒厂相关的一些资产。     

封面浏览

聚焦私人股权资本私人股权资本在过去十来年已经成长为全球经济不可或缺的重要组成部分。从风险资本注资小技术公司开始到庞大的私人资本投标一些全球最大的知名公司,私人资本的影响遍及不同类型和规模的公司。据欧洲风险投资协会(EVCA)统计,2006年共有4500亿美元风险资本投向欧洲和北美的企业,较2005年增长了60%。2006年,美国首次公开发行的股票中,风险投资出资的公司占40%,并在高回报债券和辛迪加贷款市场中重拳出击。自18年前纽约私募基金科尔伯格·克拉维斯·罗伯茨(KKR)以250亿美元     

海外

啤酒之王百威英博200亿美元"买断"科罗娜经过多年持有部分股份之后,世界上最大的啤酒制造商百威英博已决定,买断科罗娜(Corona)品牌的时候到了。百威英博6月底宣布,该公司已经达成一项协议,以201亿美元的价格买下墨西哥最大的啤酒酿造公司生产科罗娜、Pacifico、莫德罗(Modelo)等品牌啤酒的莫德罗集团的其     

内地企业海外上市有何渠道

我国内地企业海外上市融资的方式和渠道主要有以下五种:(1)内地企业在境外直接上市(IPO)———以H股、N股及S股等形式在境外上市。中国内地的企业法人通过在香港首次发行股票(简称H股),或者在纽约首次发行股票(简称N股),或者在新加坡首次发行股票(简称S股)的方式直接在境外获得上市的方式,H股如青岛啤酒,S股如中新药业等等。(2)涉及境内权益的境外公司在境外直接上市(IPO、红筹股形式)。中国内地之外的法人公司或其他股权关联公司直接或间接享有中国内地企业的股权权益或者资产权利,并且在中国境外直接上市的方式,如裕兴电脑在香港创…     

跑马圈地谁是冠军——"青岛"与"雪花"的扩张之路

2007年11月9日,青岛啤酒召开临时董事会,决定通过发行可转换债券等方式融资15亿元进行扩产购并。青岛啤酒再一次踏上扩张的征程,未来三年内预计产能扩张200万吨。中国啤酒行业的扩张格局又开始新一轮的风起云涌……     

岷江水电收购福堂水电

事件 3月15日,岷江水电(600131)与四川省阿坝州水电开发总公司签署了收购其持有四川福堂水电有限公司40％的股权的协议,收购后公司将成为四川福堂水电有限公司第一大股东。本次股权收购价格为人民币3.075亿元,溢价1.42亿元。当事人 四川岷江水利电力股份有限公司(简称"岷江水电")是在1993年由阿坝州草坡水电厂、阿坝州信托投资公司、四川省地方电力开发公司、四川省中小型电力实业开发公司、成都华西电力(集团)股份有限公司等6家企业共同发起,以定     

外资并购下的民族品牌出路

青岛啤酒从1996年开始的急风暴雨式的并购活动为其带来的财务压力与日俱增,现金流几近断裂。股价下挫,在二级市场上的再融资能力几乎丧失。2000年负债额42．6亿元,流动负债占总负债的81％。在这种情况下,彭作义的接班人金志国力排众议,做出了一个现在看来祸福难料的决定:向AB公司定向增发融资,以解燃眉