新形势下商业银行不良资产转化工作的创新

1999年和2004年，国家组织四大国有银行，向华融、东方、长城、信达等四家资产管理公司累计剥离不良资产25769亿元，为国有银行消除了绝大部分不良资产。但商业银行不良资产工作依然任重而道远。在国家已经明确表态不再为国有银行不良资产买单的形势下，新不良资产只能依靠商业银行自行消化。为适应新形势下不良资产转化工作的需要，商业银行除了继续采取行之有效的传统方法，还应另辟蹊径，创新处理不良资产工作方式，提高不良资产工作实际效果。[编者按]     

创新不良资产处置方式 提高不良资产处置效率

作为不良资产监测、分类、考核的最终目标，不良资产处置在不良资产管理工作中占据着举足轻重的位置，也是困扰银行改革与发展的难题。归根结底，不良资产处置应按照收益成本原则，消耗最少的资源，取得尽可能高的资产回收率，实现处置效率的最大化。本文作者根据调研提出创新不良资产处置方式、提高不良资产处置效率意见值得关注。     

股份制商业银行实施不良资产管理"大保全"的初步设想

股份制银行不仅要加快对不良资产的处置，更为重要的是要坚决地防止产生新的不良贷款、新的不良资产。因此，股份制商业银行实施不良资产管理“大保全”迫在眉睫。要按照科学发展观的要求，本着求真务实的态爱，以加快不良资产处置和控制不良资产损失为目标，适度扩大不良资产管理的业务范围，延伸不良资产的管理职能，逐步建立全新的问题客户管理系统和不良资产处置机制，实现由“小保全”向“大保全”的体制转变，为股份制商业银行资产质量的稳步提高提供有力的保障。     

我国商业银行不良资产的现状与治理对策

不良资产问题是困扰全球银行业的一个难题。事实上，不良资产问题是商业银行经营发展中不可避免的时常要遇到的问题，许多国家为化解银行不良资产进行了长期、艰苦的探索。当前，我国的银行业同样面临着不良资产比例过高、处置艰难的障碍。由于不良资产问题事关金融体系的稳定，事关国家经济的发展和社会稳定，而且极大地制约了银行的信贷投放能力和积极性，因此，面对不良资产形成与处置中的困难与问题，从研究不良资产在制度、法律、社会信用及银行自身的组织及管理机制出发，探索符合我国国情的银行不良资产的化解途径和办法，具有十分重要的现实意义。     

创新机制 以市场化手段降低银行不良资产

一、盘活存量——创新不良资产处置机制．提高不良资产处置率 （一）建立银行不良资产一级批发市场，提高透明度，扩宽处置渠道。长期以来，我国银行业不良贷款主要是靠自己清收，后来罔家成立了金融资产管理公司。随着银行改革的不断深入．国家注资剥离不良资产的可能性已不存在。在银行自己清收成本大、效率低的情况下，创新处置机制，建立统一规范的银行不良资产一级批发市场就成为一种理想的选择。银行将不良资产的债权、     

银行业房地产不良资产处置有关问题探讨

本文以业务流程为主线，探讨了银行业房地产不良资产处置的一系列有关问题。作者在分析房地产不良资产现状和原因的基础上，提出了不良资产处置的目标、原则和运作模式，认为专业公司的运作机制和社会中介机构的市场分包模式是处理不良资产的首选模式；对不良资产的评估问题，提出了不良资产接受价格和处置价格的概念，研究了两种价格体系的评估思路和可供选择的评估方法；对于不良资产的处置方式，在分析重组、拍卖、资产证券化等处置方式的同时，重点探讨了这些方法的使用和可能出现的问题；同时，探讨了不良资产处置过程中的法律保障、处置时机和激励机制等问题。     

关于防范新增不良资产的对策

要解决国有商业银行的不良资产问题，除了要最大限度地盘活和回收不良资产存量之外，更重要的就是要加大力度，防范新的不良资产产生：否则，不良资产问题无法得到真正解决。从目前我国银行业不良资产成因来看，我国的不良资产间题涉及到多方面的原因，其中最主要的原因在于市场经济体制的不完善。因此，为了防范新的不良资产产生，应从完善我     

日本银行业化解不良资产的经验教训

日本银行业的不良资产问题一直比较突出，近年来日本政府采取了一系列措施着力化解不良资产，并取得了初步的成效。日本银行业处置不良资产的主要政策、措施，对化解我国国有商业银行不良资产具有重要的借鉴意义。     

银行不良资产定价模式研究

资产出售是现阶段银行不良资产处置的主要手段，在实施中存在的主要问题是资产合理定价问题。银行不良资产现行的定价方式存在明显缺陷，只有对银行不良资产的价值决定及价格的宏观、中观、微观影响因素进行详细分析，才能构造我国银行不良资产定价模型。     

用专业化手段盘活不良资产

银行不良资产盘活问题使业内人士倍受困挠。自2000年以来，农行信阳市分行为打开盘活工作的新局面，率先在辖内成立了市区资产经营部，对城区行的不良资产实行“集中管理，分账经营”，运用市场化、专业化手段活化不良资产。2001年清收、盘活、保全不良资产总额10812万元，占全部不良资产余额的19％，其中清收3477万元，盘活2955万元，保全4380万元，分别完成市农行下……     

浅议不良资产证券化

近年来，我国国有商业银行的不良资产问题越来越令人担忧，大量不良资产的存在和增长已经成为威胁我国金融安全和国民经济稳定的重大隐患。很多人把不良资产比喻成冰棍，意思是说不良资产要尽     

对资产管理公司处置不良资产的思考

几年来，我国资产管理公司处置不良资产的实践取得了一定的经验，提出了许多处置方案，如资产证券化、央行收购、债转股、组合资产打包拍卖、利用社会力量委托处置、与地方政府合作处置、吸引外资参与资产重组等，但没有一种已经获得共识并在全行业推行。在我国，处理不良资产将是一个长期的过程。过去几十年积累的不良资产处理需要较长的时间，银行在持续经营过程中，还会不断产生不良资产，银行经营没有风险是不可能的。因此，要探索一套长期稳定的不良资产处置办法，建立完整规范的不良资产交易市场。     

不良资产问题的实证思考

用辩证法的方法解决不良资产问题，要求我们从实际出发，对不良资产进行综合治理，而不是仅从不良资产本身寻求解决问题的办法。经过大量调查研究和实证分析，我们认为，要从根本上解决我国目前银行业的不良资产问题，必须做到：减少不良资产，增加有效资产，强化信贷管理，提高经营效益，净化信用环境。这五个方面相辅相成，构成有机统一的整体，是解决不良资产问题的全面内涵。     

外汇储备注资的实质是不良资产的货币化

首先需要明确，什么是不良资产的货币化。理论上讲，如果解决不良资产的方式，包括核销或划拨不良资产以及补充资本金是通过中央银行释放基础货币来实现的，就应该认为是不良资产的货币化。     

加强不良资产管理，治标更须治本

《人民日报》近日报道称：通过清产核资，中央企业共清出不良资产3521．2亿元。如果追索得力，可收回800亿-900亿元。国资委主任李荣融强调，加强不良资产管理是防止国有资产流失的有效手段。目前，国有企业不良资产管理上存在对不良资产管理工作思想认识还不到位、一些企业对不良资产管理工作的责任意识不够明确、少数企业的不良资产处理工作不够规范、部分企业责任认定和责任追究工作还没有开展等问题，造成了国有资产的大量流失。据悉，国资委提出：中央企业必须在2006年底前完成清产核资工作。对于在规定期限内处理不得力的企业，国资委将统一委托给国有专业资产管理机构进行处理。下一步，国资委将根据企业财务决算中反映出的不良资产处理工作结果，考核企业负责人任期工作，督促企业做好不良资产清理回收工作。与此同时，国资委将抓紧研究制定《中央企业资产损失责任追究制度》，对每笔资产损失都弄清事实，查明原因，认定责任。本期博士沙龙中，武汉大学经济学博士孙兴全、王汝津、湖北经济学院副教授李家和等就国有企业不良资产粗放型管理的成因和加强不良资产管理的治本之道进行了讨论。[编者按]     

提高风险防范意识 加强不良资产监测

2004年3月，中国银监会下发《关于加强中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行不良资产监测和考核的通知》，从2004年起，银监会各级监管部门将对四家银行不良资产进行持续监管，促进四家银行各项改革工作的顺利进行。通过对我行前三个季度不良资产的监测，笔者就不良资产监测工作谈谈自己的看法。     

商业银行不良资产的保全与处理

中国商业银行不良资产问题已较为严重。商业银行不良资产的生成有制度上的原因，也有技术上的原因。处置不良资产的宗旨是，争取最高的净现值回报，将损失降低到最低点。保全与处置不良资产，要合情、合理和合法。国外商业银行采取“内部消化、收购、兼并”等模式进行处理。我国商业银行采取成立专业性资产管理公司、资产保全部门，采取多种方式来保全和处置不良资产，并取得了一定的经验。     

利用基础货币冲销国有商业银行不良资产问题研究

国有商业银行不良资产是近年来理论界和实业界广为关注的话题，通过金融资产管理公司处置不良资产在实践中暴露出一定的局限性。由于国有商业银行不良资产形成的特殊性，尤其是与其他国家相比，国有商业银行不良资产在性质上存在着质的差异，因此，处置不良资产存量必须多管齐下。其中，运用基础货币冲销不妆资产存量的方法是借助国民经济增长对货币需求的上升区间，在国有商业银行能够形成不良资产增量防范机制的前提下，通过中央银行、财政及国有商业银行的配合，投放基础货币，对不妆资产的损失部分进行一定比例的冲销，从而达到化解金融风险的目的。     

尽快完善政策法规

我国成立资产管理公司主要是为了化解银行的金融风险。这一目的在资产管理公司成立并完成不良资产的收购任务后已经实现。在这以后，金融风险就转变成资产管理公司能否最大限度地收回不良资产的风险。资产管理公司自成立以来，一直积极地探索处置不良资产的多种方式。实践证明，无论是工业化国家，还是新兴市场国家或转轨国家，不良资产的处置部是开放式的，不能局限予园之内。处于转型经济中的中国，通过利月外资参与不良资产处置，拓展不良资产处置围际市场，     

不良资产证券化的现实意义及实施设想

本文通过研究国际上不良资产证券化的历史和发展趋势，认为不良资产证券化在交易结构、特殊目的载体、制度安排、定价、评级、资产管理等问题上都有着和一般信贷资产证券化不同的特点；不良资产证券化不仅在理论上是可行的，而且对我国商业银行加快不良资产处置进度、提高不良资产回收率、改善