网络时代下余额宝的诞生对商业银行的影响

余额宝是支付宝与天弘基金公司共同推出的一款理财产品，通过将天弘基金公司旗下的“增利宝”货币基金销售系统内置到支付宝平台中，实现了基金的直销。用户可以将支付宝中的闲置资金转入余额宝中，通过其自动购买的货币基金获得比银行活期存款利息更高的利益的同时还能够实现即时支付功能。余额宝依靠庞大的支付宝用户在短期内筹集到了巨额资金，实现了互联网基金的巨大成功。它的推出加快了互联网对金融市场内部结构的重整步伐，对商业银行业务早成了显著冲击。本文将结合余额宝的运行原理，自身优势以及其隐藏的风险来分析余额宝对商业银行的影响，提出了商业银行在面对互联网金融业务的产生和发展时应采取的应对措施。     

余额宝的赚钱术

模糊的身份 根据支付宝公布的余额宝服务协议,支付宝仅向投资者提供资金支付渠道,支付宝并非理财产品购买协议的参与方.对照央行制定的《非金融机构支付服务管理办法》、《支付机构客户备付金存管办法》和证监会制定的《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》等法律法规的规定,余额宝业务后台操作流程在满足以下原则的基础上,是有可能做到不违规的 支付宝用户购买基金的意愿产生于支付宝余额转入余额宝之前,转入过程即是支付宝用户申购货币基金的过程;余额宝由基金管理,后台账户即是基金销售结算专用账户;支付宝余额转入余额宝后,支付宝不参与余额宝业务,申购、赎回均由相关基金完成;用户用余额宝转入、消费或转出的指令具有双重意义,以消费或转出为例,首先是发出基金赎回指令,相关基金按规将客户资金转回支付宝账户,客户再向支付宝发出第三方支付的指令,支付宝将基金赎回后的客户资金向第三方支付.     

互联网金融的竞合时代

今年6月以来，阿里巴巴、百度等互联网巨头强势闯人中国金融界，中国传统金融业“互联网化”的进程也明显提速，互联网与金融“双向融合”的趋势正在加强。6月，中国互联网巨头阿里巴巴上线理财业务，用户可将用于购买商品的周转资金存人名为“余额宝”的产品，即可自动购买天弘基金旗下的“天弘增利宝”货币基金。到9月末，只与“余额宝”对接的“天弘增利宝”货币基金，资金规模已达556．53亿元。而经过“双11”中国购物狂欢常的“洗礼”，截至11月14日，天弘增利宝货币基金规模已突破1000亿元，开户数超过2900万户。而此前，天弘基金在中国只是一家默默无闻的小公司。     

我国金融理财产品监管制度研究——以余额宝为例

余额宝自从推行以来,因其高收益性和便捷性而受到社会广泛的关注。余额宝是一款典型的金融理财产品,其高收益性为支付宝吸收到巨额的资金,也带来一系列的问题。本文将以余额宝为例,探讨金融理财产品可能带来的资金风险及相应的法律监管建议。     

商业银行理财产品与互联网金融产品收益率、稳定性对比分析——以商业银行与余额宝、理财通为例

2013年,阿里巴巴推出“余额宝”互联网金融平台,受到广大投资者的追捧,我国互联网金融业开始迅速发展.越来越多互联网企业迅速进入互联网金融领域,比如理财通、现金宝、零钱宝等,从而对我国传统商业银行理财产品的业务和经营管理模式造成重大影响.本文通过对商业银行理财产品与以余额宝、理财通为代表的互联网金融产品收益率和稳定性进行分析,并对商业银行理财产品未来改革提出合理化建议.     

余额宝投资分析

余额宝从本质上看是一款证券投资基金的直销系统,属于第三方支付业务与货币市场基金产品的组合创新.余额宝的定义严格说起来是指由第三方支付平台为个人用户打造的一项余额增值服务.余额宝的业务模式是由天弘基金定制的一款货币基金.它的发展借助了第三方支付平台,是余额宝在短时间里取得不菲成绩的原因之一.截止2015年6月30日,余额宝的规模已超过6000亿元,用户已突破一亿人,天弘基金也靠此一举成为国内最大的基金管理公司.     

余额宝备案起风波

经历一场备案风波,上线十余天的余额宝引起业界震动,种种传言背后,是网络金融创新与金融产品销售之间的磨合试验. 余额宝被紧急叫停后,6月21日,证监会基金部进入天弘基金公司现场了解核实,包括客户的信息资料是否由基金公司掌握,因为这涉及判断是支付机构还是基金公司在从事销售的问题.如果客户信息资料等都由支付宝掌握,支付宝就需要取得销售资格.     

基于互联网金融时代下的小额投资者理财行为研究——以余额宝和百度理财为例

余额宝、百度理财等高收益、低风险的互联网金融产品的出现,是对原有的理财市场的一次重大冲击,同时也是对商业银行的挑战.商业银行为了巩固自身的利益,纷纷出台限购互联网金融产品的政策,规定最大的转出金额,因此,本文的视角是基于小额投资者的层面而言的.本文通过对以余额宝和百度理财为代表的互联网金融产品的分析,比较互联网金融产品和银行存款、国债、银行理财产品以及互联网金融产品之间的不同,从而得出互联网金融产品是一个非常适合小额投资者理财需求的选择,进而在选择上给出相关建议.     

余额宝文献综述

余额宝是由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务.2013年6月13日,余额宝正式上线,它是互联网与金融的创造性结合的产物,是理财产品的新模式.关于余额宝相关学术研究还比较少,一般文献主要从价值基础、商业逻辑、财务模型和经济原理等几个角度对这一新兴网络金融产品进行分析,具体分为以下五个方面:1.互联网金融模式研究;2.余额宝的流动性与收益性研究;3.余额宝的风险揭示与法律监管研究;4.互联网金融创新研究;5.余额宝类新兴互联网金融模式对银行等传统金融体系的影响研究.     

警惕互联网金融行业的潜在风险

近几年来,中国的互联网金融行业发展得如火如荼。国内已经大致出现支付(例如支付宝)、融资(例如人人贷)和理财(例如余额宝)三种互联网金融模式。近期,百度与华夏基金合作的百发基金更是令市场高度瞩目。一是预期收益率高(年化8%),二是允许投资者随时赎回,三是作为产品发行者的百度具有很高的市场号召力,以至于首期10     

银行理财的那些事

提及理财，普通人能想到的无外乎就是两点：一是投资，二是赚钱。实际上，理财的范围很广，理财是理一生的财，也即个人一生的现金流量与风险管理。与余额宝、理财通等互联网理财产品日渐走低的收益率不同，收益率不断上涨的银行理财产品似乎更具吸引力，本期《新经济》就将告诉你与银行理财相关的几件事。     

余额宝对商业银行的影响及发展趋势

随着我国互联网金融的繁荣以及第三方支付的膨胀,一批新兴的互联网理财产品正向传统的商业银行业务发起挑战。以"余额宝"为代表的理财产品引起人们的广泛注意,同时也激起了各方人士的强烈讨论。本文主要介绍了"余额宝"的结构、目前的发展状况及其成功要素,并从银行存款、理财产品销售、加速银行改革三个方面探讨了"余额宝"对商业银行所造成的影响,文章也对"余额宝"未来的发展趋势做了简要分析并提出了几点看法。     

挑战信用卡 电商“赊账消费”悄然兴起

或许在几年之前,银行还是我们生活中必不可少的重要组成元素,无论你是存钱取钱,还是投资理财,银行是我们绕不开的必须通道。然而,移动互联网的到来,似乎将所有格局都打破。以支付宝为首的各类移动快捷支付入口,以快的滴滴领衔的打车软件,以余额宝为龙头的各类理财产品,从功能上和便捷程度上似乎以及完全压倒了传统的银行模式。现在移动支付又将战场延伸到了“赊账”上,那么比起传统的信用卡     

互联网金融时代小额投资者理财产品研究

互联网金融的快速发展催生了像余额宝、百度理财等高收益、低风险的互联网金融产品的出现,是对原有的理财市场的一次重大冲击,同时也对商业银行传统理财业务带来巨大挑战。商业银行为了巩固自身的利益,纷纷出台限购互联网金融产品的政策,限制最大的转出金额,因此,本文基于小额投资者的视角,比较互联网金融产品和银行存款、国债、银行理财产品以及互联网金融产品之间的不同,从而为小额投资者理财选择上提供相关建议。     

余额宝与国债市场收益率波动的实证研究

互联网金融创新特别是互联网理财产品冲击了传统金融市场收益率.基于2013年6月到2014年6月以余额宝为代表的互联网理财收益率和国债收益率数据,运用GARCH模型及VAR模型等方法实证分析两者的关系,结果显示:互联网理财收益率实际上引起国债收益率的下降,并且对国债收益率的波动性影响也是负的.互联网金融创新有助于降低传统金融市场的风险补偿,从而降低社会的融资成本.     

从余额宝的兴起看大数据对传统商业银行走向的影响

最近几年来,余额宝发展的越来越好,也逐渐成为了当前最畅销的金融产品之一.余额宝的出现和崛起意味着互联网金融时代的来临,也促进了传统商业的改革和发展.余额宝和天弘基金的对接,让其获得了绝大多数用户的认可,也让它在极短的时间内收获了大量的资金.如今越来越多的人将自己的资金放在余额宝中,而非银行卡中.传统商业银行的资金来源减少,客户数量也在骤减,这无疑给传统商业银行带来了巨大的打击.本文首先介绍了余额宝兴起,其次讨论了余额宝的成功与大数据的应用,最后分析了大数据对传统商业银行走向的影响.     

余额宝第一道坎

证监会突然发声的最坏后果是支付宝"余额宝"业务可能会被叫停,不过实际上,证监会对于"余额宝"的态度是鼓励的。目前"余额宝"仍是阿里巴巴在各方压力下所取得的一大突破。证监会的突然发声让上线一周内涌向"余额宝"的百万用户突然紧张了起来。6月21日,在证监会的新闻通气会上,证监会新闻发言人指出,支付宝"余额宝"业务中有部分基金销售支付结算账户并未向监管部门进行备案,也未能向监管部门提交监督银行的监督协议,违反了《证券投资基金     

传统银行存款与互联网基金比较

随着以余额宝为代表的互联网基金的发展,很大程度上改变了人们的理财及储蓄方式及观念。新兴的互联网金融同时也极大地冲击了银行的传统业务,进而推动了传统银行的改革,为我国利率市场化的推进做出了积极贡献。     

余额宝对中学生理财习惯影响

余额宝是支付宝的一个理财载体,作为当前的一种理财潮流趋势,它已经对人们的生活发生了翻天覆地的改变.以往人们只是习惯将钱存在银行卡中,在需要的时候就会到ATM取款机或柜台提取,这样大大增加了人们的时间利用,而余额宝的出现则节省了时间.在余额宝的使用人群中,中学生的使用度颇高,他们即不再是小学生、初中生那样受到父母约束,也不像中老年人不善于使用网络支付,作为聪明的一代,高中学生是余额宝的体验主体,在对于这一理财工具的使用时,他们或存钱或购物,享受着其中的便利和乐趣,慢慢养成习惯,逐步产生了利弊两种结果,本文是分析余额宝对于高中学生的理财行为习惯所造成的系列影响做出的剖析和论证,希望有所作用.     

由支付宝看我国第三方支付平台

由于网络经济的迅速发展,支付宝等舅三方支付平台逐渐崛起,网络经济的发展带给人们更便捷的生活,本文着重分析了支付宝的盈利模武和余额宝这种新的理财方武,探究与现行的银行体制是否产生了冲击,即是否使民间的资金流向了余额宝,对银行储蓄造成了分流。