多国央行数字货币跨境支付对美元本位的冲击及对中国的启示

在经济全球化的发展过程中，随着电子商务和汇款交易等新业态新模式的迅猛发展，依赖于SWIFT系统的代理行跨境支付系统存在效率低下、费用高昂及透明度低下等问题，已经不能满足全球化的需求。提高跨境支付效率、降低支付费用成为许多国家央行发布数字货币(CBDC)的重要动机。跨境支付涉及至少两个国家或地区，支付系统需要将双边或多边CBDC进行有效连接。本文首先对多国央行数字货币(m-CBDC)的种类和运行模式及其存在的问题进行归纳总结，进而对世界各国现有的m-CBDC跨境安排进行阐述，从而剖析在m-CBDC跨境支付对代理行模式的跨境支付系统进行替代过程中对美元本位产生的冲击，并对中国未来与其他国家在m-CBDC领域进行合作提供相应的政策建议。     

我国数字人民币(e-CNY)支付功能的法律规制研究

随着数字经济进一步发展,全球多个国家与地区争相推进法定数字货币的研发与试点,我国的数字人民币(e-CNY)目前正处于不断扩大试点范围阶段。与现有的现金支付方式与第三方支付方式相比,数字人民币支付结算具有其独特优势。同时,数字人民币支付方式的出现,既对人们的生活带来深刻影响,也给央行等金融监管部门带来全新的挑战与机遇。本文结合数字人民币的试点状况,研究我国数字人民币的支付功能,分析数字人民币支付结算功能的优势及其所面临的困境,并提出相应的对策建议,以供参考。     

区块链视角下我国跨境电商问题解决对策北大核心CSSCI

近年来,随着国际贸易环境的恶化,我国进出口贸易增速明显放缓,而以跨境电子商务为代表的新型贸易模式则发展迅猛,正逐步成为我国对外贸易增长的重要引擎。但是,在实际贸易活动中暴露出的跨境物流、跨境支付以及跨境货品质量等问题则严重制约了这一新型贸易模式的发展。为缓解这一矛盾,可基于区块链数据的可追溯特性和时间戳技术,并结合物联网技术,建立跨境货物仓储和运输全程监控系统;利用区块链的点对点传输和分布式共识算法,在跨境支付体系中流通通用数字货币,建立数字货币对等实物价值平台;利用区块链数据的不可篡改特性和时间戳技术,建立商品溯源电子标签,实现对跨境货物物流环节的全程监控,改变跨境支付体系中的层级代理结构,从源头保证货物来源的真实性。     

新冠疫情下美国数字美元的发展及其影响北大核心CSSCI

受美元创新内在要求、全球范围内数字经济热潮客观带动、新冠疫情全球大流行强力催化等因素的影响,美国公共部门和私营机构加速了数字美元的研发进程。从理论上讲,数字美元作为一个新兴的数字货币,本质上属于央行数字货币的范畴。它是法定货币的数字版本,具备货币的属性和职能,是美元代币化的数字表现。由于美元作为世界储备货币的重要地位,数字美元的发展,对美国货币金融体系改革、国际货币金融体系演进以及中国货币金融政策发展都将产生重大影响。为应对数字美元的发展可能带来的负面影响,中国需要及时采取相应对策,包括尽快推出中国央行数字货币并促进其国际流通、推动国内数字货币领域的标准化建设和制度创新、加强全球范围内数字金融领域的国际合作和规则构建。     

中国古代贝壳货币的创制及其对当前央行数字货币的启发

贝壳成为中国古代的货币,并非全是商品货币关系自然演化的结果,其中顶层设计发挥了重要作用,体现出我国远古时代部落文明的主动性和创造力。互联网时代,交易活动越来越多地通过线上进行,带动了第三方支付、加密货币等新兴交易媒介,央行数字货币能够解决加密货币币值不稳的问题,可以更好地履行流通手段职能,是货币发展的方向。但目前定位存在局限性、缺乏独立算法,配套技术和商业模式支撑不足,国际合作缺乏。借鉴贝币的创制历程,应该将央行数字货币不仅定位于M0,还要追求与M1和M2的融合、线上与线下的融合,以线上和线下交易量来确定货币发行量,稳定货币价值,拓展应用场景,展开国际合作,推动商品贸易关系迈向新的阶段。     

跨境电商中的数字服务税:国际实践及对中国的启示

数字经济推动跨境电商业务蓬勃发展,成为全球经济发展的重要驱动力。然而,跨境电商的数字属性让其在纳税人身份判定、价值产生属地界定和交易性质区分方面存在困难,导致传统税收规则难以适配。文章系统梳理了数字服务税的国际探索历程、数字服务税对跨境电商发展的影响和征收数字服务税面临的困境,并提出我国的应对举措。研究发现,数字服务税的开征会影响跨境电商产品定价、抑制行业投资和创新,但并不能达到限制海外跨境电商扩张和扶持本土跨境电商发展的效果。同时,开征数字服务税还面临纳税主体界定、税收中性原则和国际合作等现实问题。为更好地应对数字服务税的挑战,我国应借鉴数字服务税的国际实践经验,积极参与国际多边税收规则制定,建立税务部门与跨境电商信息共享平台,扶持跨境电商发展以提升国际竞争力。     

加快拓展跨境人民币结算的区域和业务范围

自跨境人民币业务试点启动以来,境内地域范围由当初的5个试点城市扩展到全国。人民币境外使用区域不断扩大,已形成香港、新加坡、伦敦、卢森堡等离岸人民币中心,与中国发生跨境人民币收付的国家达174个。跨境人民币结算的业务范围不断拓宽,基本涵盖了各项金融活动,包括货物贸易、服务贸易、其他经常项目、直接投资、个人项下、证券投资、境外贷款等跨境人民币结算业务,业务发展日趋多元化。2014年跨境贸易人民币结算额达6.55万亿元,直接投资人民币结算额达1.05万亿元。人民币的国际地位得到快速提升,现已成为全球第七大支付结算货币和第九大外汇交易货币。     

基于货币形式变革对我国央行数字货币的可行性分析

自数字货币诞生以来,各国纷纷开展发行数字货币的研究,我国自2014年起也开始了央行发行数字货币的研究。本文分析我国央行发行数字货币在现阶段存在制度设计、监管力度、技术突破等方面的问题。但同时,我国央行发行数字货币具有提高交易安全性,优化监管、检测体系,扩展金融市场覆盖面和提高我国国际地位的优势。因此,经过分析后,本文对我国央行发行数字货币提出了关于商业银行定位、保证去中心化程度、扩大推广和降低对国际硬通货的依赖的建议。     

现代中央银行数字货币的国际竞争与发展制度构建

区块链技术与货币金融行业的深度融合,激活了数字货币的非国家化与国家化竞争。中央银行数字货币作为国家化数字货币的重要组成,因其具有不预设技术路线、实现可控匿名、具备完整货币职能的本质特征,受到了大多数国家的推崇。然而,从机器权力到数字制度的发展背景下,央行数字货币面临法律、金融与技术等发展制度困境。基于现代中央银行体制的不同类型,通过采用比较研究方法,深度剖析现代中央银行选择的数字货币发展矩阵与经验,从法律政策、金融监管与技术制度角度构建国际竞争格局下中国现代中央银行数字货币的发展制度：加强法律制度供给,构建现代中央银行的法律政策框架;完善现代金融监管,推动央行数字货币的系统性金融风险防控;夯实技术制度基础,促进央行数字货币的国际竞争与技术安全建设。     

浅析小额支付系统运行中存在的问题及对策

小额支付系统是中国现代化支付系统的重要组成部分,是央行组织建设的零售支付系统,具有支付指令批量发送,扎差清算资金,支付业务量大的特点,为社会公众提供种类多、成本低、大业务量的支付清算服务,对加快资金周转,提高资金使用率具有积极作用。本章分析了小额支付系统目前存在的问题,提出助推小额支付系统的建议。     

人民币国际化的路径选择

金融危机爆发后,中国人民银行先后和韩国、香港、马来西亚和白俄罗斯签署了货币互换的协议,并且在香港启动了多种货币支付系统互通安排,这对维护区域和全球的金融稳定以及人民币区域化进程来说意义重大。货币互换不仅有助于解决在当前环境下的双边结算问题,还有助于提升人民币在国际范围内的地位和影响力。多种货币支付系统互通安排则有助于实现人民币结算,开启了人民币区域化的第一步。     

内地与香港“货币支付直通车”运行

从3月16日起，内地和香港之间的外币支付效率将大为提高。中国人民银行（以下称“央行”）日前宣布，与香港金融管理局（下称“香港金管局”）签订有关建立内地与香港多种货币支付系统互通安排（下称“两地支付互通安排”）谅解备忘录，自3月16日起正式运行两地支付互通安排。     

PayPal第三方跨境支付发展策略及借鉴

PayPal是全球最有影响力的第三方支付公司之一,在全球跨境支付中拥有独特的优势,这与其指向明确的发展策略分不开。其并购整合、持续创新、注重用户体验等发展策略,能够给我国第三方跨境支付机构带来启示,我国相关企业应该借鉴其经验,快速发展。     

基于无序变量的数字货币投资态度差异调查与分析

以比特币为代表的数字货币,自诞生伊始就被冠以颠覆现有货币与金融系统的美名。但自2018年以来,数字货币价格的暴跌使得数字货币泡沫成为业界主要讨论的话题,包括中国政府在内的多国政府明确表明对数字货币的发展进行严格管控。即便如此依然有大批的中国投资者跨境投资数字货币,这部分投资者如何看待数字货币市场现状及发展前景,对未来中国数字货币市场的发展具有一定的借鉴意义。因此,通过数字货币投资者交流社区进行调研,得出以下结论:中国数字货币投资者存在普遍的专业知识欠缺且对未来市场前景普遍抱有观望态度,总体表现出非理性投资特点。基于此,建议政府应继续禁止数字货币的公开市场交易,严控跨境数字货币交易。如未来需要放开数字货币市场应做好数字货币投资者风控能力评估系统的建设。     

浅析支付方式的发展历程

支付方式至少经历了四次重要的变革,第一次变革是支付方式由特殊实物演变到通用钱币,第二次变革是由金属货币演变到纸币,第三次变革是以银行卡、扫码付等为代表的电子支付方式,第四次变革是生物识别技术的出现。这四次变革将支付方式变得日趋简便,尤其是第三、第四次支付变革,依托便利的互联网,在不改变实物货币本质的情况下,将支付方式完全电子化,随着纸币逐渐退出流通领域,引发了支付脱媒现象。央行为应对新的金融支付形势,加速了人民币数字化的进程,而数字人民币的出现又将进一步助推支付方式的变革。     

数字人民币的特征及对经济运行的影响

中国2014年就开始研究法定数字货币,2020年4月,中国人民银行开始试点数字货币,标志着中国在央行数字货币领域迈出了第一步,后疫情时期零接触的数字货币或将加快试点发行.在厘清数字人民币与私人数字货币、移动支付的界限,认清数字人民币的本质特征的基础上,从其对支付体系、银行体系、货币政策、实体经济等方面可能产生的影响,系...     

第三方支付对中国金融市场的影响

2011年6月，央行公布了以支付宝为代表的首批共27家第三方支付牌照，第三方支付由此“转正”。第三方支付市场发展迅速。成为一种新的经济发展形态。但第三方支付由于其天生具有的金融服务属性，对金融市场产生重要影响。该文在阐明第三方支付的发展和作用基础上，主要从其对货币市场和金融信用体系建设两个角度论述了第三方支付对金融市场的影响。     

基于区块链技术的我国央行数字货币的前路展望

居民日益增长的消费需求,促进了不同形式支付手段的出现,伴随着国际金融科技的发展,数字货币逐渐登上了经济的舞台。在"互联网+"的推动之下,数字货币必将成为我国政府要面对的热点问题。文章将从私人数字货币的创新点入手,挖掘其对我国央行发行数字货币的价值;同时以我国实际国情为基础,探索发行央行数字货币的可行性,并对尚存阻碍提出相应的解决对策,充分发挥央行数字货币对我国货币发行流通、货币政策效果等的积极作用。     

小额跨境支付的现状与发展研究

跨境支付对于跨境电子商务发展具有重要意义。跨境支付仍面临监管困难、支付风险性大、支付成本高、法律不完善等诸多问题,解决跨境支付的规范化和安全性问题关系到跨境电子商务未来的发展。     

中国崛起背景下的涉外金融安全问题与对策

中国崛起背景下的涉外金融安全问题,主要表现在三个方面,即资本账户开放的安全问题、外汇储备资产或外汇资产的安全问题、国际支付结算体系的安全问题。导致中国涉外金融安全问题的外部原因是本币不具备储备货币的国际地位,需要从外部获得储备货币,必然缺乏安全;人民币汇率的信用依靠美元等储备货币背书,中国经济崛起也曾经依赖美元顺差;美国可以利用美元账户对资金、资产交易、跨境支付结算等,实施行政处罚、限制、冻结等制裁,乃至剔除出账户系统。内部原因是中国经济崛起,美国要打压和制裁;金融开放如果在汇率制度选择、外汇管制和管控上处理不当,允许储备货币资金完全自由进出而无约束,则必然存在金融危机的可能;国际收支失衡导致涉外金融缺乏安全。解决涉外金融安全问题应从四个方面着手:一是通过货币互换和多元化投资等方式保障外汇(储备)资产安全;二是通过提倡主权货币计价、支付、结算、融资,以及开展相关制度设计等方式建设好交易和支付结算系统;三是把握好资本账户开放;四是做好人民币国际化的基础工作。