中资银行海外拓展及市场准入研究

全面理解各国对外资银行的准入监管法规是中资银行构建海外网络、拓展境外业务的重要前提。本文在分析中资银行开展跨国经营的内在动因和外部条件的基础上，以WTO框架下与各国银行业开放相关的服务贸易谈判为背景，着重对中资银行境外分支机构申请设立和开业登记遇到的准入限制、业务监管限制两大方面进行了分析，并就中资银行如何应对东道国的监管限制提出了建议。     

境外自营机构设立贸易实体开展境内期货投资的合规探讨与监管应对

2015年伊世顿、司度公司操纵境内股票和期货市场案件曝光以来，境外自营机构以贸易实体之名在境内开展证券期货投资的现象被社会各界广泛关注。该文结合这类业务的历史发展脉络，在现有监管框架下对其进行合规探讨。研究提出，境外自营机构在华设立外商投资实体，大量开展与其登记的主营业务不符的期货投资，这种现象存在历史的复杂性、法规的局限性和执法的挑战性。该行为虽在结果层面与现行的监管思路相悖，但基于现有法规进行从严处罚又存在难度。建议优先形成处置方案，将此类开展期货投资的境外自营机构所设实体纳入金融准入监管，由相关部门牵头梳理现有法规，提供司法解释，明确业务定性，限制增量业务，妥善处置存量业务，逐步引导境外自营机构通过合法渠道入市。中长期应制订详细的外商投资负面清单监管指引，将境外自营机构在境内的准入、汇兑、交易等行为纳入全流程监管，妥善处理行业发展与金融稳定、资本流动、国家安全和贸易自由化等目标的关系，推动境内资本市场法制化对外开放。     

中资银行境外债券发行:回顾与展望北大核心CSSCISSCI

近十年来,中资银行的境外债券发行日渐活跃,债券成为银行海外业务发展的重要资金来源。本文回顾了2007年以来中资银行境外发债业务的发展历程和变化趋势,总结了近两年的新特征、新问题,并对中资银行建设常态化、全球化的债券融资能力进行了展望,并提出相关建议。     

中资银行境外分行流动性管理现状与挑战

流动性管理是商业银行经营管理中的重要内容。境外分行作为中资银行的分支机构,面临与境内不同的市场及监管环境。本文介绍了中资银行境外分行流动性管理框架、流动性管理实践,并针对中资银行境外分行面临的流动性管理挑战,提出了建议。     

外资入股中资商业银行的法律监管

目前,我国对外资银行的市场准入监管,以新设投资监管为主,而外资参股方式的准入监管却相当薄弱。本文从外资入股中资商业银行的动因分析入手,指出现阶段对外资入股中资银行进行法律监管的必要性。然后,对外资参股的立法现状及其问题进行了深入探讨,主要围绕银监会颁布的《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》展开评析,重点剖析了外资入股比例、股权转让价格、对被参股银行的监管以及机构混业监管方面所存在问题和隐患,并在此基础上提出了完善相应法律监管的若干建议和措施,即严格限定外资入股比例,进一步细化外资入股的程序规则;合理确定入股价格,健全信息披露制度。     

并购路径下商业银行境外市场拓展的法律解读

并购是商业银行进行境外市场拓展的主要路径,通过并购进行市场拓展有助于规避准入限制．化解信息壁垒和优化市场竞争,由于银行业对经济金融的重要影响．大部分国家都从特别审批、股权比例。市场集中度等方面对外资银行并购进行了不同程度的监管限制,目前．我国已有部分银行成功实施或正在进行境外并购的尝试。     

美国加强金融监管改革限制银行从事自营交易的动向和启示

为配合多德弗兰克法案实施,美国证券交易委员会（sEc）、商品期货交易委员会（cFTc）等监管机构分别组织制“沃克尔法则”细则征求意见稿,此举引起各国政府和市场机构的广泛关注。文章概括了“沃克尔法则”细则征求意见稿中限制银行从事自营交易的主要内容,分析了其可能产生的潜在影响,整理了市场相关反应与评价,结合其对中资银行经营、特别是金融市场业务发展带来的影响与启示进行了分析和思考,并提出相关政策建议。     

外资入股中资商业银行的法律监管

目前，我国对外资银行的市场准入监管，以新设投资监管为主，而外资参股方式的准入监管却相当薄弱。本文从外资入股中资商业银行的动因分析入手，指出现阶段对外资入股中资银行进行法律监管的必要性。然后，对外资参股的立法现状及其问题进行了深入探讨，主要围绕银监会颁布的《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》展开评析，重点剖析了外资入股比例、股权转让价格、对被参股银行的监管以及机构混业监管方面所存在问题和隐患，并在此基础上提出了完善相应法律监管的若干建议和措施，即严格限定外资入股比例，进一步细化外资入股的程序规则；合理确定入股价格，健全信息披露制度。     

外资入股中资银行的动机、现状与监管

本文通过分析国内外对外资入股中资银行的动机、现状和监管的研究现状,较为系统地梳理了关于银行业引入境外战略投资者的研究文献,对文献进行了简要述评,提出了未来的研究方向。     

财经信息北大核心

我国放开外商投资支付机构准入限制央行日前发布公告,明确外商投资支付机构准入和监管政策。欢迎和鼓励外资机构参与中国支付服务市场的发展与竞争。根据公告,境外机构拟为我国境内主体的境内交易和跨境交易提供电子支付服务的,应当在我国境内设立外商投资企业,根据《非金融机构支付服务管理办法》规定的条件和程序取得支付业务许可证。公告规定,外商投资支付机构在我国境内收集和产生的个人信息和金融信息的存储、     

伦敦离岸人民币市场发展现状及展望

在中英双边政策支持和金融市场力量的合力驱动之下,伦敦人民币业务快速发展。伴随中英政策合作成果全面显现、中英经贸往来水平不断提升、市场驱动人民币产品创新和金融交易驶入快车道,伦敦离岸人民币市场发展前景广阔。面对日益激烈的市场竞争格局,中资银行需从外汇交易业务、贸易金融服务、投融资业务和市场研究等领域加大投入和开拓力度,全面提升竞争力。     

国有商业银行在欧盟市场准入问题上的思考

2004年5月欧盟再次东扩后,欧盟成为世界最大的经济体和中国的最大贸易伙伴,因此进入欧盟市场成为中国国有商业银行实施跨国经营战略中不可或缺的一环。目前,我国国有商业银行主要通过建立分行或子银行的方式进入欧盟市场。本文通过对欧盟及其成员国相关银行法律的介绍,提出针对我国国有商业银行在欧盟市场准入问题中的对策建议,即短期内整合现有机构,通过建立子银行的方式来利用欧盟单一银行执照和全能银行业务两个市场机会;中期目标是拓展北欧、南欧和东欧市场,并将丹麦和波兰作为重点选择国家;另外,还建议将兼并收购作为国有商业银行进入欧盟市场的一项长期战略。     

中小银行金融监管浅析

不同国家和地区在初创中小银行时的种种教训表明,中小银行的发展离不开规范合理的金融监管。金融主管当局应该从市场准入、业务运营、市场退出这三方面加强对中小银行监管,以便充分发挥中小银行应有的积极作用。     

我国商业银行综合化经营问题浅析

尽管现行《商业银行法》仍未完全放开银行开展综合化经营,但银行频频“曲线”涉足基金、金融租赁、保险等领域,综合经营更是其应对利率市场化、金融脱媒以及金融国际化冲击的有效策略。最新年报显示,我国商业银行综合化经营“星星之火”正呈燎原之势。在机遇面前,中资银行选好综合经营实现路径就显得非常重要。     

我国商业银行票据市场的现状及发展战略研究

票据业务以其较高的流动性和稳定的收益性,成为近年来我国各商业银行重点发展的业务品种,票据市场也因此成为货币市场的重要组成部分.本文分析了我国商业银行票据市场发展的现状,指出其具有缺乏正确的市场定位、企业信用状况低下、经营模式落后、缺乏全国统一的商业票据市场、商业票据的真实性查询困难以及发行融资性票据面临法律障碍等问题.在此基础上,从战略层面探讨了我国商业银行票据市场发展的目标定位和阶段安排;并着重指出商业银行应在改革开放和可持续发展的指导思想下,转变观念,开拓市场,为发展融资性票据做好理论、政策、管理和业务培训方面的准备.     

政府规制视角下企业海外并购问题研究

鉴于目前在海外并购活动中发达国家政府的规制体系相对健全,本文基于对发达国家企业海外并购的政府规制行为进行系统梳理,探讨了新形势下我国企业海外并购面临的机遇与挑战及应采取的政府规制措施.本文的主要结论是：在海外并购东道国政府不断加大国家安全审查力度、国际市场波动加剧及企业海外并购整合控制难度加大的背景下,促进我国企业海外并购应不断完善海外并购的法律法规体系、强化规制部门对海外并购的引导与协调、加大海外并购政策支持力度、加强海外并购中介服务机构建设.     

困惑与彷徨中的私人银行

编者按:近年来,中国私人银行业正孕育一场激烈的角逐.没有人会怀疑,中国正处于一个需要私人银行家和产生私人银行家的时代.就当下而言,目前国内的私人银行业务尚处于"服务内容定义"和"客户边界划定"阶段."内部资源整合"、"共同市场培育"成为当务之急.这无疑显示着,中国的私人银行事业任重道远.     

综合化经营模式下商业银行的合规风险管理

随着综合化经营的发展,为更有效地进行全面风险管理,一些国家开始要求银行主动合规。与专业银行相比,综合经营的银行要面临更多机构监管,合规管理难度加大。国际银行业管理合规风险的方法和机构设置尽管各不相同,但基本上都包括高管层的总体把握、合规部门的具体管理与协调以及全体员工参与这三个层次。由于我国对合规管理的重视才刚刚开始,综合化经营后的商业银行还将面临法规缺位、监管不一致、合规管理能力不够等问题,这需要银行自身加强合规意识,树立流程管理理念、切实发挥合规部门作用;监管部门也要尽快完善法规、改进三大监管机构的协调机制,保持监管的一致性。     

商业银行参与融资融券业务模式的国际比较与借鉴

融资融券业务作为一种证券信用交易,已成为海外证券市场普遍实施的成熟交易制度。不同国家或地区根据金融体系和信用环境的完善程度,采用了适合自身实际情况的融资融券模式。该文介绍了商业银行在不同融资融券业务模式中所发挥的作用,及其在集中授信模式下证券金融公司运作中所扮演的角色,并借鉴国际经验对我国商业银行参与融资融券业务进行了初步探讨。