中国私募股权退出方式研究

私募股权投资目前对于我国企业的融资具有越来越重要的地位。项目的资金筹集、项目选择和退出是私募股权投资的运作三大环节．其中对私募股权投资整体发展影响最大的就是退出环节．本文是基于私募股权投资退出相关理论和国内外发展现状．对私募股权投资退出问题的现实思考．     

私募股权投资退出障碍及其对策

退出是私募股权投资项目操作中最关键的一环,没有顺利的退出就没有资本的反复循环和高收益的实现.文章将阐述当前我国私募股权的退出障碍并提出相应解决对策.     

中国私募股权投资的现状与发展初探

作为知识经济时代的一种金融服务形式,私募股权投资在世界各国高风险却具潜在高收益项目的发展中起到过特别重要的作用。随着中国经济的迅猛发展,在吸引了众多外资私募股权投资的同时,本土私募股权投资正在以势不可挡的态势发展起来。本文在分析当前私募股权投资发展的特点及制约因素基础上,提出了完善政策法规、加强监管、培养专业人才及健全退出机制等方面的对策。     

私募股权投资基金IPO退出机制的法律研究

改革开放以来,随着中国经济的快速发展和资本市场的逐步完善,私募股权投资基金越来越引起国内外各界的关注。私募股权基金在我国是新兴事物,经过近二十年的发展,己成为引领我国资本市场发展的一股重要力量,对国民经济、资本市场和被投资企业都有着非常大的积极影响,其不仅促进了资本市场的完善和国民经济发展,也为企业融资提供了新的运作模式。但我国私募股权基金退出机制目前还存在许多问题,尤其是采用IPO(首次公开上市)方式退出时,面临着相当严苛的法律法规制约。在私募股权投资基金的整个运作流程中,资本的退出是十分关键的一环。本论文以私募股权基金的IPO退出方式的法律研究为主要内容,从私募股权基金及其退出机制的概念和IPO退出方式等相关基本理论研究入手,在对美国私募股权基金退出机制进行比较研究的基础上,结合目前国情,提出完善中国私募股权基金IPO退出机制的思路。本论文分为五个部分进行研究:第一章指出私募股权投资基金的内涵与特征;第二章论述私募股权投资基金退出机制的定义、实质与重要性,进而具体介绍了私募股权投资基金的最主要退出方式,即首次公开上市。本章为后文对私募股权投资基金退出机制法律制度的研究构建了理论基础。第三章阐述我国私募股权投资基金的现状及法律障碍,分别指出:在我国,多层次资本市场体系尚未成熟;现行法律对IPO退出机制仍存在诸多过于严苛的限制。第四章介绍美国私募股权投资基金IPO退出的法律制度。作为现代私募股权投资的发源地和私募股权投资活动最发达的国家,美国拥有成熟的多层次资本市场运行体系。其成熟完备的法律体系对我国发展私募股权投资基金有着巨大的借鉴意义。第五章提出完善我国私募股权投资基金IPO退出机制的构想。     

浅议私募股权投资项目风险管理

私募股权投资作为我国资本市场新兴的一种事物,正在蓬勃的发展之中,由于其投资周期长,涉及环节多,因此项目管理风险较大。本文将私募股权投资项目划分为设立、项目筛选、投资管理、退出四个子项目,并针对每个子项目进行了风险识别、风险评价、风险应对方面的研究。     

浅析私募股权的退出机制

私募股权基金的退出方式对私募股权基金公司的盈利和风险控制有非常重要的作用.文章从私募股权基金退出的缘由着手,分析其存在的问题,提出完善私募股权基金退出的策略.     

私募股权投资（PE）

一、私募股权投资的内涵私募股权投资（Private Equity,简称PE）,是指投资于非上市股权,或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式出售持股获利。广义的私募股权投资涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资,即对处于种子期、初创期、     

产权市场与PE退出通道

国内PE投资者往往认为,PE是定向募集设立、投资于准备上市的股份有限公司股权,追求以套取一、二级市场价差为核心获利方式的私募股权投资。正是这种通过PE进入、IPO退出的投资预期驱动,形成了近十年来中国式的PE热。然而,PE涉及募资、投资、管理、退出等各个环节,在一定意义上来讲,评判PE投资的成功与否,不能也不应该把所投资企业是否进入上市通道作为唯一衡量标准,而应当看该PE项目能否以合适的时机和渠道退出并在退出中获利。     

私募股权基金投资管理与发展探讨

目前我国私募股权基金的发展取得了一定的成就,丰富了我国资本市场的结构,促进了国有企业的改革和重组,为中小企业和地方企业带来新的融资渠道。但私募股权基金的发展尚处于早期阶段,仍有许多制度和政策问题亟待解决。文章通过对私募股权基金投资管理的全面分析,加深了行业从业人员和政策制定者对私募股权基金的理解,并为私募股权基金产业在早期的发展提供了一些建议,可供同行参考。     

私募股权投资中对赌协议的风险控制研究

私募股权投资是我国市场经济中的重要组成部分,在私募股权快速发展的背景下,对赌协议在我国当前社会资本运行中的应用程度逐渐提升。就对赌协议的风险管理而言,投资者往往没有关注到这一点的重要性。本文从投资方角度出发,阐述了其实施的必要性,着重分析私募股权投资方在对赌协议签订前期、运行期和退出期过程中存在的风险,并以此提出了一些科学可行的风险控制建议,以期为有效提升私募股权投资活动水平提供一些帮助。     

投资

并购将成私募股权退出主通道；消费券拉动消费；2008年全年CPI有望收至6％；投资机会，谨慎为上。     

论私募基金在我国的发展趋势

私募基金近年来在全球蓬勃发展,已经成为国际金融市场上的新角色.中国作为亚洲最有前途的私人股权投资市场,得到国际大投行的青睐.虽然私人股权投资在中国的发展有很大的机遇,但是由于法律和制度不健全等因素,私募基金在我国还面临许多挑战.私募基金要在我国健康发展,还急需解决基础研究、退出方式等问题.     

私募股权投资基金

私募股权投资基金（Private Equity，简称PE）是指通过私募形式对非上市企业进行权益性投资，投资者按照其出资份额分享投资收益，承担投资风险。在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。但是目前也有少部分私募股权投资基金投资已上市公司的股权，另外在投资方式上亦采取债权型投资方式。     

私募股权投资行业发展与趋势分析

我国私募股权的发展态势已经成为全球亮点,规模和速度都位居亚洲前端,并且政府直接参与投资和管理的程度较高,本土私募股权投资与管理队伍正迅速扩大,外资投资者仍占非常主要的地位.本文首先对私募股权投资的概念和特点进行了介绍,并对截止至2013年我国私募股权投资的数据进行整理,分析其趋势变化的原因,指出我国私募股权市场的缺陷.以此为基础,对我国私募股权投资发展的趋势进行预测,以便更好理解私募股权行业发展的规律,促进我国私募股权投资行业健康、快速、可持续发展.     

浅析我国私募股权投资基金发展趋势及面临风险

私募股权投资,主要是指投资于非上市股权,或上市公司非公开交易股权的一种投资方式。近年来,中国作为亚洲最有前途的私募股权投资市场,得到了众多国家大型投行的青睐。虽然私募股权投资在中国的发展有很大的机遇,但是由于政策法规不完善等因素,私募股权投资基金在我国还面临许多问题和挑战。本文简要介绍了私募股权投资基金的基本运行原理和我国私募股权投资基金的发展现状,以及在发展过程中所面临的问题,最后提出了一些解决建议。     

私募股权基金的运作机理与价值创造

私募股权基金如何创造价值是私募股权基金运作和发展的关键问题。文章通过构建投资项目价值创造模型,对私募股权基金的价值创造机理进行研究,发现并非所有的私募股权基金运作都能够创造价值,其价值创造源于投资专家的无形资产、资金与优质投资项目的匹配。由于投资专家的无形资产在私募股权基金的价值创造过程中起到了决定性的作用,吸引最优秀人才进入私募股权基金是未来私募股权基金行业发展的关键。     

修正市盈率法在私募股权基金投资标的估值中的应用

近年来私募股权基金发展迅速,随减持新规和再融资新政的出台,其治理和投资模式愈加规范。私募股权基金通常投资于非上市公司的权益性资本。其后通过并购、IPO等渠道退出获利。投资标的的选择和价值评估尤为重要。修正市盈率法对私募股权基金投资标的进行估值,是基于市场法进行改进,考虑了参照企业的非流通股的影响、宏观变量因素以及标的所处行业的影响等。使用更加灵活,增强了标的估值结果的准确性。     

论私募股权基金与我国金融体系效率的改善

私募股权基金（Private Equity fund，简称PE）．是指面向特定投资者、通过资金承诺方式募集，对企业进行长期股本投资的基金。基金在投资交易实施过程中通常附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式出售持股获利。具体而言，“私募股权基金”是三层含义的结合。     

私募股权基金及在辽宁发展的建议

私募股权投资基金是组合了资本、技术、管理等要素的先进金融工具,能够提供大规模的金融资本和高效率的资本运作,对于解决辽宁的资金短缺问题、拓宽融资渠道、助推中小企业成长等具有重大的现实意义。政府应积极采取多项措施,通过加强对私募股权基金的宣传、制定优惠的财税政策、设立引导基金和产业基金、培育优质项目资源、建立投资项目数据库、引进和培养管理人才、完善中介服务体系、疏通私募股权基金退出渠道、搭建投融资对接平台等,优化投融资环境,推进私募股权基金在辽宁的发展。     

我国私募股权投资风险及管理研究

全球经济的崛起与壮大,作为连接产业市场与金融市场的桥梁股权私募基金,融合产业资本与金融资本的平台的私募股权基金正为我国经济结构调整与转型提出新的要求。优质股权私募股权的增值服务及理念能够满足我国社会投资与企业融资的需要。对我国企业需要引入股权投资具有重大意义。然而,我国对私募股权投资基金在资本市场投资能力与风险意识能力相比国外还存在差距,本文主要从私募股权存在风险类型并针对私募股权投资基金存在风险进行管理进行研究,给出风险管理方式。