浅析证券民事责任的归责原则

证券交易中的民事责任制度,一直是证券法相关问题中较多受到忽略的一个。在我国证券法理论和实践中,行政责任和刑事责任制度长期占领着主导地位。随着我国证券市场的不断发展和成熟,证券民事责任法律制度的缺失所产生的不利影响日渐明显。对于这一制度的思考和探究,必定会成为未来我国证券法进一步完善的主要方向。     

我国证券法域外适用性改革研究

2008年金融危机后,单边措施和国内法的域外适用成为美国实现其对外政策的主要手段,给我国经济安全带来一定威胁,也使我国法律适用在实践中处于十分被动的境地.鉴此,有必要重新审视和思考中国法律域外适用的规则体系建构.2019年,我国新修订的《证券法》首次承认其域外适用效力,突破了原《证券法》属地管辖的限制.但该条规定较为笼统,导致我国证券法在域外适用过程中仍面临一定的制度障碍和法律困境,如何使《证券法》域外适用条款"落地"并具可操作性,是当前面临的重要问题.对此,我国应以《证券法》修定为契机,跳出单一的国内法或国际法视角,兼顾国内实施与国际法协调的融合发展,从国内外宏观视域考察证券法域外适用法律制度的构建和发展问题,形成"法律实施机制-冲突协调规则-适当程序救济"三位一体的证券法域外适用法律制度框架,以有效应对境外违法行为对我国资本市场乃至金融安全可能产生的消极影响.     

新《证券法》下信托业的制度优化

修订后的《证券法》已于2020年3月1日起正式实施。此次《证券法》修订按照市场化、法治化、国际化的方向,进一步完善了证券市场基础制度,包括扩大《证券法》调整范围、全面推行证券发行注册制度、完善投资者保护制度、强化信息披露要求等。作为资本市场的基础法律制度,新《证券法》的实施,将引发和要求相关领域、相关政策进一步改革跟进、具体落地,这是新法实施后的重要问题。本刊特别邀请相关领域专家围绕新《证券法》实施后的改革问题分别进行探讨。     

浅析海峡两岸双边直接投资法律制度

随着海峡两岸双边直接投资活动的日益升温,两岸对双边直接投资可适用的法律制度研究也愈加重视.本文对两岸单边的资本输入法律制度、资本输出法律制度和双边、多边的投资协定做了实然分析,并针对在两岸双边直接投资活动中可以适用的法律制度进行了应然性的研究.     

浅析海峡两岸双边直接投资法律制度

随着海峡两岸双边直接投资活动的日益升温，两岸对双边直接投资可适用的法律制度研究也愈加重视。本文对两岸单边的资本输入法律制度，资本输出法律制度和双边、多边的投资协定做了实然分析。并针对在两岸双边直接投资活动中可以适用的法律制度进行了应然性的研究。     

关于《证券法》修改的若干思考

随着我国社会经济形势的发展变化和证券市场的迅猛发展,对完善有关法律制度提出了更高的要求,因此,适时对<证券法>的某些内容进行修改就显得非常紧迫和有必要.本文就<证券法>的立法取向、股份全流通、证券发行制度、多层次资本市场、上市公司收购中的关联交易、投资者的利益保护等与<证券法>密切相关的内容进行了探讨,并提出了自己的意见和建议.     

关于《证券法》修改的若干思考

随着我国社会经济形势的发展变化和证券市场的迅猛发展,对完善有关法律制度提出了更高的要求,因此,适时对《证券法》的某些内容进行修改就显得非常紧迫和有必要。本文就《证券法》的立法取向、股份全流通、证券发行制度、多层次资本市场、上市公司收购中的关联交易、投资者的利益保护等与《证券法》密切相关的内容进行了探讨,并提出了自己的意见和建议。     

综合性证券商信息隔离制度研究--兼谈我国《证券法》第132条之完善

与各国证券立法一样，我国《证券法》承认综合性证券商的法律地位，但是就如何调整综合性证券商内部的利益冲突问题缺乏系统、有效的法律机制，美英等国广泛采用综合性证券商信息隔离制度，该制度产生有现实与理论根源、制度内容、违反制度的判断标准等，为防止综合性证券商在利益冲突的情况下损害客户利益，有必要完善我国《证券法》第132条之规定，建立综合性证券商信息隔离制度。     

《证券法》修订的特点和主要内容

一、《证券法》修订的特点 本次《证券法》修订工作，以党的十六届三中全会、四中全会的决定精神为指导，遵循“公开、公平、公正”原则和“法制、监管、自律、规范”的方针，在总结我国证券市场15年发展经验与教训的基础上，通过借鉴世界各国特别是发达国家的证券法律规范，适度调整了有关证券法律制度。本次《证券法》修订，呈现出五大特点：     

论证券发行预披露制度

我国证券法创设证券发行预披露制度并非偶然，而是具有历史必然性。美国、欧盟、日本及我国台湾地区的证券法都没有规定证券发行预披露制度，我国是将美国行之有效的举报制度上升到法律层次，是一种立法技术上的创新。证券发行预披露制度是公开原则的内在要求。本文认为，我国证券发行预披露制度在诸多方面尚待完善。     

关于我国《证券法》修改的若干思考

<证券法>是我国证券市场的根本大法,对中国证券市场的发展起到了巨大的推动和规范作用,同时也为证券市场长期稳定发展奠定了坚实的法律基础.但随着我国证券市场的快速发展,<证券法>也暴露出不少问题.虽然出于实际操作的需要,相关单位出台了一些通知、规定试图对<证券法>予以补充,但证券法的修改确实已迫在眉睫.对<证券法>的修改应把握前瞻性和着眼大处这两点,充分考虑对投资者保护的民事责任制度、分业管理与混业经营、市场体系的多层次性、与相关法律的协调等十大问题,着眼于整个证券市场长远的发展,在处理现实问题的同时为证券市场的进一步开放和市场发展预留空间.     

证券投资者与金融消费者的关系——以《证券法》修改为背景

证券市场的飞速发展呼唤《证券法》的完善以应对市场不断出现的新问题。证券法是证券市场参与者保护法,证券市场参与者法律属性的界定是证券法保护证券市场参与者的逻辑起点。非专业个人投资者属于金融消费者,证券市场参与者既有证券投资者属性又有金融消费者属性,《证券法》修改应引入金融消费者保护理念,区分具有金融消费者属性的投资者和其他证券投资者,在对证券投资者进行一般性保护的基础上,针对具有金融消费者属性的投资者进行特殊的制度设计以更有效地实现证券法保护证券市场参与者的功能。     

完善我国证券民事责任制度的构想

证券法中的法律责任有刑事责任、行政责任和民事责任三种,而民事责任是保护证券法律关系主体民事权利的重要措施。我国新修订的《证券法》相较于《证券法》而言,民事责任制度如证券合同责任和侵权责任方面均取得较大的进步,但仍然存在着一定程度的缺陷。文章从证券民事赔偿制度、诉讼形式和举证责任两方面,提出完善证券民事责任的诉讼机制的构想。     

进一步修订完善《证券法》

2005年修订出台的《证券法》,针对影响资本市场发展的体制性、制度性障碍和监管执法中的实际问题,进行了全面的修订和完善,为市场改革发展进入全新阶段提供了法律保障。新修订的《证券法》实施六年多来,我国资本市场改革发展取得了长     

关于《证券法》修改的若干建议

作为证券市场的基本法律，《证券法》的主要作用应当是保护投资，确保市场规则的公平、有效和透明，并减少系统性风险。因此，这次修订《证券法》，主要应当立足于建立一套有效的市场框架和市场规则，为资本市场的进一步发展提供政策和制度空间。     

我国推行REITs法律问题研究

房地产投资信托(REITs)是国外央行的房地产融资工具，其本质上是一种证券化的产业投资基金，具有其他投资工具无可比拟的特点与优势。其法律设计精巧而独特。然而，其在我国推行将面临房地产法、信托法、证券法等许多方面的法律难题，在对其进行法律调整时既要完善相关的法律制度，同时还要对其专门立法，建立适合我国需要的房地产投资信托法律制度。     

WTO与我国证券法制的发展

我国即将加入WTO，该组织的法律制度将对我国现有的评判法制形成巨大的冲击，尽管评判法制已经经过了一定的发展历程，但是在许多方面与WTO法律制度的要求还有一定的差距。本文拟从现有评判法制的局限性及WTO相关制度的要求出发，就证券法制的完善提出若干建议。     

编辑荐书

《中华人民共和国证券法详解》新证券法的重大修改与创新，既是这次修订工作的亮点，也是本书解读的重中之重。全国人大有关专门委员会和工作机构从事该法修订工作的同志，根据立法指导思想和立法原意编写的本书，对新证券法作了逐条解读，注重理论联系实际，历史结合现实，对证券法律制度的一些重大修改和创新进行了全面解读。作者：陈梦法出版：中国财政经济出版社定价：39元     

浅谈中国证券私募发行法律规范的建立与完善

证券私募发行作为一项重要的融资手段,对促进资本市场的发展与创新具有深远意义。当前,建立中国的私募发行法律制度已成为无法回避的问题。修订后的《证券法》第十条对私募发行作出界定,为私募发行法律制度的建立提供了契机。通过对私募法律关系的分析、借鉴国外成熟经验,就中国现有规定的不足与完善提出建议。     

加强投资者利益保护 推动证券公司规范发展——评《证券法》中证券公司监管制度相关内容的修订

十届全国人大常委会第十八次会议通过的修改后的《证券法》，一个很重要的内容就是对证券公司的监管制度进行了全面的修订和完善。此次修订中，《证券法》第六章“证券公司”修改了十三条、增加了十三条、删除了九条，条文从二十九条增加到三十三条，是修订幅度最大的一章。此次《证券法》关于证券公司监管制度的修订全面体现了“加强投资者利益保护、推动证券公司规范发展”的指导思想，在总结实践经验的基础上，完善了监管制度，强化了客户资产的法律地位，保护投资者交易安全；积极借鉴境外成熟做法，改进证券公司监管模式。