银行外汇牌价形成机制及其改革方向

外汇牌价是商业银行对外公布的外汇与人民币的兑换价格，是客户办理结售汇业务的计价依据。根据现行规定，商业银行每日的外汇牌价在前一日中国外汇交易中心成交均价的基础上制定，并在当日保持不变。银行外汇牌价的形成过程可以看作人民币现行汇率制度安排的缩影，而银行外汇牌价在实践中遇到的一些问题，在某种程度上也是现行人民币汇率制度安排需要加以研究和解决的。     

中国银行实现个人结售汇业务全渠道办理

近日,中国银行已获得国家外汇管理局批准,正式推出手机银行、电话银行个人结售汇业务。至此,中行已取得全渠道办理个人结售汇业务的资格。据介绍,客户可根据需要选择通过柜台、网上银行、手机银行、自助终端、电话银行办理结汇、购汇业务,及时掌握个人结售汇年度已用额度、剩余额度的变化情况,还可以查询三个月内通过网上银行及手机银行渠道进行的结售汇交易记录。此外,中行手机银行客户端提供银行外汇牌价信息和外汇兑换计算器供客户参考使用,方便客户了解最新的兑换价格。     

关于银行外汇买卖损益会计核算的探讨

银行外汇买卖业务是指银行在国际金融市场上按自由兑换货币间汇率买卖外汇及国内外汇指定银行按人民币外汇牌价为客户办理结售汇和套汇业务.……     

“一日多价”VS“一日一价”——目前我国银行外汇牌价的现实

厦门市某银行在为企业办理一笔数千万日元的售汇业务时亏损了近3万人民币，该行业务人员对记说，“一日一价”的外汇牌价犹如“金箍咒”顿使他们头痛。原来．他们按当日上午所定的日元对外挂牌卖出价卖给企业后，按结售汇周转头寸政策的规定需补进头寸，可由于此时国际市场汇率波动较大，所以他们无论是直接进入国内外汇市场还是通过国际汇市折合成美元而后进入国内银行间外汇市场．均无法转嫁客户节约的汇兑成本。     

政策法规

外汇局发布《电子银行个人结售汇业务管理暂行办法》 3月15日发布的《暂行办法》,其主要内容包括：经国家外汇管理局验收合格后,银行可将本行电子银行系统接入个人结售汇管理信息系统,为个人办理电子银行结售汇业务,并执行全国统一的个人结售汇年度总额管理规定：     

要闻回放

外汇局出台《电子银行个人结售汇业务管理暂行办法》。 为促进电子银行个人结售汇业务发展,便利银行和个人办理结售汇业务,规范电子银行个人结售汇业务管理,国家外汇管理局于3月15日发布《电子银行个人结售汇业务管理暂行办法》,自2011年4月1日起施行。主要内容包括：一是经外汇局验收合格后,银行可将本行电子银行系统接入个人结售汇管理信息系统,为个人办理电子银行结售汇业务,     

2012年6月外汇占款点评

2013年7月22日，央行公布6月金融机构新增外汇占款正增长412亿元；外管局公布结售汇逆差4亿美元，其中，银行代客结售汇顺差81亿美元；银行自身结售汇逆差85亿美元，并在数据公布之后就2013年上半年外汇形势答记者问。     

银行点差的三大原因

2005年8月9日，中国人民银行发布了《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》，决定扩大办理人民币对外币远期结售汇业务的交易主体范围，允许银行根据自身实力自行对客户报价。远期结售汇报价放开后，各家银行的报价差距越来越大，目前有些期限的价差甚至接近200个点。     

市场一览

注 1银行间结售汇市场中闻价由中国人民银行授权中国外汇交易中心于每个工作日上午9时15分对外公布．作为当日银行闻郾期外汇市场（含OTC方式和撮合方式）以及银行柜台交易汇率的中间价。     

国家外汇管理局关于印发《外汇指定银行对客户远期结售汇业务和人民币与外币掉期业务备案操作指引》的通知

国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局；各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行：根据《中国人民银行关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务的通知》（银发【2005】201号）的有关要求，为指导国家外汇管理局分支局和外汇指定银行顺利开展银行对客户远期结售汇业务和人民币与外币掉期业务的备案工作，国家外汇管理局制定了《外汇指定银行对客户远期结售汇业务和人民币与外币掉期业务备案操作指引》（见附件）。     

关于人民币汇率制度的思考

从 1994年 1月 1日起 ,我国实施了自改革开放以来力度最大的外汇管理体制改革 ,其中心内容为 :实行银行结售汇制 ;建立银行间外汇交易市场 ;实行以市场为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。具体来说 :外汇收入除了部分企业 (主要是三资企业 )可以按规定在现汇帐户留存一部分外 ,其余部分须按当天外汇牌价卖给外汇指定银行 (即结汇 ) ;企业所需的外汇则凭贸易合同及相关单证到外汇指定银行按当天的外汇牌价购买 (即购汇 )。结售汇的币种金额相抵后 ,引起外汇指定银行各币种外汇头寸的变化。根据外汇管理部门对银行核定的外汇库存周转限额 …     

央行：扩大外汇指定银行远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务

央行8月9日宣布，已于8月2日下发《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》，宣布扩大办理人民币对外币远期业务银行主体，并开办人民币与外币掉期业务。《通知》取消了对远期结售汇业务的审批，只要银行具有即期结售汇业务和衍生产品交易业务资格，备案后均可从事远期结售汇业务。     

《资产支持证券交易操作规则》发布

人行8月2日发布《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》．《通知》主要内容包括：一是扩大办理人民币对外币远期业务银行主体．只要银行具有即期结售汇业务和衍生产品交易业务资格，备案后均可从事远期结售汇业务．二是实行备案制的市场准入方式；三是银行可根据自身业务能力和风险管理能力对客户报价．四是放开交易期限限制由银行自行确定交易期限和展期次数五是扩大交易范围放开包括经常转移在内的全部经常项目交易．另外增加部分资本与金融项目交易，     

国家外汇管理局关于外汇指定银行对客户远期结售汇业务和人民币与外币掉期业务有关外汇管理问题的通知（2006年10月20日 国家外汇管理局发布）汇发[2006]52号

国家外汇管理局各省、自治区，直辖市分局、外汇管理部、深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局；各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行：为适应国内经济主体规避汇率风险的需要，便利外汇指定银行（以下简称“银行”）为客户提供规避汇率风险的产品服务，根据《中国人民银行关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》（银发[2005]201号）。现就银行对客户办理远期结售汇业务和人民币与外币掉期（以下简称“掉期”）业务涉及的有关外汇管理问题明确如下：     

三季度外汇占款有望正增长

2013年8月20日，央行公布7月金融机构新增外汇占款-245亿元，较6月回升，结束此前连续两个月下跌的趋势；符合我们此前在-500亿元至500亿元区间的预测。此外，外管局公布7月结售汇逆差69亿美元，其中，银行代客结售汇顺差26亿美元，银行自身结售汇逆差94亿美元，银行代客涉外收付款逆差14亿美元。     

银行结售汇业务：从“一日一价”到“一日多价”

商业银行曾长期实行“一日一价” 自1994年4月我国外汇体制改革、实施银行结售汇制度以来，按照人民银行的规定．商业银行采取人民币牌价一日一价的报价方武办理结售业务，：即商业银行每天早晨根据国家外汇管理局公布的美元对人民币牌价和国际市场当时汇率水平套算制定出各外币对人民币的牌价，并使用一天而不做任何调整。同时，人民银行对商业银行的结售汇业务牌价的价差也有着相当严格的规定。     

国际收支分析

<正>银行结售汇我国外汇市场运行平稳,境内外汇供求基本平衡。4月,银行结售汇顺差55亿美元,综合考虑远期结售汇、期权交易、银行外汇头寸等其他供求因素,境内外汇市场供求基本平衡。汇率预期保持平稳,市场交易理性有序。从衡量市场预期的结售汇意愿看,4月,结汇率（客户向银行卖出外汇与客户涉外外汇收入之比）为72%,     

2013年9月外汇占款点评

2013年10月21日,央行公布9月金融机构新增外汇占款1263．6亿元。外管局公布9月结售汇逆差268亿美元,其中,银行代客结售汇顺差317亿美元,银行自身结售汇逆差49亿美元,银行代客涉外收付款顺差126亿美元。     

企业银行的设计与实现

随着商业银行的发展，银行电子化也正向更深的层次发展，利用现代化技术手段为客户提供更加方便、快捷、安全的服务，改变客户办业务必须到银行的传统操作模式，实现客户足不出户，完成支付的理想，已成为未来银行应用系统的一种发展趋势。为适应未来发展的需要，也为了密切银企关系，增强我行的市场竞争力，我行对此进行了一些探索，开发了银金互联系统。一、系统功能1．企业银行工作站（1）企业端查询：查询当前最新帐户余额（人民币、外币），外汇牌价，存、贷款利率（人民币、外币），交易日志，电子支票，当日明细，未满页帐（人民币。…     

银行结售汇制度面临汇改考验

行政化与市场化：渐进改变中的银行结售汇制度 1994年我国实现人民币汇率的并轨运行，开始实行银行结售汇制度，通过银行与客户的结售汇业务及银行间外汇市场，生成人民币汇率。该制度具有两个明显特征：一是市场运作特征。即由外汇市场上存在的人民币与外汇的供求关系决定人民币兑几种主要货币的汇率水平。二是行政管理特征。银行结售汇制度是我国外汇管理的着力点，通过结售汇制度的松与紧，政府可以调节外汇市场上的供求关系以及民间外汇的存量，因此外汇市场的供求是有管理的，而不是自发的，真实的市场需求。