La détection des effets de mise en scène dans les états financiers*

Résumé. Les auteurs s'intéressent ici à la nature des représentations cognitives qu'utilisent les vérificateurs en situation de fraude potentielle dans les états financiers. Ils divisent le problème de détection de la fraude en deux parties: la détection de la mise en scène élaborée par la direction pour masquer la fraude et la détection de la fraude. Ils examinent les deux méthodes de détection des mises en scène proposées par Kahneman et Tversky (1986): 1) l'utilisation de représentations multiples aboutissant à différentes interprétations possibles des données contenues dans les états financiers; et 2) l'utilisation d'une méthode permettant de transposer les données contenues dans les états financiers sous forme de représentation normalisée. Vingt-quatre associés de vérification ont participé à l'étude. Chacun d'eux devait procéder à la contre-révision d'un dossier de vérification. Tous les vérificateurs examinaient quatre cas dans lesquels la direction avait présenté une image trompeuse de l'entreprise (au moyen d'une mise en scène) et produit des états financiers frauduleux. Les résultats obtenus par les auteurs confirment la thèse de Kahneman et Tversky selon laquelle les mises en scène peuvent être décelées grâce à la transposition du problème sous forme de représentation normalisée. Les vérificateurs qui ont eu recours à une représentation normalisée sont parvenus à percer à jour la mise en scène de la direction, à totaliser les éléments correctement et à déceler la fraude dans tous les cas. Ils ont, pour cela, appliqué des procédés conformes aux normes de vérification généralement reconnues (Institut Canadien des Comptables Agréés, 1988; American Institute of Certified Public Accountants, 1984) pour totaliser les éléments. Les vérificateurs qui ont eu recours à des représentations multiples ont aussi détecté la mise en scène élaborée par la direction dans les quatre cas. Ils n'ont cependant pas appliqué les procédés de totalisation recommandés dans les normes de vérification et ne sont parvenus à détecter la fraude dans aucun des quatre cas.     

Compétence et qualité des décisions de vérification*

Résumé. L'auteur étudie l'incidence de la compétence sur la qualité de la prise de décisions de vérification dans le contexte de la planification de la vérification. Contrairement aux chercheurs qui se sont, jusqu'à maintenant, penchés sur cette question, il mesure la compétence par rapport à des champs de connaissances précis. Il évalue la qualité de la prise de décisions de vérification en fonction de trois critères: la conformité aux normes de la profession, la conformité aux normes du cabinet et le degré de consensus parmi les vérificateurs. Dans l'ensemble, les résultats de l'analyse permettent de conclure que la qualité de la prise de décisions, au sens que lui donne l'auteur, est supérieure chez les vérificateurs expérimentés par rapport aux vérificateurs inexpérimentés. Plus particulièrement, il semble, en premier lieu, que les vérificateurs expérimentés comme les vérificateurs inexpérimentés possèdent un bagage de connaissances minimum et se conforment aux normes de la profession. En second lieu, les vérificateurs expérimentés se conforment davantage aux normes du cabinet, tant en ce qui a trait aux décisions relatives à la confiance à accorder au contrôle interne qu'aux décisions de corroboration, ce qui indique que les connaissances des vérificateurs expérimentés seraient plus approfondies que celles des vérificateurs inexpérimentés. Enfin, le degré de consensus chez les vérificateurs expérimentés est supérieur à celui qu'on retrouve chez les vérificateurs inexpérimentés en situation de vérification normale, bien que dans les situations plus inhabituelles, le degré de consensus soit plus faible chez les vérificateurs expérimentés.     

Modèle à périodes multiples et conclusions empiriques relatives à l'objectivité et à la pratique du ≪ leurre-prix ≫*

Résumé. Les vérificateurs, les responsables de la réglementation et les universitaires s'intéressent à la pratique du ? leurre-prix ? et à sa relation avec l'objectivité du vérificateur. Cette question a même fait l'objet de plusieurs modèles analytiques. Ces théories n'ont cependant jamais été testées, principalement à cause de l'absence de données concrètes relatives à d'importantes variables contextuelles. Les auteurs de la présente étude élaborent un modèle à périodes multiples s'appliquant à la pratique du leurre-prix et à l'objectivité du vérificateur et l'expérimentent dans des marchés de laboratoire en recourant à la méthodologie de l'économique expérimentale. Leur étude vient enrichir la documentation existante sous deux rapports. D'abord, il s'agit de l'une des premières études à produire une argumentation empirique et à expérimenter la théorie de la relation entre la pratique du leurre-prix et l'objectivité. Ensuite, le modèle repose sur un raisonnement nouveau relatif à la pratique du leurre-prix et à sa relation avec l'objectivité du vérificateur. La pratique du leurre-prix et l'atteinte à l'objectivité, qui se manifestent indépendamment des coûts exogènes des opérations, sont le résultat de la prémisse d'une variation transversale dans les coûts et la qualité de la vérification et d'un avantage relatif à l'information qui échoit à un couple vérificateur attitré-client en ce qui a trait à l'évolution de ces dimensions de la vérification. Les auteurs ont appliqué le modèle pendant un certain nombre de périodes à des marchés de laboratoire réunissant plusieurs acheteurs et plusieurs vendeurs. Ils ont observé seize de ces marchés dans le but de vérifier la valeur prédictive du modèle en ce qui a trait aux prix et à l'information communiquée. L'expérience est concluante quant à la pratique du leurre-prix, mais elle n'est pas convaincante en ce qui a trait à la prévision exacte des prix. L'expérience confirme également la validité des prévisions relatives à l'information communiquée, les vendeurs ne s'éloignant de la vérité (et faisant une entorse à l'objectivité) que lorsque les profits supplémentaires qu'ils sont susceptibles d'en retirer sont supérieurs aux coûts supplémentaires que risque d'entraîner la communication d'information inexacte. L'on peut obtenir les données relatives aux marchés de laboratoire utilisées dans le présent document en en faisant la demande aux auteurs.     

Le monde a changé—peut‐on en dire autant des méthodes utilisées dans la mise en œuvre des procédures analytiques?

Les procédures analytiques procurent aux auditeurs un mécanisme d’évaluation de la « vraisemblance » des informations financières, grâce à la comparaison de la performance présentée par l’entité cliente et des attentes découlant de leur connaissance de l’entité cliente, fondée sur l’expérience passée et l’évolution de l’organisation et de son secteur d’activité. Les procédures analytiques diffèrent donc foncièrement des autres procédures d’audit, du fait que la performance de l’entité est envisagée dans une perspective plus large, dans le contexte de son environnement. Cela explique que les procédures analytiques se soient révélées efficientes dans le dépistage des anomalies, et nombreux sont ceux qui affirment que plusieurs des fraudes financières passées auraient été décelées si les auditeurs avaient mis en ?uvre des procédures analytiques efficaces. Compte tenu de l’ampleur et de la portée des progrès réalisés au cours de la dernière décennie, les auteurs se demandent si les procédures analytiques ont changé au fil de ces années et, le cas échéant, comment ces changements se sont manifestés. Ils s’intéressent en particulier à l’incidence de « facilitateurs » et d’« inducteurs » de changement importants, comme les progrès technologiques et l’adoption de la loi Sarbanes‐Oxley. Ils comparent également leurs observations aux résultats d’une étude marquante sur les méthodes utilisées dans la mise en ?uvre des procédures analytiques, réalisée par Hirst et Koonce (1996) il y a plus de 10 ans. Les auteurs interrogent en entrevue 36 auditeurs (11 chargés de missions, 13 chefs de groupe et 12 associés) provenant tous des Quatre Grands cabinets d’expertise comptable, à l’aide d’un questionnaire structuré. Les données recueillies révèlent certaines similitudes dans les observations lorsqu’elles sont comparées aux résultats des études antérieures (par exemple, les auditeurs continuent d’utiliser des procédures analytiques relativement simples). Toutefois, les auteurs relèvent bon nombre de différences sensibles attestant de l’évolution des méthodes utilisées dans la mise en ?uvre des procédures analytiques. Ainsi, par suite des progrès de la technologie, les auditeurs s’appuient maintenant plus largement qu’ils ne le faisaient auparavant sur les données sectorielles et les données des analystes. En outre, les auditeurs disent élaborer des prévisions quantitatives plus précises et utiliser davantage d’informations non financières. Ils semblent également confier plus fréquemment la mise en ?uvre des procédures analytiques au personnel d’audit d’échelon inférieur, prennent une quantité plus grande d’informations auprès du personnel non comptable et sont disposés à réduire davantage les tests de corroboration, compte tenu des procédures analytiques mises en ?uvre à la phase de planification. Enfin, la loi Sarbanes‐Oxley a favorisé l’augmentation de la prise en compte et de la connaissance des contrôles internes, facteur que l’on estime avoir joué le rôle le plus important dans la recrudescence de l’utilisation des procédures analytiques et le renforcement de la confiance accordée à ce type de procédures.     

The sensitivity of financial distress prediction models to departures from normality*

Abstract. This research empirically investigated the effect of nonnormality on financial stress prediction. The analysis included the application of probit, logit and multiple discriminant analysis to prediction models found in previous literature, and also involved separate samples for both bankrupt and problem-status companies. Finally, the statistical techniques were evaluated under extreme conditions of nonnormality. Two basic procedures were used to modify the ratio distributions to achieve normality. These included a square-root transformation procedure and an outlier deletion procedure. Results were compared using both a univariate and a multivariate technique to identify and remove outliers. The results indicate the general sensitivity of the multiple discriminant analysis technique to departures from normality and the sensitivity of the logit and probit techniques to extreme nonnormality. The data indicate that researchers interested in assessing classification accuracy might benefit by testing for distributional sensitivity using procedures outlined in this research. Resumé. Les auteurs ont procédé à une analyse empirique de l'incidence des écarts par rapport à la normalité sur la prévision des contraintes financières. L'analyse comporte l'application du probit, du logit et de l'analyse à discriminants multiples aux modèles prévisionnnels que l'on trouve dans des publications, et l'on a eu recours à des échantillons distincts tant pour les sociétés en situation de faillite que pour les sociétés en difficulté. Enfin, les techniques statistiques ont été évaluees dans des conditions extrêmes d'écart par rapport à la normalité. Deux méthodes fondamentales ont été utilisées pour modifier les distributions de ratios de façon à parvenir à la normalité. Ces méthodes comprennent un procédé de transformation de la racine carrée et un procédé d'élimination des éléments isolés. Les résultats obtenus ont été comparés à l'aide d'une technique univariée ainsi que d'une technique multivariée pour repérer et supprimer les éléments isolés. Les résultats indiquent la sensibilité générale de la technique d'analyse à discriminants multiples aux déviations par rapport à la normalité et la sensibilité des techniques logit et probit aux écarts extrêmes par rapport à la normalité. Ces données révèlent que les chercheurs qui s'intéressent à l'évaluation de l'axactitude de la classification pourraient tirer profit d'une vérification de la sensibilité de la distribution au moyen des méthodes décrites par les auteurs.     

On the demand for historical events recording and maintenance of audit trails*

Abstract. In decentralized economies with transaction costs in contracting, it is demonstrated that an endogenous demand exists for the recording of events that affect the firm's value (“historical events”) and for the perpetual maintenance of audit trails to those records. A demand for the aggregation of records into reports (such as the financial statements) is derived from the costliness of the design, implementation and processing of contracts based on the primary data. But if principals do not control the recording or the reporting process, the agents will distort both the records and reports to their advantage. This gives rise to a demand for auditing services, which in turn creates a demand for audit trails, the causal links to verifiable facts underlying the records. Due to the costs of verification, with sufficient penalties and a positive probability of detection, random sample verification is as efficient as exhaustive verification. For random sample verification to be effective, the maintenance of audit trails for the life of the firm is necessary. Résumé. Dans les économies décentralisées où les contrats mandants-mandataires ajoutent des coûts aux opérations, l'expérience démontre qu'il existe une demande endogène pour l'enregistrement des événements qui affectent la valeur de l'entreprise («événements historiques») et le maintien perpétuel de pistes de vérifications sous-jacentes à ces enregistrements. La sollicitation d'une agrégation de ces enregistrements sous forme de rapports (les états financiers, par exemple) procède du fait que la conception, la mise en place et le traitement des contrats basés sur les données d'origine sont peu coûteux. Mais si les mandants ne contrôlent ni renregistrement ni le processus de communication de l'information, les mandataires sont susceptibles d'altérer les enregistrements aussi bien que les rapports en leur faveur. Cette constatation est à l'origine de la demande de services de vérification qui, à son tour, crée une demande de pistes de vérification, c'est-à-dire l'identification des liens accidentels des faits vérifiables sous-jacents avec les enregistrements. Compte tenu des coûts de vérification, lorsque des pénalisations suffisantes et une bonne probabilité de détection existent, la vérification à partir d'échantillons aléatoires constitue une vérification aussi efficace qu'une verification exhaustive. Pour que la vérification à partir d'échantillons aléatoires soit efficace, elle exige cependant le maintien perpétuel des pistes de vérification.     

An Archival Study of the Existence,Cause, and Discovery of Income-Affecting Financial Statement Misstatements*

Abstract. This paper reports the results of an archival study of the existence, cause, and discovery of income-affecting financial statement misstatements documented in the working papers of a major Canadian public accounting firm. In addition, it provides finer evidence than prior U.S. studies as to the audit procedures that first signaled the misstatements. Large dollar-value misstatements, found to be concentrated in relatively few accounts, arose primarily from judgment errors or biases (poor or unreasonable estimates made in the presence of adequate accounting information) or errors made in the performance of cutoff or accrual procedures. Substantive tests of detail and three sets of attention-directing procedures initially signaled the majority of the large dollar-value misstatements. The results suggest that nonrecurring activities such as cutoffs and valuations appear to be inherently more risky than recurring transactions and, therefore, warrant special attention when planning and performing audit procedures. Furthermore, the use of attention-directing procedures may improve the effectiveness of public accounting firms' audit approaches. Résumé. Les auteurs font état des résultats d'une étude d'archives portant sur l'existence, la cause et la découverte d'inexactitudes contenues dans les états financiers, et ayant une incidence sur les bénéfices, documentées dans les feuilles de travail d'un cabinet d'experts-comptables canadien majeur. Ils démontrent en outre, de façon plus probante que les études américaines précédentes, quels sont les procédés de vérification qui, les premiers, ont permis de relever ces inexactitudes. Les inexactitudes représentant des sommes d'argent importantes, qui, selon les observations des auteurs, sont concentrées dans un nombre de comptes relativement restreint, découlent principalement d'erreurs de jugement ou de distorsions (estimations de piètre qualité ou déraisonnables formulées en présence d'information comptable adéquate) ou d'erreurs commises dans l'application de procédés de démarcation ou de coupure de l'exercice. Les procédés de corroboration appliqués à des éléments particuliers ainsi que trois séries de procédés de sensibilisation ont permis de diagnostiquer, au départ, la majorité des inexactitudes représentant des sommes d'argent importantes. Les résultats donnent à penser que les opérations non récurrentes telles que les démarcations et les évaluations semblent présenter, par essence, davantage de risque que les opérations récurrentes et, par conséquent, méritent une attention particulière dans la planification et l'application des procédés de vérification. De plus, l'utilisation de procédés de sensibilisation peut améliorer l'efficacité des méthodes de vérification des cabinets d'experts-comptables.     

L'attestation: avenues de recherche, 1987

Résumé. L'auteur fait un rapide tour d'horizon de certains des précurseurs de la science moderne de la vérification et de l'évolution de l'environnement et ses conséquences, à dessein de stimuler la recherche en vérification. Après avoir établi la distinction entre les fonctions d'attestation et de contrôle, l'auteur dresse une liste de questions auxquelles pourraient tenter de répondre les chercheurs du domaine de la vérification dans leurs travaux futurs.     

Selected auditor communications and perceptions of legal liability

Abstract. “The definition of auditing calls for the communication of the degree of correspondence between assertions and established criteria” (AAA. 1972). At present, there continues to be no precise scale for measuring the degree of credibility lent to financial statements by the auditor. Don Leslie recently recommended adoption of a standard requiring auditors to disclose their operational materiality levels [Leslie, 1985]. No serious research has examined this proposal. The American Auditing Standards Board recently modified the standard form auditor's report in the United States. Neither Leslie's recommendation nor universal definitions of materiality were adopted. Among the objectives of report revision are better auditor-user communication and abridgment of auditor legal liability. Few empirical studies have considered the former; none that we know of have examined the latter. This study enters that void and examines whether selected report modifications including explicit disclosure of the working materiality thresholds underlying preparation and audit of the financial statements serve to mitigate auditor liability. A behavioral experiment was conducted with 77 general jurisdiction judges serving as subjects. Findings support the potential for meaningful modifications to the standard auditor's report to abridge auditor liability. Résumé. « La définition de la vérification fait intervenir la communication du degré de correspondance entre des assertions et des critères établis», [Traduction. AAA 1972]. À l'heure actuelle, il n'existe toujours pas d'échelle précise permettant de mesurer le degré de fiabilité que le vérificateur accorde aux états financiers. Don Leslie recommandait récemment l'adoption d'une norme exigeant que les vérificateurs fassent état des niveaux d'importance relative qu'ils utilisent [Leslie, 1985]. Cette proposition n'a fait l'objet d'aucune recherche sérieuse. L'American Auditing Standards Board modifiait récemment aux États-Unis le rapport type du vérificateur. Ni la recommandation de Leslie, ni les définitions universelles de l'importance relative n'ont été adoptées. Parmi les objectifs de ce remaniement du rapport type du vérificateur figurent une meilleure communication entre le vérificateur et l'utilisateur et la limitation de la responsabilité civile du vérificateur. Peu d'études empiriques ont porté sur la première question et, à notre connaissance, aucune ne s'est intéressée à la seconde. Les auteurs, pour combler cette lacune, examinent si certaines modifications sélectionnées apportées au rapport type du vérificateur, parmi lesquelles la divulgation explicite des seuils de tolérance opérationnels sous-jacents à la préparation et à la vérification des états financiers, font en sorte de limiter la responsabilité des vérificateurs. Une expérience de comportement a été menée auprès de 77 juges de compétence générale qui ont servi de sujets. Les résultats de l'étude confirment que des modifications pertinentes au rapport type du vérificateur peuvent limiter la responsabilité de ce dernier.     

A model of standard setting in auditing

Abstract. Auditing is modeled as a monitoring device to moderate information asymmetry between a firm manager and a consumer-investor in a contingent claims, general equilibrium model of a production economy. The firm manager may bias his report of state realization and returns to security holders. The role of the audit is to probabilistically discover and correct any such bias. Managers, who share in firm value, choose audit intensity in response to market forces. The market solution is characterized by a lack of unanimity between managers and consumer-investors with respect to audit intensity. This creates a demand by consumer-investors for Central Authority intervention. Standard setting is, thus, modeled as a response to public demands to remedy perceived shortcomings of a market solution. Some of the consequences of such intervention are examined. Résumé. La vérification représente un mécanisme de surveillance servant à réduire l'asymétrie d'information entre le gestionnaire et l'investisseur-consommateur, dans le cadre d'un modèle d‘économie de production fondé sur les réclamations éventuelles et Téquilibre général. Le gestionnaire peut “biaiser” le compte rendu des résultats et rendements présenté aux détenteurs de titres. Le rôle de la vérification consiste à découvrir (de façon probabiliste) et corriger toute forme de ce type de biais. Les gestionnaires, partageant dans la valeur de l'entreprise, choisissent l'intensité de la vérification en réaction aux pressions du marché. L'absence de consensus entre les gestionnaires et les consommateurs-investisseurs quant à l'intensité de la vérification caractérise la solution du marché. Cet état de fait suscite chez les consommateurs-investisseurs une demande d'intervention de la part d'une “autorité centrale”. La normalisation est dès lors assimilée à une réaction face aux demandes du public pour corriger les carences visibles de la solution du marché. Quelques conséquences d'une telle intervention sont étudiées ici.     

Les effets de la note de planification,des pressions temporelles et des caractéristiques individuelles du vérificateur sur l'estimation du temps de révision par le chef de groupe en vérification*

Résumé. Cette étude se penche sur l'effort en terme de temps de révision des chefs de groupe en vérification (tel que reflété par leurs estimations du temps requis pour la révision du dossier de vérification) et la mesure dans laquelle cet effort est orienté par une autre activité importante du chef de groupe: la planification initiale de la mission de vérification. La planification initiale de la vérification est conditionnée par l'identification de certaines zones critiques dans la note de planification. Les pressions temporelles et les caractéristiques individuelles du vérificateur sont également étudiées, car les recherches antérieures en vérification semblent indiquer qu'elles sont susceptibles d'influencer la révision du chef de groupe. Cette analyse est fondée sur les réponses, provenant de soixante-treize chefs de groupe de dix grands cabinets d'experts-comptables, à un cas de vérification. Les résultats indiquent que: 1) les chefs de groupe font preuve d'un consensus raisonnable en budgétisant plus de la moitié du temps de vérification pour la révision, 2) le plan initial de vérification oriente leur révision ultérieure, 3) les pressions au niveau du temps n'influencent pas de façon significative leurs estimations relatives au temps de révision, et 4) l'appartenance à un cabinet, le niveau d'expérience de vérificateur, et l'effort de planification initiale sont reliés aux différences des pratiques et des perceptions de la révision par le chef de groupe. La fin de cet article comporte une discussion des conséquences de ces résultats en regard de la pratique et des recherches ultérieures.     

Audit planning: an algorithmic approach*

Abstract. A major task in audit planning is the design of a proper evaluation procedure for the existing accounting and internal control system. In an era when most accounting systems are “engineered” and computerized, a structured “systems approach” can replace the traditional audit planning methods with formal algorithms to assure that the evaluation is economical and within time and resource constraints. This paper combines the concepts of reliability modeling of internal control systems with those of sequential covering in mathematical programming and provides an algorithm for audit planning in two situations: (1) a dichotomous, deterministic condition where each control mechanism can either operate properly or fail, and (2) a probabilistic situation in which probabilities of success and failure are considered. The objective function is the minimization of audit cost in the first case and is the minimization of expected audit cost in the second one. In addition to the optimization effect achieved by applying the algorithm, a “stopping rule” is defined for the termination of the audit investigation. Résumé. Une tâche importante dans la planification en vérification est de concevoir une procüdure d‘évaluation appropriée pour le système de contrôle interne comptable considéré. Dans une ère où la plupart des systèmes comptables sont “machinés” et informatisés, une “approche système” structurée peut remplacer les méthodes traditionnelles de planification en vérification par des algorithmes formels, afin de donner l'assurance que l’évaluation est économique et à l'intérieur des contraintes de temps et de ressources. Cet article combine les concepts de la fiabilité du modelage des systèmes de contrôle interne avec ceux de couverture séquentielle en programmation mathématique, et présente un algorithme pour la planification en vérification dans deux situations: (1) une condition dichotomique et déterministique où chaque mécanisme de contrôle peut soit fonctionner correctement ou ne pas fonctionner, et (2) une situation probabilistique où l'on considère les probabilitès de succès et d‘échec. La fonction “objectif” est de minimiser le coût de la vérification dans le premier cas et de minimiser le coût prévu de la vérification dans le deuxième cas. En plus de l'effet d'optimisation atteint par l'utilisation de l'algorithme, on définit une “règle de fin de vérification” visant à mettre fin à la vérification.     

Auditors' usage of unaudited book values when making presampling audit value estimates*

Abstract. An important issue in audit judgment research concerns auditors' use of unaudited book values when making judgments in the presampling phase of the audit. This paper presents a rudimentary model of the auditor's belief revision process with respect to unaudited book values from an audit value estimation perspective. An experiment testing some implications of the model is also presented. The model proposes that the auditor should judge the validity of unaudited book values in the circumstances and use them accordingly when making presampling audit value estimates. The experimental results indicated that the subjects (auditors) used available unaudited book values and that the extent of usage varied over accounts. However, the results also indicated some inaccurate presampling validity judgments which led to overweighting of unaudited book values. Résumé. Une question importante qui préoccupe les chercheurs dans le domaine de la formulation de jugements en vérification a trait à l'utilisation par les vérificateurs de valeurs comptables non vérifiées dans la formulation de jugements au cours de la phase de la vérification précédant l'échantillonnage. Les auteurs présentent un modèle rudimentaire du processus de révision des convictions du vérificateur en ce qui a trait aux valeurs comptables non vérifiées dans une perspective d'estimation de la valeur de vérification. Ils font également état d'une expérience destinée à vérifier certaines des conséquences du modèle. Selon le modèle, le vérificateur devrait juger de la validité des valeurs comptables non vérifiées dans les circonstances et les utiliser en conséquence dans la formation d'estimations de la valeur de vérification avant échantillonnage. Les résultats de l'expérience révèlent que les sujets (vérificateurs) utilisent les valeurs comptables non vérifiées disponibles et que l'étendue de cette utilisation varie avec les comptes. Toutefois, les résultats révèlent aussi l'inexactitude de certains jugements relatifs à la validité antérieure à l'échantillonnage, à la suite desquels une importance trop grande a été accordée aux valeurs comptables non vérifiées.     

Distinctive characteristics of entities with an internal audit department and the association of the quality of such departments with errors*

Abstract. This research identifies those characteristics that could potentially influence a choice to create an internal audit department and tests via discriminant analysis to evaluate whether such attributes significantly distinguish between companies with and without an internal audit department. In addition, qualitative characteristics of such departments are described, as is the association of such traits with errors and the overall control environment. A sample of 260 companies is examined. Companies with internal audit departments are observed to be significantly larger, more highly regulated, more competitive, more profitable, more liquid, more conservative in accounting policies, more competent in their management and accounting personnel, and subject to better management controls. Key discriminant variables are the degree of regulation, decentralization, size, the duration of association with present auditors, the existence of an audit committee, EDP control, and pressures by external parties on management to achieve budgetary goals. Qualitative attributes of internal audit are systematically associated with the overall quality of the control environment, as well as errors. The most important attribute appears to be the independence of internal audit in terms of the propriety of the reporting level. An advantage of internal auditing is that external auditors report a 10 percent reduction in the number of hours incurred and greater flexibility appears to exist in the proportion of work performed in off-peak periods. Résumé. Les auteurs dressent l'inventaire des caractéristiques susceptibles d'influer sur le choix de créer un service de vérification interne et soumettent ces attributs à des tests, par voie d'analyse discriminante, afin de déterminer s'ils permettent d'établir une distinction claire entre les entreprises ayant et n'ayant pas de service de vérification interne. De plus, ils décrivent les caractéristiques qualitatives de ces services, de même que l'association de ces carctéristiques aux erreurs et au contexte global du contrôle. Les auteurs procèdent à l'examen d'un échantillon de 260 entreprises. L'étude révèle que les entreprises possédant des services de vérification interne sont beaucoup plus souvent des entreprises de grande taille, faisant l'objet d'une réglementation plus rigoureuse, plus concurrentielles, plus rentables, ayant davantage de liquidités, plus prudentes dans leurs conventions compatables, possédant une équipe de gestion et un personnel comptable plus compétents et soumises à de meilleurs contrôles de gestion. Les principales variables discriminantes sont le degré de réglementation, la décentralisation, la taille, la durée de l'association avec les vérificateurs actuels, l'existence d'un comité de vérification, le contrôle dans un cadre informatique et les pressions exercées par les tiers sur la direction pour l'atteinte des objectifs budgétaires. Les attributs qualitatifs de la vérification interne sont systématiquement asociés à la qualité globale du cadre de contrôle, de même qu'aux erreurs. L'attribut le plus important semble être le degré d'autonomie du service de vérification interne, c'est-à-dire le caractère approprié de ses liens hiérarchiques. La vérification interne comporte un avantage: les vérificateurs externes font état d'une réduction de 10 pour cent dans le nombre d'heures consacrées à la vérification, et il semble exister une plus grande souplesse dans la proportion du travail de vérification effectué en dehors des périodes de pointe.     

Audit sampling with nonsampling errors of the first type

Abstract. Standard statistical auditing procedures rest upon the assumption that statistical nonsampling errors do not exist. Three distinct types of statistical nonsampling errors have been identified in the literature. This paper presents new theoretical results regarding the problem of audit sampling in the presence of nonsampling errors of the first type. When nonsampling errors of the first type exist, standard statistical auditing procedures yield a negatively biased estimate of the true number of errors and dollar amounts associated with those errors. A double-audit sampling plan is introduced here and provides an unbiased estimate of the true number of errors and dollar amounts of those errors in the presence of nonsampling errors of the first type. A new concept of auditor reliability also is defined, and results analogous to those in classical measurement theory are developed for the case of nonsampling errors of the first type. The multiple auditor results reported in a previous study are reanalyzed to give an estimate of the true number of problems and an estimate of auditor reliability in a complex auditing task. Résumé. Les procédés de vérification statistiques standard reposent sur l'hypothèse selon laquelle les erreurs non dues au sondage statistique n'existent pas. Trois catégories distinctes d'erreurs statistiques autres que celles d'échantillonnage sont identifiées dans la documentation existante. Les auteurs proposent de nouveaux résultats théoriques concernant le problème de vérification par sondages en présence d'erreurs non dues au sondage appartenant à la première de ces trois catégories. Lorsqu'il existe des erreurs non dues au sondage appartenant à cette première catégorie, les procédés de vérification statistiques standard livrent une estimation négativement biaisée du nombre véritable d'erreurs et des valeurs monétaires associées à ces erreurs. Le double plan de vérification par sondages proposé ici offre une estimation non biaisée du nombre d'erreurs véritable et des valeurs monétaires correspondant à ces erreurs en présence d'erreurs non dues au sondage appartenant encore une fois à la première catégorie. Les auteurs définissent également une nouvelle notion de fiabilité du vérificateur et mettent au point des résultats analogues à ceux que permet d'obtenir la théorie classique de mesure, pour les cas d'erreurs non dues au sondage appartenant à ladite première catégorie. Ils procédent à une nouvelle analyse des résultats multiples dont il est fait état dans une étude effectuée par d'autres auteurs, cela afin d'obtenir une estimation du nombre de problèmes véritable et une évaluation de la fiabilité du vérificateur dans une tâche de vérification complexe.     

The continuing evolution of auditing science: Megatrends and research opportunities for the 1990s*

Abstract. During the past 15 years, the field of auditing has evolved as a scientific discipline. This paper discusses the continuing evolution of auditing science by identifying current megatrends in the auditing environment. These megatrends include (1) the expanding scope of attestation and related audit services, (2) new competition and mergers between accounting firms, (3) changing information technology, and (4) an emerging global market for audits. Research opportunities for the 1990s that relate to such trends are illustrated to stimulate additional progress in the field. Finally, implications for interdisciplinary research and education and training future auditors are discussed. Résumé. Depuis 15 ans, le domaine de la vérification a gagné le rang de discipline scientifique. L'auteur traite de l'évolution incessante de la science de la vérification et détermine les mégatendances actuelles dans le secteur. On retrouve parmi ces mégatendances 1) l'élargissement de la portée de l'attestation et des services de vérification connexes, 2) la concurrence inédite que se livrent les cabinets comptables et les fusions dont ils font l'objet, 3) l'évolution de la technologie de l'information et 4) un marché global en émergence pour les services de vérification. L'auteur décrit les avenues de recherche qu'offrent ces tendances pour les années 1990, en vue de stimuler les progrès dans le domaine. Enfin, il traite des conséquences en matière de recherche interdisciplinaire et de formation théorique et pratique des futurs vérificateurs.     

Auditor Sensitivity to Earnings Management*

Abstract. Generally accepted auditing standards, auditing textbooks, and firm audit manuals indicate that, other things equal, the presence of significant monetary incentives based on financial results increases the inherent risk of material misstatement, and higher inherent risk should ordinarily cause the auditor to exercise a heightened degree of professional skepticism in conducting the audit. This article addresses the following basic research question: Are auditors sensitive to management's incentives to manage earnings? Research that examines whether auditors distinguish between explanations provided by managers with different incentives is important because audit standards indicate that inquiry of management can assist the auditor in evaluating significant unexpected differences. Two experiments were conducted. The first experiment explored whether management-buyout-induced incentives to make income-decreasing accruals affect auditors' judgments of the probability that a material misstatement exists. As predicted, auditors were sensitive to these incentives. The second experiment explored whether bonus-induced incentives affect auditors' judgments of the probability that a material misstatement exists. The auditors agreed that bonus plans such as the one in the experiment create incentives for management to make income-increasing or income-decreasing accruals depending on the terms of the plan. However, the auditors' judgments were unaffected by whether the unexpected difference and management's incentives were congruent. The auditors opted for potential audit effectiveness rather than potential audit efficiency by assuming that—on balance—management had incentives congruent with the unexpected overstatement. Résumé. Selon les normes de vérification généralement reconnues, les manuels de vérification et les guides de vérification des cabinets comptables, toutes choses égales par ailleurs, la présence d'encouragements monétaires substantiels basés sur les résultats financiers accroît le risque inhérent d'inexactitudes importantes, et un risque inhérent supérieur doit normalement amener le vérificateur à exercer davantage de vigilance dans la réalisation de sa mission de vérification. L'auteur s'intéresse à la question fondamentale suivante: les vérificateurs sont-ils sensibles aux motivations de la direction à user d'astuces comptables aux fins de l'établissement des bénéfices? Les recherches visant à déterminer si les vérificateurs établissent une distinction entre les explications fournies par les gestionnaires dont les motivations sont différentes revêtent beaucoup d'importance, compte tenu du fait que les normes de vérification indiquent que les demandes de renseignements de la direction peuvent aider le vérificateur à évaluer les écarts inattendus appréciables. Deux expériences ont été menées. La première avait pour but de déterminer si les motivations à agir sur les comptes de régularisation de manière à réduire les bénéfices, induites par un rachat de l'entreprise par les cadres, ont une incidence sur les jugements des vérificateurs relatifs à la probabilité d'inexactitudes importantes dans les déclarations. Conformément aux prévisions, les vérificateurs se montrent sensibles à ces motivations. La seconde expérience visait à déterminer si les motivations induites par les primes ont une incidence sur les jugements des vérificateurs en ce qui a trait à la probabilité de l'existence d'inexactitudes importantes. Les vérificateurs conviennent que les systèmes de primes, comme celui de la seconde expérience, motivent la direction à agir sur les comptes de régularisation de façon à augmenter ou réduire les bénéfices, selon les conditions du système. Toutefois, les jugements des vérificateurs ne sont pas influencés par le fait que l'écart inattendu dans les bénéfices et la motivation de la direction sont reliés. Les vérificateurs optent pour l'efficacité potentielle de la vérification plutôt que pour son efficience potentielle, en supposant que, dans l'ensemble, la direction présente des motivations qui vont dans le sens des surestimations inattendues en matière de bénéfices.