当前市场环境下的证券营销策略探讨

本论文在分析证券公司创新营销模式的基础上,针对目前证券公司营销管理存在的问题,分析了现代企业营销管理与证券公司营销管理的切合点,针对目前证券市场的环境,提出了把现代营销管理理论与方法应用到证券公司营销管理当中,并就如何提高证券营销业务核心竞争力的提出可行的战略思路。     

我国证券公司法人治理结构缺陷及其制度改革

法人治理结构是我国证券公司建立现代企业制度的组织建构目标和经营管理基础,同时也是我国证券公司规范运行的基石和证券市场健康持续发展的重要制度保障。本文在全面分析我国证券公司法人治理结构缺陷特征的基础上,运用企业治理结构理论和比较研究的方法系统地解析造成我国证券公司法人治理结构缺陷的原因,并据此进一步地提出完善我国证券公司法人治理结构的制度改革。     

我国证券公司上市的途径和方式

随着我国证券市场的逐渐规范和发展,中国证券市场已经出现了一批经营稳健、管理规范、业绩优良并且独具规模的证券公司,已经具备了上市的条件.证券公司的上市,将不仅仅拓宽证券公司的融资果道,而且,这是证券市场运行到一定阶段的必然产物.因此对于证券公司来说选择一种适合自己的上市途径是当前亟待解决的问题.     

呼吁开放证券公司融资渠道

随着我国证券市场的进一步市场化,以及加入WTO 后逐渐与国际证券市场接轨,我国证券公司的收入结构也会与证券市场发达国家的变化趋势相类似,交易和投资收入(主要是二级市场的自营业务收入)的比例不断上涨,投资业务、咨询业务的收入比重不断提高,佣金收入及保证金利差收入急剧下跌,稳定的一级市场与二级市场的价差收入趋于消失。而这一切都是以证券公司的融资渠道畅通为基础的,在这过程中,证券公司的股权融资和债权融资都要取得一个快速的平衡发展。迅速最大限度地开拓我国证券公司的股权融资及债权融资的渠道,迅速扩大证券公司的自有资金和资产规模,提高证券公司抵御风险和业务创新的能力,挖掘新的利润增长点,是我国证券市场实现高速双向扩容的有力保证,从而奠定我国证券市场健康发展的基础。     

我国证券公司开展跨境业务的可行性分析

随着我国经济不断发展,资本市场越来越完善,证券行业对外开放步伐不断加快,国外证券公司进入我国证券市场,加剧了行业竞争。为了应对这种冲击,提升自身国际竞争力,我国证券公司需要创新盈利模式。文章基于中国—东盟自由贸易区的背景,分析证券公司开展跨境业务的可行性,认为以东盟国家证券市场为切点开展跨境业务可成为我国证券公司国际化新的路径选择。     

日本证券业“四社寡占体制”成因分析

证券业结构是指作证券业主体的证券公司之间的相互关系。日本的证券业不同于欧美专业分工高度细化的模式，其最显著的特征就是以野村，大和，日兴，山一四大证券公司为代表的少数大规模综合综合证券公司同专门从事股票买卖的大多数中小证券公司并存的两极分化的格局，四大证券公司不仅自身拥有庞大的营业店铺网络，而且通过持股和派遗高级管理人员控制着大批中小证券公司，从而主导着整个日本证券市场，所以日本证券业结构又被归结为“四社寡占体制”，在日本这个一直以间接金融为主的国家里，正是这种独特的证券业结构，孕育了野村，大和，日兴，山一这样的世界级证券业巨头，特别是野村证券公司，80年代后期其总资产达3720亿美元，比美国最大的花旗银行和最大的美林证券公司的资产总和还多，在1987年野村证券的经常利润超过日本丰田公司成为日本获利最丰富的农业，也同时在这个证券产业结构下，日本证券公司90年代的经营业绩每况愈下，野村系著名的三洋证券公司1997年实际上已经破产，四大证券公司1997年“损失填补”丑闻和1997年“利益提供”丑闻更使日本证券业雪上加霜，同时也说明到了重新审视日本证券业结构的时候了，本文拟从日本证券业结构成因的角度对此加以探讨。     

西方证券公司风险管理的体制特点及启示

证券公司如何建立有效的风险管理和风险防范体制,已成为我国证券市场健康持续发展必须研究解决的一个关键问题。本文着重分析西方证券公司管理体制、一般做法、基本特点,从中寻求对我国证券公司发展的借鉴意义。一、西方证券公司的风险管理体制证券公司经营是一种风险经营,具有高风险、高收益的特征。因此,证券公司为了取得高收益,必须建立相应的风险管理体制。西方证券公司的风险管理体制基本上由三大支柱构成：1．风险管理组织体系。现代西方证券公司因其业务的侧重点不同而具有不同的风险管理组织体系,但其基本架构都是一样的,一…     

试论证券市场监管体制的完善

自从1987年9月第一家证券公司——深圳经济特区证券公司在深圳诞生以来，中国证券市场已经走过17年的风风雨雨．规模在不断扩大，证券市场已经与广大投资者个人以及国民经济的各个方面发生着越来越密切的联系，而作为证券市场的重要有机组成部分——监管．它的状况不仅影响市场状况，也受到市场现状的制约。     

证券公司绩效管理变革行动研究实例剖析

本文通过剖析某证券公司(简称G公司)长达8年以行动研究法开展绩效管理变革的经验,探讨证券公司绩效管理变革路径,以期作为在中国证券市场环境下经营的证券公司绩效管理变革的借鉴。     

融资融券业务带给我国证券公司的机遇、风险及应对措施

融资融券业务将在我国证券市场正式启动,期间只允许证券公司利用自有资金和自有证券从事该项业务。本文将阐述这一业务带给我国证券公司的机遇和风险,并浅析证券公司在当下和长期的应对措施。     

国内券商面临的困境及其出路

随着我国证券市场持续低迷,国内证券业已连续两年出现整体亏损,证券公司就整体而言在技术上已经破产,由此产生的金融风险和社会危害也与日俱增.证券公司大面积亏损的原因是多方面的,既有证券公司治理结构不完善、内控机制不健全、严重违规违法经营等内部原因,又有证券市场制度性、结构性和功能性缺陷,上市公司质量普遍不高导致证券市场缺乏具备投资价值的品种,政府监管失效、监管滞后,国有体制落后等诸多外部原因.证券公司的出路在于改革和创新,实行"强化退出、分类监管、扶优限劣"的政策,建立问题券商关闭、托管等强制退出的机制,通过重新洗牌,使证券业走出困境.     

资产管理:21世纪我国券商的主导业务

随着我国证券市场竞争的日益激烈和市场操作的逐步规范化,证券公司已很难再从传统业务中获取超额利润来达到进一步扩张的目的,因而需要证券公司能够寻找到新的利润增长点.发达国家投资银行的业务发展实践表明,随着证券市场的不断成熟,资产管理业务在券商业务中的地位不断提升.     

证券公司成长及核心竞争力研究

我国证券市场面临着巨大的发展空间 ,理论和实践分析表明 ,证券公司的成长成为经济发展的重要桥梁 ;面对入世对证券公司带来的机遇和挑战 ,要制定相应的战略 ;战略的实施依赖与企业拥有的核心竞争力 ,应从表层和深层两方面培育证券公司核心能力。     

日本债券市场的发展及对中国的启示

对于始终以间接金融发展为主线的日本来说,资本市场的发展呈现出了较为特殊的轨迹和脉络.债券市场是一国资本市场的重要组成部分.日本债券市场作为一个较为成熟的债券市场,有其自身的发展历程并形成了其自有的特点,如资产担保证券市场发展不充分、证券公司在债券市场上的垄断地位突出、证券市场的监管实施的是统一监管的模式,但显现出分业监管的特征以及债券市场的国际化程度不断提高等.这些特征导致了日本债券市场发展不均衡、日本债券市场缺乏多层次的投资者等诸多的弊端.因此需要采取相应的对策促进日本债券市场的发展.而这些改革的措施同时也是中国债券市场急需借鉴和学习的.     

昔鉴企业风险管理综合框架破解证券公司潜在风险

我国的证券市场自从在2006年迎来牛市之后，证券金融类机构又逐渐活跃起来。但回想起在2001年到2005年的熊市期间，南方证券公司、德隆系证券公司、华夏证券公司、闽发证券公司、辽宁证券公司等相继被政府接管或者申请破产，不能不让谨慎的投资者小心思考该投资于哪家证券公司，而证券公司自身和监管层也在考虑如何才能够更有效地降低风险。[第一段]     

证券公司的风险管理与控制

证券公司是资本市场的有机组成，是影响证券市场发展的主要力量。过去的10多年里，我国的证券公司从无到有，对我国证券市场的发展起了非常重要的作用。然而，当前中国证券公司的总体经营状况颇惹人担忧。2001年以来，股市持续低迷，在这种大环境下，证券公司不但无法发挥自己的作用，甚至连生存都成了问题。从2002年的鞍山证券，到2005年的大鹏证券，问题券商曝光频频加快，违规金额触目惊心。证券公司必须加强内部控制，完善自身风险管理体系，只有这样，才能挽救岌岌可危的证券业。     

借鉴企业风险管理综合框架破解证券公司潜在风险

我国的证券市场自从在2006年迎来牛市之后,证券金融类机构又逐渐活跃起来。但回想起在2001年到2005年的熊市期间,南方证券公司、德隆系证券公司、华夏证券公司、闽发证券公司、辽宁证券公司等相继被政府接管或者申请破产,不能不让谨慎的投资者小心思考该投资于哪家证券公司,而证券公司自身和监管层也在考虑如何才能够更有效地降低风险。上述破产和被接管公司所暴露出来的共性问     

我国证券商当前面临的困境和对策

迄今为止,中国的证券商队伍有了长足的发展,不仅有全国性和地域性的专业证券公司,而且还有商业银行、信托投资公司,保险公司、财务公司等设立的证券业务机构,形成了规模庞大、混业经营的证券商体系。据统计,现在全国共有专业证券公司91家、证券营业部1700多家,从业人员9万余人。在过去的几年中,这些证券商为推进我国证券市场和现代企业制度的建立做出了重大贡献,其自身也获得了良好的社     

我国证券公司生产效率及效率持续性评价研究

文章运用SEDEA模型和基于DEA的Malmquist生产率指数,对2005-2010年我国22家证券公司的生产效率进行动态研究,并运用效率持续性指数进行聚类分析。结论表明：我国证券业整体生产效率水平不高,且多数证券公司效率持续性较弱;证券公司生产效率的提升主要来源于技术进步,规模对其并无显著影响;证券公司的生产效率过分依赖证券市场行情的情况稍有改善;创新类证券公司在创新评审结束后,生产效率反而低于非创新类证券公司。     

影响证券公司经营困境的外部因素分析

2001年以来,中国大部分证券公司一直处于亏损的困境之中。究其根源,除了证券公司自身存在的一系列问题外,证券市场外部的制度、环境因素也是造成这种亏损困境的一个重要原因。文章在对影响证券公司经营困境的外部因素进行了问卷调查的基础上,着重分析了6个最重要的外部因素对