投贷联动业务风险防控研究

在银行主导型融资模式下,开展投贷联动业务有利于推动商业银行为种子期、初创期、成长期的科创企业提供资金支持,有利于商业银行优化自身资产和业务结构,但也存在一定的业务风险。论文分析了投贷联动业务存在的风险类型,提出关键要完善科创企业信用评级体系和估值体系,用风险投资的高回报覆盖信用风险高损失,才能实现这项业务可持续发展。     

商业银行投贷联动的金融支持研究北大核心CSSCISSCI

投贷联动业务作为当前商业银行支持实体经济创新的新型金融工具,成为各界关注的热点。然而,目前尚无研究对投贷联动业务如何为创新企业提供金融支持进行理论探讨。本文建立了包含非对称信息的信贷模型,在模型中,优质低风险创新型企业因抵押物不足而无法获得融资。我们在模型中进一步引入了商业银行与股权投资机构合作的投贷联动业务模式。通过模型分析,我们发现投贷联动的引入能够有效缓解模型在均衡时的信贷配给现象,让低风险创新型企业获得自身发展需要的股权投资与信贷融资支持。在此基础上,本文进一步讨论了投贷联动业务开展的关键要素以及该业务的开展对社会福利的影响。     

试论商业银行的投贷联动业务如何为科技型中小企业创新服务

探索以股权与债权相结合的方式为科技型中小企业的创新活动提供融资服务,与风险投资、股权投资机构试点投贷联动业务,既是商业银行支持"大众创业,万众创新"的社会责任,也为商业银行积极转型提供了广阔的"蓝海"。     

投贷联动业务研究

正2016年4月,银监会、科技部、人民银行联合下发《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》,批准中行、国开行、北京银行等10家银行作为试点行,在北京中关村等5个国家自主创新示范区开展投贷联动业务,标志着相关监管政策逐步松绑,商业银行开展投贷联动业务迎来了全新发展期。所谓投贷联动,简单来说是指银行向企业提供贷款的同时,还通     

投贷联动:模式选择与风险防范

论文从投贷联动的内在逻辑出发,分析了商业银行开展投贷联动的发展历程、内在动因及优势,指出了投贷联动将迎来全新发展期。通过总结投贷联动运作的基本模式,在对比分析的基础上,论文揭示出适合我国商业银行投贷联动的发展模式。同时,分析了商业银行开展投贷联动可能面临的风险因素,提出了商业银行要如何进行相应的风险控制。     

我国银行开展投贷联动的路径研究

"投贷联动"作为一种新型融资模式,既契合科创型企业融资特点,又有利于商业银行创新发展。本文介绍美国硅谷银行、英国中小企业发展基金等投贷业务国际经验,分析当前投贷联动业务的主要模式和机制,梳理投贷联动业务风险点,并提出推进投贷联动业务的政策建议。     

AMC银行子公司开展投贷联动业务探析

在我国实行创新驱动发展战略背景下,投贷联动作为商业银行跨市场、跨产品的创新服务模式,成为金融支持创新创业的有益尝试.我国四大金融资产管理公司分别控股了湘江银行、长城华西银行、大连银行及南洋商业银行.这四家金融资产管理公司控股的商业银行,通过投贷联动业务,不仅可以发挥自身贷款优势,也可以发挥母公司及其他平台公司的股权投资优势,可以更好地服务科创企业.在分析《指导意见》①的基础上,本文探索金融资产管理公司控股的商业银行如何发展投贷联动业务.     

我国商业银行开展投贷联动业务难点与对策

在创新驱动发展的经济新常态背景下,不论是市场环境还是政策要求,都需要商业银行摸索出一条既帮助企业解决融资难、融资贵问题,又能应对金融综合化经营与跨界竞争的发展道路。具有股债结合特征的"投贷联动"业务模式在此背景之下应运而生,为商业银行的服务方式变革提供了一个新的探索方向与发展机遇。本文梳理了目前部分国外金融机构及我国商业银行开展投贷联动的业务模式,剖析投贷联动业务开展中面临的难点,并提出推进商业银行投贷联动业务的建议。     

商业银行科创企业投贷联动业务发展路径浅析

国家“十四五”纲要提出：科技创新能力是国家的核心竞争力。科创企业作为未来实体经济发展的着力点，商业银行如何有效提供金融服务成为支持科创企业的重中之重，投贷联动业务模式的提出为这一问题的解决提供了新的思路。本文详细阐述了国内投贷联动业务发展的市场背景、主要业务模式、发展现状以及股权投资业务发展特点，并结合国内外经典案例，从完善法律法规、提升产品功能、明确目标客户、加强风险防范、推进外部合作以及构建人才队伍六个方面提出商业银行开展投贷联动业务的路径建议。     

商业银行开展投贷联动的操作模式及政策建议

在经济新常态下,中小企业融资问题仍然突出。商业银行需要转变思路和经营方式,通过投贷联动的方式支持我国经济转型升级和创新创业。随着监管层逐步放开银行股权投资的限制、综合化经营推进和监管方法的改进,商业银行开展投贷联动具有可行性。建议明确合作模式、强化准入标准、选择合适的企业、优化风控体系、确定合理定价、整合业务流程、形成联动机制、建立专业团队。     

商业银行投贷联动机制创新与监管研究

美国、日本等实行分业经营的国家在监管制度上做出特殊安排,支持商业银行投贷联动成为服务初创期科技型小企业的典型模式,这对我国发展科技金融,落实创新驱动国家战略有积极的借鉴意义。本文通过修订斯蒂格利茨的一个模型,证明科技创新领域的高风险造成股权投资缺口,使市场配置偏离帕累托最优状态,以投贷联动模式增加股权投资,可以改善配置效率,符合社会利益,从而解释了监管制度变迁的动力。同时,用资产组合的最优化与专业化以及组合跨期最优化证明投贷联动模式具有激励效应,从而鼓励商业银行向科技型小企业放贷。最后,本文使用独有的数据来源,实证验证了科技型企业信贷风险显著有别于非科技型企业,并且证明了大型银行与中小银行在支持战略新兴产业上存在明显的效率差异,中小银行可能会更积极地以专门的机制参与科技金融。本文还就完善有关监管规则提出建议。     

商业银行投贷联动的实践研究

经济"新常态"与"大众创业、万众创新"环境下,投贷联动成为商业银行业务创新的重点。一方面,投贷联动拓宽小微企业融资渠道,降低其融资成本;另一方面,投贷联动助力商业银行经营转型,提高金融服务实体经济效率并优化金融资源配置。英国"中小企业成长基金"及美国"小企业投资公司"、"硅谷银行"等模式,为我国提供有益参考。目前,商业银行开展投贷联动仍处起步阶段,虽在业务模式上开展了如"跟贷"、"选择权"、"境外子公司"等探索,但在风险管理、期限错配、退出方式、刚性兑付、市场深度等方面面临挑战。本文最后在加强顶层设计、商业银行自身建设及行业自律三方面提出了若干建议,以进一步推动投贷联动。     

舒缓科创中小微企业融资难的新模式——投贷联动

"融资难、融资贵"是困扰我国科创中小微企业发展的难题,要纾解科创中小微企业融资难,必须创新金融服务模式,而投贷联动的"债权+股权"相结合的融资模式,是缓解科创中小微企业融资难的新手段,美国硅谷银行开创的投贷联动和英国的"中小企业发展基金",就是金融机构服务中小微科创企业的成功典范。但我国商业银行在试点运作科创中小微企业投贷联动业务中,却面临风险补偿机制、业务退出机制与配套服务机制等不完善的挑战,就此,为推进我国商业银行科创中小微企业投贷联动业务的健康发展,本文提出了一些对策与建议。     

从硅谷银行破产事件看商业银行投贷联动业务

<正>我国商业银行投贷联动业务初步积累了试点经验,对比我国已有的业务开展经验,反思硅谷银行破产始末,有助于我国商业银行进一步完善和控制投贷联动业务风险,推动科技金融发展。2023年6月,国务院发布《加大力度支持科技型企业融资行动方案》,要求形成以股权投资为主、“股贷债保”联动的金融服务支撑体系。同年10月,中央金融工作会议提出要做好“科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”金融改革和发展的重点工作,并将“科技金融”置于首要地位。     

商业银行投贷联动的风险与防控

当前,商业银行面临资产质量恶化、市场竞争激烈、经营转型迫切以及中小企业融资难等问题的挑战.在此背景下,投贷联动作为金融深化改革的突破口之一,应运而生.在分析我国商业银行开展投贷联动的动因、风险及实践的基础上表明:商业银行应采取不断建立完善部门体系架构、优化投贷联动合作机制、加强商业银行与第三方创投机构合作和完善法律法规等举措,以及有效防控投资联动风险.     

银行投贷联动业务探讨

<正>继今年4月国家三部委《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》发布以来,"投贷联动"在国内原来少数行初步探索的基础上,已从国家层面要求有规划、有步骤、规模化地发展了;特别是被列入试点的10家行,不同程度的已有所进展。如8月初国家开发银行与北京市政府召开中关村国家自主创新示范区科创企业投贷联动座谈会,并在会上与相关企业签订《投贷联动意向合作协议》,标志着作为试点行其投贷联动项目     

商业银行投贷联动业务发展过程中的问题及建议

投贷联动业务是商业银行开展混业经营的一种新模式,它的发展能有助于缓解中小企业融资难的压力.从投贷联动业务的基本概念和运作模式入手,分析我国商业银行开展投贷联动业务的现实意义,并指出在业务机制建立过程中存在的一些主要问题,例如现有的法律不完善、未建立有效的联动机制、缺少专业素质人才等.针对这些问题给予相应的政策建议,以期更好地推动投贷联动业务的发展.     

商业银行投贷联动作为PPP融资渠道的探析

投贷联动是商业银行在金融业务上的一项创新,PPP是我国政府倡导的政府与社会资本合作的模式。二者存在一定的契合之处,主要体现在价值链上都存在对未来现金流的关注点,面对风险的识别匹配和应对相近,在融资中拥有符合的组织结构,同样具备宏观政策的支持和大量的市场需求。因此,只要解决好投贷联动支持PPP项目运行中的监管障碍、市场障碍和内部障碍,投贷联动可以作为PPP模式中的一种合适的资金融通渠道。     

投贷联动模式风险防控的国际经验与启示

当前,我国正处于加快实施创新驱动发展战略,大力推进“大众创业、万众创新”的重要时期,围绕科技创业企业发展的资金需求,积极探索适应我国国情的金融服务模式刻不容缓.2016年4月,银监会、科技部、人民银行联合下发《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》(银监发[2016]14号),正式启动投贷联动试点工作.投贷联动模式有助于解决科创企业融资难题,但同时投贷联动的风险问题不容忽视,尤其是在我国股权投资相关法律法规尚不成熟的情况下.有鉴于此,本文在梳理和总结美、德、英等国投贷联动模式及其风险防控经验的基础上,探索我国投贷联动模式发展中的风险防控措施.     

商业银行投贷联动的模式探索及机制构建——以河北银行为例

投贷联动作为解决科技型中小企业融资困境的金融创新,在试点地区的有序开展、快速推进,为非试点地区探索投贷联动机制模式提供了可行的范本。河北省创新创业成效明显,科技金融深度融合,为河北省商业银行探索投贷联动提供良好的金融生态环境。论文以河北银行为投贷联动的研究对象,以石家庄高新区为依托载体,设计出"石家庄高新区中小企业成长基金"的投贷联动模式,并构建出相应的模式运作机制,以期为省内其他银行创新投贷联动的探索提供有益借鉴。